AR, VR og digital helse: selskapsoversikt fra 2023

Digital helsetjeneste: oversikt fra 2023

Lavere kostnader og bred bruk av IT har gjort digital teknologi til en del av helsevesenet, fra digitale pasientjournaler og telemedisin, AI og digitale bioteknologier samt robotkirurgi.

En annen blomstrende sektor er virtuell virkelighet innen helsevesenet. Dette kan brukes på flere måter:

• Leger kan lære med interaktive modeller, og kirurger kan øve på virtuelle pasienter for opplæringsformål.
• Medisinske bruksområder, for eksempel stress- og smertelindring, enkelte psykiske tilstander eller behandling av amblyopi med bestemte systemer.
• For å forberede operasjoner og designe optimale proteser.

De er vanligvis klassifisert i følgende kategorier:

• Augmented Reality (AR): legger digital informasjon oppå bildet av den virkelige verden, slik at en kirurg for eksempel kan se den planlagte plasseringen av et hofteimplantat.
• Virtual Reality (VR): erstatter bildet av omgivelsene med et virtuelt miljø, som i VR-spill.

Oversikten fra 2023 viste til 39 FDA-oppføringer for AR- og VR-enheter siden 2015. Mange var fra 2020 eller senere. Dette historiske antallet er ikke dagens total og omfatter markedstillatelser gjennom ulike regulatoriske prosedyrer.

En prognose fra Market Research Future publisert i mai 2023 anslo markedet til 410 millioner dollar i 2021 og 580 millioner i 2022. Prognosen for 2030 var 6,94 milliarder dollar, med gjennomsnittlig årlig vekst på 42,42 % i 2022–2030. Det var prognoser, ikke en fastslått nåværende markedsstørrelse.

Mange spesialiserte selskaper er private oppstartsbedrifter. Oversikten fra 2023 omtalte også større børsnoterte selskaper og selskaper som senere er kjøpt opp. Teknologi fra et privat selskap må skilles fra en tilgjengelig børsnotert aksje.

AR, VR og digital helse: selskapsoversikt fra 2023

1. Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBH Prisdiagram

Zimmer Biomet utvikler og kjøper kirurgisk og digital teknologi. Zimmer Biomet (ZBH ) Holdings kjøpte ORTHOsoft, et selskap innen datastøttet ortopedisk kirurgi, i 2007. I 2022 inngikk selskapet en eksklusiv avtale med Surgical Planning Associates om felles markedsføring av mixed reality-systemet HipInsight.

Zimmers AR-teknologi inngår i OptiVu Mixed Reality-løsningene og det bredere ZBEdge-økosystemet, sammen med robotkirurgi, smarte implantater og mymobility-plattformen for behandlingsoppfølging.

Kilde: Zimmer Holdings

I første kvartal 2023 var inntektene 1,831 milliarder dollar: 10,1 % vekst i rapportert valuta eller 13,2 % ved konstante valutakurser. USA stod for 1,060 milliarder dollar. Kneprodukter var den største kategorien; salget globalt vokste 15,0 %, eller 18,2 % ved konstante valutakurser. Tallet 18,1 % gjaldt bare kneprodukter i USA.

En aldrende befolkning kan øke etterspørselen etter ortopediske inngrep. AR og robotikk gir også forretningsmuligheter når kirurger bruker avansert teknologi i arbeidet.

I oversikten fra 2023 var Zimmer et etablert selskap som ønsket å integrere digitale løsninger i kirurgenes daglige arbeid.

2. Medacta Group SA

Medacta er et sveitsisk selskap innen ortopedi og ryggkirurgi. Fem historiske FDA-oppføringer gjaldt NextAR-systemer, men omfattet forskjellige versjoner eller tillatelser, ikke fem helt separate teknologier. Mesteparten av inntektene kom fra implantater, kirurgiske instrumenter og tilhørende tjenester.

Kilde: Medacta

Medacta utviklet AR-plattformen NextAR, som viser planleggings- og navigasjonsinformasjon i kirurgens briller. I 2023 fantes bruksområder for kne, skulder og ryggrad. Plattformen ble også utvidet til hoften, men den amerikanske tillatelsen for NextAR Hip kom i januar 2026; ikke alle bruksområdene var allerede tillatt i USA i 2023.

Medacta støtter også medisinsk utdanning gjennom Medacta TV, M.O.R.E.-appen og programmet Medacta Orthopaedic Research and Education.

I 2022 var kontantutbetalingene til investeringer 65,1 millioner euro. Dette omfattet nettoinvesteringer på 44,9 millioner euro i kirurgiske instrumenter, ikke bare lager av implantater, og 4,8 millioner euro til tomter for å utvide produksjonen.

Inntektene i 2022 var 437,1 millioner euro og EBITDA 113,0 millioner euro, begge høyere enn i 2021. Gjennomsnittlig årlig inntektsvekst i 2019–2022 var 11 % ved konstante valutakurser. Selskapet betalte også et lite utbytte. Fri kontantstrøm var 8,4 millioner euro mot 2,0 millioner euro i 2021. Europa og Nord-Amerika stod for henholdsvis 42,9 % og 31,3 % av inntektene.

NextAR-bruksområdene utfyller undervisningsmaterialet for kirurger. Medacta har også etablerte forbindelser til kirurger som bruker selskapets implantater og instrumenter.

Investeringsideen fra 2023 gjaldt et voksende medisinteknisk selskap med virksomhet innen AR og digital opplæring for ortopedisk kirurgi. En fremtidig lederposisjon var ikke et sikkert resultat.

3. NuVasive, Inc.

NuVasive var spesialisert på ryggkirurgi. Selskapet samarbeidet med PrecisionOS om VR-opplæring for kirurger knyttet til den kirurgiske X360-metoden. Opplæringen er noe annet enn selve utstyret som brukes under en operasjon.

NuVasive kunngjorde i februar 2023 en fusjon med Globus Medical (GMED ). Transaksjonen ble fullført 1. september 2023, og hver NuVasive-aksje ble omgjort til 0,75 Globus-aksjer. NUVA handles ikke lenger separat. ExcelsiusGPS er et robotnavigasjonssystem og Excelsius3D et røntgenbasert bildesystem, ikke VR-systemer.

Kilde: Globus Medical

Fusjonen kombinerte utfyllende produkter, distribusjonsnett og produksjonskapasitet og skulle styrke kirurgopplæringen. De forventede synergiene var forretningsmål, ikke automatiske resultater.

Kilde: NuVasive

Eksponering mot virksomheten skjer nå gjennom Globus, ikke en selvstendig NuVasive-aksje. Investeringsideen fra 2023 omfattet ryggrad og bredere ortopedi, robotikk og opplæring, med mulig utvidelse til idrettsmedisin, ekstremitetskirurgi og regenerative biologiske produkter.

4. Augmedix, Inc. — et annet selskap enn Augmedics

Augmedix utvikler AI-støttet medisinsk dokumentasjon og helsedata. Plattformen kombinerer automatisk talegjenkjenning, behandling av naturlig språk og støtte fra dokumentasjonsspesialister for å gjøre samtaler mellom lege og pasient om til strukturerte journalnotater. Dataene brukes også i tilleggstjenester.

  Det kirurgiske xvision-systemet kommer derimot fra det separate, private selskapet Augmedics. Det utviklet en AR-løsning for kirurgi. Anatomiske bildedata vises i kirurgens synsfelt og gir inntrykk av «røntgensyn»; brillene gir ikke bokstavelig mulighet til å se gjennom huden. I mars 2023 rapporterte Augmedics over 3 000 behandlede pasienter og utvidede tillatte bruksområder til cervikale og iliosakrale inngrep. Den opprinnelige FDA-tillatelsen var fra desember 2019. Teknologien og pasientantallet gjelder ikke Augmedix.

Augmedix hadde inntekter på 9,628 millioner dollar i første kvartal 2023, en økning på 38 %. Bruttofortjenesten steg fra 3,113 til 4,386 millioner dollar, omtrent 40,9 %. Netto tap var 5,239 millioner dollar. En egenkapitalfinansiering på 12 millioner dollar fra HCA Healthcare og Redmile ble fullført 19. april 2023. Ledelsen siktet da mot balanse i kontantstrømmen fra driften før netto rentekostnader ved utgangen av 2024; dette var et mål, ikke et bekreftet resultat.

Kilde: Augmedix

Augmedix var en investering i digital medisinsk dokumentasjon, ikke AR-kirurgien fra Augmedics. Commure fullførte oppkjøpet av Augmedix 2. oktober 2024 for 2,35 dollar per aksje, og handelen i AUGX opphørte. Selskapet er derfor ikke lenger et selvstendig børsnotert alternativ. Bildet ovenfor gjelder Augmedix’ historiske dokumentasjonsvirksomhet.