Digitale aktiva kan gjendefinere og utfordre tradisjonelle verdiklasser

For 13 år og teller, har det digitale aktiva-økosystemet langsomt utvidet seg og etablert seg som en tilstedeværelse som skal være her for den nærmeste fremtid. Til tross for sin imponerende vekst over denne tiden, er det fortsatt massiv potensial som ennå ikke er realisert. I virkeligheten tror investeringsfond som ARK Invest at ved 2030 vil tradisjonelle verdiklasser bli utfordret av deres digitale varianter.

Basert på sin forskning delt i en rapport med tittelen Big Ideas 2023, tror ARK Invest at ved 2030 vil digitale aktiva kunne skilte med en markedskapitalisering på omtrent 25 billioner dollar. Av denne totalen, vil 20 billioner dollar bli tilskrevet kryptovalutaer, mens de resterende 5 billioner dollar vil representere smartkontrakter.

Kilde: Ark Invest ‘Big Ideas 2023’, Side 54

ARK Invest er ikke alene i sine fremtidige forventninger til digitale aktiva. Andre, som Boston Consulting Group (BCG) og ADDX, har forutsett at ved 2030 vil aktiva-tokenisering alene representere en 16 billioner dollar mulighet, som tilsvarer omtrent 10% av verdens BNP.

Markedsdeltakere og innovatører

Før vi tar en nærmere titt på hvordan digitale aktiva kan oppnå disse høye forventningene i de kommende årene, er følgende noen selskaper som er verdt å merke seg for investorer som ønsker å få eksponering mot sektoren.

Coinbase (COIN)

Over årene, har Coinbase utviklet seg fra å være en enkel børs til å tilby et komprehensivt sett av produkter for den digitale aktiva-entusiasten. I tillegg til dette, regnes det som ett av de mer pålitelige og regulerte selskapene innen sektoren. Gjennom tilbud som Coinbase Custody, Coinbase Prime og mer, har selskapet en appel til både detalj- og institusjonelle investorer.

Basert i California, USA, ble Coinbase grunnlagt i 2012 og har omtrent 3 500 ansatte.

INX (INX)

INX er en digital aktiva-børs bygget for fremtiden, som støtter en bred rekke av digitale aktiva-klasser. Mens børsen har fokus på digitale verdipapirer, tilbyr INX også tilgang til digitale aktiva som Bitcoin, Ethereum og mer.

Investorer som tror på INX og hva det prøver å oppnå, kan få eksponering mot børsen gjennom INX-tokens. Disse tokenene er særlig verdifulle, da de representerer ‘den første SEC-registrerte sikkerhetstoken som IPO på blockchain’.

Den komplette plattformen tilbudt av INX er mulig gjennom operasjoner i Canada, USA og Gibraltar.

MicroStrategy (MSTR)

På dette punktet, er MicroStrategy-aksjen i realiteten en proxy for å investere i Bitcoin (BTC) selv. I flere år nå, har MicroStrategy raskt samlet inn BTC for å holde i sin skatt, da selskapet tror det er den ultimate hedge og valutaen i morgen.

Foruten sine operasjoner som programvare- og analyse-selskap, har MicroStrategy nå startet flere initiativer for å videreutvikle Bitcoin-skaleringsløsninger som Lightning Network.

I 2022, hadde MicroStrategy en omsetning på nesten 500 millioner dollar.

Bruksområder som skal utvide det digitale aktiva-økosystemet

Hvordan kan investeringsfond som ARK og konsulentselskaper som BCG forvente at digitale aktiva skal oppnå en så høy markedskapitalisering ved 2030? Det er ingen enkelt svar. Det er snarere fleksibiliteten/tilpasningen av blockchain-teknologien som vil tillate at en rekke sektorer blir transformert. Følgende er noen eksempler på hva disse kan være.

Aktiva-tokenisering

Hittil ser det ut til at tokenisering av eiendom er ett av de mer lovende eksemplene på hvordan slike markedskapitaliseringer kan oppnås. Til tross for at eierskap av eiendom tradisjonelt kan gi gode avkastninger, er eiendomsklassen plaget av lav likviditet og ineffisienser – hver enkelt løst gjennom tokenisering.

Tokenisering av eiendom kan også skje i både kommersiell og residensiell setting. Ett eksempel på en kommersiell eiendomstokeniseringsinnsats som har gått bra de siste årene, er St. Regis Aspen Resort og dens sikkerhetstoken kalt ‘ASPEN COIN’.

Foruten eiendom, har det dukket opp ulike nisjeapplikasjoner av å tokenisere virkelige verdier over de siste årene. Disse inkluderer kunst, biler, whiskey, vin og mer.

Gjeldsprodukter

Digitale verdipapirer går utover å tokenisere tangibile, ilikvide aktiva. Vi ser nå en økende mengde selskaper og regjeringer som velger å tokenisere finansielle produkter som obligasjoner. Nylig var dette fullt ut på display av følgende,

• Siemens utsteder €60M obligasjon
• Hong Kong samler inn 102M dollar med tokenisert obligasjonsutstedelse

Ved å gå i denne retningen, kan utstedere fullføre slike initiativer på en mer tidlig måte, samtidig som de også nyter godt av kostnadsbesparelsen ved å eliminere behovet for unødvendige tredjeparter.

For de som er interessert i å lære mer om slike obligasjonsutstedelser, har vi nylig fremhevet ulike andre eksempler HER.

Verdiopplag

Kanskje fremtidige markedskapitaliseringer ikke vil bli fasilitert av å gjenoppfinne hvordan vi investerer i virkelige aktiva. Kanskje de vil komme fra å gjøre utvalgte eksempler foreldet helt. Ett eksempel på dette kan en dag være Gull – en verdiopplag som ofte noteres som being den lavthengende frukten for Bitcoin å stjele kapital fra.

Hvis Bitcoin fortsetter å skilte med økt adopsjon, tror mange at dens volatilitet vil avta. Selv om dette ennå ikke har skjedd, kombinert med dens faste forsyning, lett transport, globale tilstedeværelse og manglende på en sentral kontrollerende enhet, er det ikke vanskelig å forestille seg en situasjon hvor dette kan skje. Hvis det gjør det, kan Gulls 12 billioner dollar markedskapitalisering raskt avta når kapital flyter inn i en verdi bygget for fremtiden.

Overføringer / grenseoverskridende overføringer

Uansett om det er Bitcoin, en stabilcoin eller et annet prosjekt, har bruken av digitale aktiva i grenseoverskridende transaksjoner og overføringsindustrien potensialet til å være spillende.

Hvis bruken av digitale aktiva i slike scenarioer blir normen, vil det bety massiv adopsjon på en global skala.

Dette spesifikke bruksområdet fortsetter å vise løfte, da ulike land hvor overføringer spiller en viktig rolle, viser økende nivåer av adopsjon, da digitale aktiva som Bitcoin kan overføres like lett til noen på den andre siden av verden som de kan til noen som sitter ved siden av deg. I tillegg til dette, forblir kostnaden og hastigheten av slike verdi-overføringer den samme.

Betalinger

Bitcoin ser ut til å ha den beste sjansen til å lykkes som en livskraftig betalingsform for hverdagsvarer. Selv om det finnes andre prosjekter som er raskere enn Bitcoins basislag, har de ikke den samme adopsjonsnivå og førstebevegerfordel. Videre, er det ikke lenger et gyldig argument at Bitcoin er for langsom og dyrt for å fungere for hverdagskjøp med oppfinnelsen av Lightning Network.

Lightning Network er spesifikt en lag-2-løsning som transformerer Bitcoin til en plattform som kan håndtere millioner av transaksjoner per sekund, hver kostende brøkdel av en penny, nesten umiddelbart. Etterhvert som denne løsningen fortsetter å vokse og bli mer tilgjengelig for massene, har den potensialet til å la Bitcoin virkelig begynne å stjele markedskapital fra ikke bare rivaliserende digitale aktiva, men også tradisjonelle valutaer.

Endelig ord

Hvert av disse eksemplene er bare noen av de mange som utvikles hver dag. Når vi ser på tilpasningen av digitale aktiva til å endre måten vi investerer og samhandler med så mange aktiva-klasser, er det vanskelig å ikke forestille seg en fremtid hvor de utfordrer eller gjendefinierer status quo.