Konkursoppdatering – FTX skal starte på nytt? BlockFi skal frigjøre visse eiendeler?

I den raskt utviklende kryptoverdenen har konkurser blitt vanlige det siste året. I dagens artikkel vil vi utforske de siste konkursoppdateringene fra store aktører i kryptomarkedet, inkludert FTX, BlockFi, Celsius Network, og Core Scientific (CORZ ). Disse selskapene representerer et tverrsnitt av kryptobransjen, fra børser til utlånere og gruvearbeidere.

La oss derfor dykke ned i de siste utviklingene i de konkursrammede selskapene mens Bitcoin sikter mot $32 000 og Ethereum mot $2 200 ettersom den totale kryptomarkedsverdien skyter over $1,3 billioner.

FTX har gjenvunnet $7 milliarder+, klar for gjenåpning på sommeren?

Ifølge nylige rettsforhandlinger har FTX, den nå avviklede kryptobørsen som kollapset i november 2022, gjenvunnet over $7,3 milliarder i kontanter og likvide kryptoeiendeler, inkludert ytterligere $800 millioner de siste tre månedene. Dette er opp fra $1,9 milliarder i januar.

For de som ikke er kjent med saken, har FTX‑kunder ikke kunnet ta ut midler fra børsen, bortsett fra de som befinner seg i Japan på grunn av landets strenge kryptoreguleringer.

Oppdateringen om FTXs konkurs ble avslørt av selskapets advokater fra Sullivan & Cromwell under en rettsforhandling onsdag. Advokatene avslørte også at selskapet kan gjenåpne dørene i andre kvartal 2023 som ett av flere alternativer som vurderes i de pågående konkursprosedyrene.

Et potensielt alternativ som ble diskutert, var å gi FTXs kreditorer muligheten til å konvertere en del av sine beholdninger til en eierandel i en gjenåpnet børs, sa Andy Dietderich, hovedadvokaten for FTX.

FTXs egen token, FTT, mer enn doblet i verdi til nesten $3 etter denne nyheten. Siden da har den imidlertid falt omtrent 14 % til $2 og ligger nå 97,6 % under sin historiske topp (ATH) på $84,18, ifølge CoinGecko.

Betydelig kapital må reises dersom veien til å gjenstarte børsen tas. Det pågår imidlertid intern debatt om denne kapitalen skal komme fra FTXs bo eller fra tredjeparts kapital. Kunder kan også få muligheten til å ta en del av sine inntekter i form av en eierandel i børsen fremover.

Selv om diskusjonene om å gjenåpne FTX kan være en lettelse for kunder og bedrifter som mistet millioner etter børsens kollaps, er det mange ubesvarte spørsmål. Dietderich understreket også at ingen beslutninger er tatt ennå, og at gjenåpning av FTX kun er ett av mange mulige scenarier.

FTX er fortsatt «langt fra en aksjefordeling», la advokatene til.

I tillegg ble plattformens omdømme skadet av ledelsens tvilsomme praksis. For de som ikke kjenner til saken, har John Ray, den nye administrerende direktøren for den avbrutte kryptobørsen, tidligere beskrevet uriktige overføringer av midler og dårlig regnskap på børsen, og kalt det en «fullstendig svikt» i kontrollene.

Plattformen utvikler for tiden en foreløpig Chapter‑11‑plan for å lede sin vei ut av konkurs, med forventet innleveringsdato i juli. Selskapet erkjenner imidlertid at flere detaljer må avklares etter hvert som kreditorene krever sin andel av selskapets eiendeler. FTX forventer at godkjenning av en hvilken som helst Chapter‑11‑plan ikke vil skje før andre kvartal 2024.

Det er verdt å merke seg at Sam Bankman‑Fried (SBF), tidligere administrerende direktør og grunnlegger av FTX, er tiltalt for svindel, men har erklært seg ‘ikke skyldig’, mens flere interne personer i selskapet har erkjent skyld og gått med på å samarbeide med påtalemyndighetene.

BlockFi skal diskutere frigjøring av kunders eiendeler

BlockFi, den digitale utlåningsplattformen for eiendeler som søkte konkurs i november 2022, har fått godkjenning fra den føderale konkursdomstolen for salg av nesten 6 400 gruveanlegg for $4,7 millioner til US Farms & Mining Opportunity Fund, ifølge nylig innleverte rettsdokumenter.

De fleste av gruveanleggene, som er Bitmain Antminers, er lokalisert i USA i Texas, Georgia, Kentucky og North Dakota, med noen også i Norge. Rundt 400 av maskinene ble ervervet av selskapet gjennom tvangsauksjon. I tillegg til å finansiere Bitcoin‑gruvearbeidere, har BlockFi også drevet egen gruvedrift.

BlockFi søkte konkurs på grunn av bølgene fra FTXs kollaps. Kryptolångiveren har også søkt om tillatelse fra konkursdomstolen til å instruere sin tjenesteleverandør om å returnere lånetilbakebetalinger gjort av internasjonale kunder. Selskapet har en rettsforhandling planlagt til 19. april for å diskutere dette videre.

Etter hvert som konkursprosessen fortsetter, må BlockFi løse utestående saker og forsikre kundene om at de har nødvendige sikkerhetstiltak på plass for å forhindre fremtidige problemer.

Midt i dette har senator Elizabeth Warren og representant Alexandria Ocasio‑Cortez sendt brev til BlockFi, USDC‑stablecoin‑utstederen Circle og 12 andre ikke‑kryptofirmaer, og spurt hvorfor kryptoselskaper hadde bankforbindelser hos Silicon Valley Bank (SVB), som nylig kollapset.

De etterspør mer informasjon om den «gjensidige gjensidige dynamikken» mellom SVB og risikokapitalister, som førte til at banken tilbød omfattende kredittlinjer og «white‑glove»-tjenester til høytstående innskytere.

Lovgiverne mener dette kan ha oppmuntret noen kunder til å plassere enorme, uforsikrede innskudd i SVB, noe som bidro til kollapsen og tvang regulatorer til å bruke $20 milliarder for å stoppe en panikk på banken. BlockFi og Circle hadde rundt $3,5 milliarder i uforsikrede innskudd i SVB, hvor Circle alene stod for $3,3 milliarder, noe som utgjør en betydelig risiko for deres kunder.

Som følge av dette har administrerende direktører i begge selskapene blitt bedt om å gi svar om historien til deres forhold til SVB, inkludert detaljer om økonomiske relasjoner mellom ledelsen og SVB samt eventuelle SVB‑sponsete reiser tatt av ledelsen.

Celsius fortsetter med en restruktureringsplan

Celsius Network, den konkursrammede kryptolångiveren, har kunngjort at de vil gå videre med sin Chapter‑11‑restruktureringsplan med en offentliggjøringsmelding som inneholder informasjon for kravhavere.

Celsius’ skyldnere kunngjorde 7. april at de ville sende inn offentliggjøringsmeldingen til brukerne 12. april. Denne meldingen har som mål å gi nok informasjon til kravhavere slik at de kan ta informerte beslutninger om den foreslåtte restruktureringsplanen, som er sponset av NovaWulf.

Planen, som først ble introdusert i februar, har til hensikt å etablere en offentlig eid plattform, NewCo, som utelukkende eies av Earn‑kreditorer. Flertallet av styremedlemmene i selskapet vil bli utnevnt av komiteen for usikrede kreditorer uten noen deltakelse fra Celsius‑grunnleggerne.

Skyldnernes uttalelse beskriver at innleveringen 12. april vil gi en omfattende redegjørelse for hendelsene som førte til Celsius’ konkurs, forventet gjenoppretting for spesifikke interessenter dersom restruktureringsplanen godkjennes, samt svar på vanlige spørsmål. Konkursdomstolen skal avholde en høring 17. mai for å godkjenne offentliggjøringsmeldingen, med en avstemning om planen forventet etterpå.

Celsius har imidlertid utsatt fristen for sin offentliggjøringsmelding med to uker, ifølge et rettsdokument datert 12. april. Forlengelsen til 28. april skyldes pågående diskusjoner med budgivere mens selskapet arbeider med å ferdigstille sin restruktureringsplan. Fristforlengelsen tyder på at selskapet gjør fremskritt i arbeidet med å komme seg ut av konkurs og gjenopprette sin økonomiske helse.

Under sine Chapter‑11‑konkursprosesser innlevert i juli 2022, har Celsius vært involvert i diskusjoner knyttet til ulike eiendeler, inkludert de fra selskapets Earn‑program, kryptoeiendeler, Bitmain‑kuponger, samt personlig informasjon om brukerne.

I mars godkjente konkursdommeren en forliksplan som gjør det mulig for Celsius‑deponikonto‑eiere å hente tilbake 72,5 % av sin kryptovaluta, og gir dem en sjanse til å få tilbake noe av tapene.

Imidlertid vil kun de som har Custody‑kontoer dra nytte av avtalen. Dessverre vil dette etterlate nesten 600 000 Earn‑investorer uten noen lettelse.

I januar fastslo domstolen at Earn‑kontoeiere hadde overført sin krypto til Celsius, noe som ga den mislykkede långiveren eierskap til opptil $4,2 milliarder i eiendeler, inkludert $23 millioner i stablecoins. Til sammenligning hadde Celsius kun omtrent $167 millioner i likviditet da de søkte konkurs, med forpliktelser på $5,5 milliarder, hvorav $4,7 milliarder var gjeld til kunder.

Imidlertid reduserte dommer Glenns avgjørelse Celsius’ forpliktelser til $1,3 milliarder, og kundedepositene subsidierte $144 millioner i juridiske kostnader. De resterende Earn‑kundene kan nå velge mellom å få tilbake 36,5 % av sine innskudd eller forfølge ytterligere rettssaker for å gjenvinne alle sine eiendeler. De første 36,5 % vil bli refundert umiddelbart, mens resten vil bli utbetalt «ved planens løsning» eller innen årsskiftet.

Spørsmålet er, hvilke tilgjengelige kryptolåneplattformer kan fylle tomrommet etter påfølgende konkurser av store aktører i bransjen? Klikk her for å finne ut.

Core Scientific utnevner ny president midt i konkurs

Core Scientific, et ledende selskap innen kryptover hosting og gruvedrift basert i Austin, Texas, har nylig utnevnt kryptoveteranen Adam Sullivan som sin nye president. Sullivan bringer med seg en mengde erfaring til rollen, etter å ha tilbrakt de siste seks årene i ulike stillinger hos finansserviceselskapet XMS Capital Partners, hvor han sist var administrerende direktør og leder for gruppen for digitale eiendeler og infrastruktur.

Skyldnerne bak Core Scientific leverte et forslag om å utnevne Sullivan som selskapets permanente president, med henvisning til hans omfattende erfaring innen investeringsbankvirksomhet for digitale eiendeler. Som en del av sin nye stilling vil Sullivan motta en grunnlønn på $500 000 og en garantert årlig bonus på minst $500 000 i 2023.

I sin nye rolle som president i Core Scientific vil Sullivan ha ansvar for å håndtere selskapets finansielle og strategiske saker. Dette vil innebære samarbeid med en rekke interessenter, inkludert kunder, leverandører og kreditorer.

Sullivan vil også spille en sentral rolle i restruktureringen av selskapets ledelsesteam. Samtidig vil Todd DuChene, Core Scientifics nåværende president, bli Chief Legal Officer og Chief Administrative Officer, og lede selskapets juridiske, finansielle og administrative oppgaver.

Til tross for at de søkte konkurs i desember, fortsetter Core Scientific å utvinne Bitcoin (BTC) under konkursprosessen, ettersom kontantstrømmen forblir positiv. Faktisk har selskapet nylig utvidet sin avtale med kryptograver LM Funding for å huse ytterligere 900 Bitcoin‑gruveanlegg, noe som bringer LM Fundings totale gruvekapasitet til omtrent 400 petahash.

Ved slutten av mars hadde Core Scientific omtrent 207 000 Bitcoin‑gruveanlegg, hvorav 52 000 var i samlokalisering, og 155 000 var i deres egen gruvedriftsvirksomhet, noe som ga selskapet en total potensiell hash‑rate på 21,8 exahash i sine datasentre på flere stater i USA.

Fra sin egen gruvedrift produserte Core 1 410 Bitcoin (verdt rundt $4 millioner) i mars, mens Bitcoin‑gruveanlegg eid av kundene deres produserte 474 Bitcoin i samme periode.

I sin konkursinnlevering pekte Core Scientific på den vedvarende nedgangen i Bitcoin‑prisen, høyere strømpriser og at noen hosting‑kunder ikke oppfylte sine betalingsforpliktelser som årsaker til sine økonomiske vanskeligheter. Selskapet er imidlertid optimistisk med hensyn til sine fremtidige utsikter og har fortsatt å utvinne BTC gjennom sin egen gruvedrift og hosting‑tjenester, som er betydelig kontantstrømpositive på en gjeldfri basis.

Klikk her for å lære alt om investering i Bitcoin.