FTX saksøker SBFs foreldre i et tilbakekrevingsforsøk

Den konkursrammede kryptovalutabørsen FTX har saksøkt foreldrene til grunnleggeren og tidligere administrerende direktør Sam Bankman-Fried (SBF), Joseph Bankman og Barbara Fried, for å tilbakekreve millioner av dollar i feilaktig og bedragersk overførte midler, opplyser selskapet i en innlevering.

Innleveringen gjort av FTXs konkursbo i en mandagsrett har bedt retten om å tildele FTX-boet erstatning, tilbakelevering av eventuell eiendom gitt eller betaling gjort til foreldrene av det nå avviklede selskapet tidligere, samt straffeerstatning som følge av «bevisst, villet, hensynsløs og ondskapsfull oppførsel».

Dokumentet hevdet at SBFs foreldre spilte en nøkkelrolle i hans virksomhet, med Bankman som allerede i 2018 kalte Alameda Research for en «familiebedrift» og gjentatte ganger refererte til den som sådan. Alameda er handelsfirmaet og hedgefondet SBF grunnla, som var knyttet til FTX og spilte en sentral rolle i børsens fall.

Både Bankman og Fried er fast ansatte professorer ved Stanford Law School. Ifølge Frieds profil på Stanford har hun skrevet omfattende om fordelingsrettferdighet innen politisk teori og skattepolitikk. Hennes nylige Bloomberg-profil bemerket at Fried er en filosof som er interessert i konsekvensialisme, eller «målet helliger middelet». Hun har også drevet et donor-nettverk for demokratiske kandidater. Samtidig har Bankman fått oppmerksomhet for sitt arbeid med hvordan myndighetene kan kontrollere bruken av skatteparadiser og har vitnet om skatteoverholdelsesproblemer som følge av kontantøkonomien.

Innleveringen påstår at begge foreldrene «utnyttet sin tilgang og innflytelse» i selskapet for å berike seg selv, både direkte og indirekte. FTX hevdet også at den ene eller begge foreldrene kan ha kostnadsført hotellopphold på $1 200 per natt, flybilletter og lønn.

«Bankman og Fried brukte sine tiår med erfaring som sofistikerte jusprofessorer og et slør av legitimitet, ikke for å hjelpe FTX-gruppen, men for å plyndre den for å berike seg selv og sine egne saker», står det i innleveringen.

Søksmålet hevdet videre at SBFs foreldre visste om eller rett og slett «ignorerte klare røde flagg» om at deres sønn, sammen med andre insidere i selskapet, var involvert i et svindel «for å tjene penger og fremme deres personlige og veldedige agendaer på (FTXs) bekostning».

FTX-boet anklager også Bankman for å ha forsøkt å hjelpe til med å dekke over FTXs misforvaltning og svindel ved å fremstille seg selv som «den ordtaklige voksne i rommet». Faren arbeidet sammen med «u erfarne» medledere, direktører og ledende tjenestemenn som var ansvarlige for å sikre milliarder av dollar, står det i innleveringen.

Advokater for Bankman og Fried kalte disse påstandene for «helt falske» og sa videre at dette bare er «et farlig forsøk på å skremme» paret og «underminere juryprosessen bare dager før deres barns rettssak begynner». Den felles uttalelsen la til at FTXs nåværende administrerende direktør, John J. Ray III, som er ekspert på å hjelpe selskaper med å komme seg etter konkurs, sammen med sitt enorme advokatteam, «samlet sett pådrar seg utallige millioner dollar i honorarer mens de returnerer relativt lite til FTXs kunder, de vet bedre».

Alt som Bankman & Fried tjente på fra FTX

Selv om innleveringen, som ble redigert i deler, ikke nevner det totale beløpet Bankman og Fried kan ha misbrukt, gir den likevel enkelte posteringer og eksempler.

Ifølge innleveringen betalte FTX Trading over $18,9 millioner, inkludert skatter, avgifter og kostnader, for Blue Water, som paret fikk tittelen på. I mellomtiden beløp ulike utgifter knyttet til Blue Water seg til mer enn $90 000.

Innleveringen påpekte videre at Bankman brukte sin erfaring innen skatterett samt sin unike forståelse av FTX-gruppens uklare selskapsstruktur for å legge til rette for overføringen av en kontantgave på totalt $10 millioner som bestod av Alamedas midler.

Den fortsatte med å si at Bankman «visste eller burde ha visst» om FTX-gruppens farlige økonomiske tilstand mens han jobbet ved siden av som skuespiller i en Super Bowl-reklame og tok millioner av dollar fra selskapet. Ifølge innleveringen hjalp Bankman også FTX‑insidere med å distribuere selskapets midler som donasjoner og dekket til og med en varslerklage fra 2019.

Bankman spilte også en rolle i et siste forsøk på å selge FTX til Binance, hevder innleveringen. Innleveringen oppga at Bankman var en del av den lille gruppen som mottok intensjonsbrev fra den største kryptobørsen, Binance, samt en kalenderinvitasjon til et møte med dem planlagt til 9. november 2022. Bankman skulle angivelig møte Bahamas’ statsminister dagen etter, 10. november, dagen før selskapets Chapter 11‑innlevering.

Bankman mottok en årslønn på $200 000 fra FTXs amerikanske avdeling for sin rolle som seniorrådgiver for FTX‑stiftelsen, samt nesten $19 millioner for å kjøpe en luksuriøs bolig på 30 000 kvadratfot på Bahamas.

I en melding fra 12. januar 2022 til sin sønn klaget Bankman over lønnen og at han skulle ha fått $1 million årlig fra forrige måned. «Oi, Sam, jeg vet ikke hva jeg skal si her», skrev Bankman i sin e‑post til SBF, ifølge innleveringen. «Dette er første gang jeg har hørt om en årslønn på 200 000! Jeg legger Barbara inn i dette.»

«Bankmans innflytelse lønte seg, ikke bare for ham, men også for Fried», sa FTXs konkursbo i innleveringen, som oppga at innen to uker ga SBF Bankman og Fried samlet $10 millioner i midler fra FTXs søsterselskap Alameda, og innen tre måneder «forsatte SBF paret til å få tinglyst en eiendom på $16,4 millioner på Bahamas», som ble betalt med midlene fra FTX Trading.

Disse overdådige gavene ble mottatt «til tross for at de visste om eller åpenbart ignorerte at FTX-gruppen var insolvent eller på randen av insolvens», hevder innleveringen.

Men det er mer: Veldedighet & politiske kampanjer

I tillegg til alt dette ble $5,5 millioner gitt som donasjoner fra FTX-gruppen til Stanford University, som klagen beskriver som «blottet egeninteresse» i et forsøk på å «smigre og berike» sine egne arbeidsgivere på selskapets bekostning.

Ifølge de siste rapportene vil Stanford University returnere «gavene» de mottok fra FTX, som SBFs foreldre angivelig organiserte.

«Vi har vært i diskusjoner med advokater for FTX‑debitorene for å gjenvinne disse gavene, og vi vil returnere midlene i sin helhet», rapporterte Bloomberg en talsmann for Stanford University, som la til at disse gavene mottatt fra FTX Foundation og FTX‑relaterte selskaper i stor grad var til forskning og forebygging knyttet til pandemien.

Samtidig, når det gjelder selskapets strategi for politiske bidrag, var SBFs mor, Barbara Fried, «hovedpersonen». Hun skjulte også SBFs identitet som politisk donor og tok jevnlig opp saken i e‑postkorrespondanse med ham, og rådet ham om «unngåelse av slik offentliggjøring», ifølge søksmålet.

Fried brukte sin «tilgang og innflytelse til å gagne MTG». MTG, eller Mind the Gap, er en uavhengig kun‑utgift‑politisk handlingskomité (PAC) hun medgrunnla i 2018 og fungerte som president og styreleder. Ifølge innleveringen ble «tens av millioner av dollar» bidratt til MTG eller dets støttede formål på eksplisitt forespørsel fra Fried.

Søksmålet fortsetter med å hevde at Nishad Singh, den tidligere tekniske lederen i FTX, ble brukt som en kanal for å bruke Alamedas midler til å gjøre politiske bidrag. Mottakerne av slike bidrag ble «håndplukket» av Fried og «godkjent uten innvendinger» av SBF.

Tidligere i februar i år hadde Singh allerede erkjent skyld i anklager inkludert konspirasjon for å gjøre ulovlige politiske bidrag samt svindel mot Federal Election Commission (FEC). Ifølge FEC‑registre bidro Singh med omtrent $9,7 millioner til ulike kandidater og komiteer.

DOJ trakk tilbake sin anklage om kampanjefinansiering mot SBF i juli på grunn av traktatforpliktelser med Bahamas, men sa at han fortsatt vil bli «anklaget for å drive et ulovlig kampanjefinansieringsopplegg».

Andre tidligere FTX‑ledere har imidlertid erkjent skyld i straffbare handlinger og samarbeider med etterforskere. Tidligere denne måneden erkjente Ryan Salame, den tidligere med‑administrerende direktøren for FTXs bahamanske enhet, FTX Digital Markets, skyld i å ha gjort flere millioner dollar i ulovlige kampanjebidrag til amerikanske politikere og deltatt i en kriminell konspirasjon for å drive en ulovlig pengeoverføringsvirksomhet.

Alameda‑overføringene ble «kategorisert som lån», men «det ble forstått at de ikke ville bli tilbakebetalt», fortalte Salame dommer Lewis Kaplan, som også fører tilsyn med SBFs rettssak, da han leverte sin tilståelse.

Som en del av hans avtale med myndighetene kan Salame også fraskyte over $1,5 milliarder. Han har allerede gått med på å overlevere $6 millioner før sin dom, som er planlagt til mars neste år, sammen med en «2021 Porsche‑bil» og flere eiendommer.

Salame var det fjerde medlemmet av SBFs indre krets som inngikk en avtale med påtalemyndigheten etter Singh, Gary Wang og Caroline Ellison leverte tilståelser. Alle forventes å vitne i regjeringens sak mot SBF, som påtalemyndigheten sier gjennomførte en av de største økonomiske forbrytelsene i USAs historie.

Ifølge konkursinnleveringen har FTX, som en gang var verdsatt til $32 milliarder, $8 milliarder i gjeld og 1 million kreditorer.

Konkursprosedyrene

Separat på tirsdag hørte en føderal ankedomstol i New York argumenter fra advokater for SBF, som hevder at han ble ulovlig fengslet forrige måned. Mark Cohen, som representerer SBF, sa at hans klient ikke klarte å forberede seg til rettssaken på riktig måte og at regjeringens ordninger for å gi ham tilgang til en internett‑aktivert laptop «ikke fungerte» fordi tilkoblingen var «så treg at den var meningsløs». Panelet virket imidlertid lite sympatiserende, med dommer William Nardini som sa: «På et tidspunkt lager han sin egen seng, og han sover i den.»

SBF har vært i husarrest i flere måneder i foreldrenes hjem i Palo Alto før han ble sendt til et fengsel i Brooklyn i august etter at en dommer fastslo at han hadde tuklet med vitner. SBF hadde lekket skrivingene til sin tidligere romantiske partner og tidligere administrerende direktør for Alameda Research, Ellison, til New York Times.

NYT har nylig også fått tak i SBFs skrifter, antagelig fra da han var i husarrest. Hans skrifter viser ingen ansvarlighet for tapet på $8 milliarder i kundemidler, da han skrev: «Jeg er blakk og har ankelmonitor og er en av de mest hatte menneskene i verden», og ifølge rapporter: «Sannheten er at jeg gjorde det jeg trodde var riktig.»

Mens dette pågår, bestemte USAs konkursdomstol for distriktet Delaware forrige uke at FTX kan selge sine kryptoeiendeler verdt mer enn $3,4 milliarder for å tilbakebetale kreditorer. Med $1,16 milliarder utgjør Solana (SOL) den største FTX‑holdingen, i tillegg til omtrent $560 millioner i Bitcoin, $192 millioner i Ethereum og resten i mindre kjente illikvide tokens.

Tidlig denne måneden er titusenvis av kundekrav verdt milliarder av dollar blitt innlevert mot FTX og FTX US.

Rettsinnleveringen fra FTX‑advokater oppgir at børsen ba om tillatelse til å selge eller investere i august, med argumentet at sikring av kryptoeiendeler ville tillate FTX å begrense potensiell nedside risiko før salget av kryptoeiendeler som Bitcoin og Ethereum. Samtidig vil staking av visse kryptovalutaer hjelpe boet og kreditorene «ved å generere lavrisikogevinst på deres ellers inaktive digitale eiendeler», står det.

Ifølge advokaten er de gjenvunne eiendelene samlet i én pool og «ikke sporbare til den enkelte kunde». Boet har også bedt om å ansette Mike Novogratz’ Galaxy Digital (GLXY ) som rådgiver for å hjelpe med å selge, stake og sikre sine beholdninger.

Midt i alt dette har tre kjente promotører av den mislykkede kryptobørsen valgt å inngå forlik i saken, ifølge rettsdokumenter. NFL‑laget Jacksonville Jaguars’ quarterback Trevor Lawrence og YouTube‑influensere Tom Nash og Kevin Paffrath har gått med på å forliket på uoppgitte vilkår. Den endelige rettsordren som anerkjenner forliket og fjerner dem fra saken venter på godkjenning fra dommer K. Michael Moore.

Andre kjendiser som har blitt saksøkt for å ha promotert FTX inkluderer Shaquille O’Neal, Steph Curry, Tom Brady og Gisele Bündchen. Advokater som leder saken mot disse kjendisene sier de er i konfidensielle forhandlinger, og at det er en «sannsynlighet for at andre FTX‑forlik vil bli oppnådd», ifølge rettsdokumenter.

Rettsdokumenter viser også at kryptoinfluenseren Ben «BitBoy» Armstrong er blitt avvist fra saken fordi han «ikke har levert svar eller begjæring om oppsummeringsdom».

Nå står SBF overfor syv føderale tiltaler, inkludert svindel og hvitvasking, og forbereder seg på en rettssak neste måned 3. oktober i Manhattan fra fengselet.