Arthur Azizov, grunnlegger og investor i B2 Ventures – Intervjuserie

Arthur Azizov er grunnlegger og investor i B2 Ventures, en privat fintech‑allianse som omfatter en portefølje av finans‑ og teknologiprosjekter, inkludert B2BROKER og B2BINPAY. En seriegründer med mer enn et tiår med erfaring har han vært i frontlinjen av finansiell teknologisk innovasjon, og har transformert likviditet, handel og betalingstjenester.

I dette intervjuet utforsker vi hvordan B2 Ventures senker barrierene for institusjonell finans, utvider kryptoinfrastrukturen og gjør det mulig for neste generasjon av fintech‑operatører.

Du har bygget et imponerende fintech‑økosystem som spenner over likviditet, betalinger og meglerinfrastruktur. Hva inspirerte deg opprinnelig til å følge denne veien—og hvilket problem var du mest lidenskapelig opptatt av å løse da du startet B2 Ventures?

Da vi lanserte virksomheten i 2014, var den største hindringen den ekstremt høye inngangsbarrieren. Å starte et finansselskap var ikke bare vanskelig—det var nesten umulig uten betydelig kapital. Du trengte millioner for å bygge infrastrukturen fra bunnen av, et sterkt team av ingeniører, og midler til å betale store avgifter til teknologileverandører. På den tiden var SaaS bare i ferd med å dukke opp, og det fantes ingen plug‑and‑play‑løsninger eller raske distribusjonsalternativer.

Denne mangelen på tilgjengelighet betydde at markedet ikke utviklet seg. Det var svært få unike eller høykvalitetsprodukter fordi inngangsgrensen filtrerte ut de fleste aspirerende entreprenører. Og når du ikke har sterk konkurranse, er det lite insentiv til å innovere. Men konkurranse er den egentlige drivkraften for fremgang—den presser hvert selskap til å bygge bedre, mer verdifulle løsninger for sine kunder. Som Friedrich Hayek en gang sa: «Konkurranse er en oppdagelsesprosedyre». Det er akkurat slik vi ser det—hver ny aktør kan bringe noe unikt, og det gagner hele økosystemet.

Kjernen i vår idé var å senke den barrieren dramatisk og gjøre fintech‑infrastruktur tilgjengelig for flere mennesker—spesielt unge, ambisiøse gründere med friske ideer. Derfor bygde vi B2CORE først, og derfra utvidet vi til en hel familie av produkter med samme oppdrag: å gjøre det mulig for alle å komme raskt på markedet, bygge effektivt og utfordre status quo. Vi ønsket ikke bare å delta i fintech‑sektoren—vi ville åpne døren for neste bølge av innovatører som kan transformere den.

Du lanserer nå en turnkey‑løsning for likviditetsleverandører gjennom B2BROKER. Hva var øyeblikket eller innsikten som fikk deg til å innse at markedet trengte akkurat dette tilbudet?

B2BROKER var en av de første som senket inngangsbarrieren i fintech‑infrastruktur. Den tidlige suksessen utløste en bølge—nå vil alle komme inn i B2B‑området. På den ene siden har du store B2C‑selskaper som Revolut eller Exness som ønsker å utvide til institusjonsmarkedene. På den andre siden søker mellomstore meglere diversifisering og sterkere inntektsstrømmer.

Vi så dette skiftet og innså noe avgjørende: markedet trengte ikke bare mer tilgang—det trengte smartere, mer effektiv tilgang. Mange selskaper vil prøve B2B, men uten riktig partner vil de enten sløse med enorme ressurser eller mislykkes helt. Det er her vi kommer inn—ikke som konkurrenter, men som muliggjørere. Målet vårt har alltid vært å styrke markedet.

Med vår turnkey‑løsning for likviditetsleverandører tar vi denne muligheten til et nytt nivå. Vi er de første som tilbyr den i denne skalaen, og vi tror mange selskaper enten vil forsøke å bygge den selv—med all risiko og kostnad—eller samarbeide med noen som allerede forstår veien til suksess. Det er oss.

Modellen vår er bygget på gjensidig vekst: jo mer våre kunder vokser, jo mer vokser vi.

Meglere og banker skifter i økende grad fra detaljfokuserte modeller til å bygge institusjonsinfrastruktur. Hva driver denne utviklingen, og hvordan ser du den forandre bransjelandskapet?

Endringen vi ser i dag er dypt knyttet til to store trender: økende global finansiell inkludering og modenheten i fintech‑infrastruktur. Flere mennesker enn noen gang har internett‑tilgang, og med det tilgang til finansielle verktøy. Handel og investering har blitt mainstream—for 20 år siden var det hedgefond og Wall Street‑profesjonelle. I dag blir alle fra studenter til entreprenører investorer.

Denne etterspørselen legger press på detaljmeglerne og bankene om å utvikle seg. De må tilby mer enn bare front‑end handelsplattformer—de må bygge skalerbare, institusjonsklassede systemer som kan håndtere en variert kundebase, fra individuelle investorer til fondsforvaltere. Detaljæra presset på tilgjengelighet. Nå handler institusjonsæraen om tillit, dybde og holdbarhet.

Vi befinner oss også i et investeringsmiljø med høye innsatser. Med høye renter og volatile markeder beveger kapitalen seg mer forsiktig. Meglere ser etter nye inntektsstrømmer, og å gå inn i institusjonssektoren er et logisk steg. Men det handler ikke bare om å tilby bedre verktøy, det handler om å bli en del av et nytt, mer sammenkoblet finansielt økosystem.

Derfor ser vi denne transformasjonen som en naturlig evolusjon. Infrastrukturleverandører som oss er ikke lenger bare programvareleverandører—vi er strategiske vekstpartnere.

Prime‑of‑Prime‑modeller—der meglere fungerer som mellommenn som tilbyr institusjonsklassert likviditet fra Tier‑1‑leverandører til mindre firmaer—ble tidligere ansett som nisje. Hva har endret seg i markedet som gjør denne modellen til en mainstream‑vekststrategi for meglere i dag?

Hovedskiftet er tilgang. I løpet av de siste årene har reguleringene blitt betydelig strammere, og Tier‑1‑banker og prime‑meglere har blitt mye mindre tilgjengelige. Disse institusjonene er allerede svært lønnsomme—de er rett og slett ikke interessert i å ta inn mindre eller nyere kunder. Så for en ny megler eller likviditetsleverandør er det praktisk talt umulig å koble seg direkte til en Tier‑1.

Du sitter fast i en catch‑22: du trenger volum for å komme inn døren, men du trenger tilgang for å øke volumet. Mens detaljfinansiell inkludering blomstrer takket være internett‑tilgang, har institusjonell tilgang ikke kommet på høyden. Det er her Prime‑of‑Prime‑modeller kommer inn—de bygger bro over dette gapet. Samtidig er det i dag utrolig komplekst og kostbart å bygge en B2C‑megler. Du trenger lokal tilstedeværelse, regulering, markedsføring, salgspartnere—det er en tung oppgave. I kontrast er det å fungere som likviditetspartner for meglere over en hel region, som Latin‑America, mye mer skalerbart og strategisk.

Så ja, det startet som en nisjemodell. Men nå er det tydelig at med økende institusjonsetterspørsel og strukturelle markedsbarrierer blir Prime‑of‑Prime den logiske vekstveien. Den gjør det mulig for meglere å skalere uten å bli blokkert av gamle portvoktere—og det er en kraftig fordel.

Hva er de viktigste smertepunktene som ditt turnkey‑produkt for likviditetsleverandører løser for meglere og banker som prøver å gå over til institusjonsklassede tilbud?

Å starte en institusjonsklassert operasjon er en seriøs utfordring. Du håndterer ikke lenger detaljkunder i stor skala—du jobber med færre kunder, større transaksjoner og mye høyere forventninger. Kostnaden ved feil skyter i været. Det er nettopp det kjerneproblemet vi løser: å hjelpe våre kunder med å unngå kostbare feil ved å tilby en komplett, påvist infrastruktur.

Først er det markedstilgang. Vår likviditet er virkelig institusjonell, takket være ekte aggregasjon og sterke leverandørrelasjoner. Og det er ikke bare markedsføringsprat, det er utførelseskvalitet du kan kjenne på i hvert instrument.

For det andre, den tekniske infrastrukturen. Å sette opp og vedlikeholde et likviditetshub, integrere utførelsesplasser og finjustere intern aggregasjonslogikk er utrolig komplekst. Selv om du finner en Prime‑Broker, er det nesten umulig å bygge riktig oppsett fra bunnen uten et erfarent team. Og å finne eksperter på plattformer som OneZero eller PrimeXM? De er sjeldne og dyre. Vi har bygget den ekspertisen over år, og vi tilbyr den som en klar‑til‑bruk‑tjeneste.

Vi tilbyr også hele stakken: fra vårt B2CORE‑CRM til webutvikling og betalingsinfrastruktur. Trenger du hjelp med lisensiering? Det håndterer vi også. Alt er designet for å minimere kostnader og time‑to‑market. Vi har gått denne reisen selv. Vi vet hvor mye det koster—og hvor mange feil som venter på de som prøver å gjøre det alene. Vår turnkey‑løsning handler om å overføre den erfaringen, spare tid og akselerere kundenes vekst—fordi, som jeg nevnte tidligere, hvis de lykkes, lykkes vi også.

Kan du gå gjennom hvordan en typisk lanseringsprosess ser ut for en kunde som bruker din turnkey‑løsning—fra teknologisk stack til lisensiering og overholdelse?

For å drive denne typen virksomhet lovlig, er det første du trenger en riktig lisens. Det er ingen omvei—uten den kommer du ikke gjennom compliance‑kontroller, og seriøse partnere vil ikke engang snakke med deg. I B2B ser alle på din motpart og kreditt‑risiko. Du kan prøve å kutte hjørner med grå jurisdiksjoner, men det vil ødelegge din troverdighet fra dag én.

Lisensiering er derfor vanligvis det første og lengste steget—det kan ta opptil ett år. Men vi har våre egne juridiske rådgivere som håndterer alt: forbereder dokumenter, styrer kommunikasjon med regulatoren, og veileder kunden gjennom hele prosessen. Hvis kunden er rask og fokusert, kan vi gjøre det på omtrent 6 måneder. Og hvis de allerede har en lisens eller bare trenger en oppgradering, kan vi lansere på noen få uker.

Fra den tekniske siden tildeler vi et dedikert team, inkludert en administrerende kontoadministrator og implementeringsspesialister. Vi starter med onboarding: vi går gjennom forretningsmodellen, fyller ut detaljerte spørreskjemaer, og begynner å konfigurere plattformen. Teamet vårt håndterer opplæring, åpner betalingskontoer gjennom B2BINPAY. Prosessen i seg selv er ganske strukturert: strategidiskusjoner, compliance, juridisk papirarbeid, plattformoppsett, lansering av nettside—alt går parallelt. Den eneste reelle flaskehalsen er lisensiering. Men for seriøse aktører er det sjelden en hindring. De fleste har allerede noe på plass, og vi hjelper dem bare med å skalere det raskt.

Hvordan kompletterer B2BROKER og B2BINPAY hverandre i din bredere visjon om å forene tradisjonell finans med digital aktivainfrastruktur?

Vi ser massiv institusjonell adopsjon av krypto globalt, og den er bare i ferd med å ta av. Se bare på USA—med de nylige endringene i SEC‑ledelsen hører vi allerede en mer støttende tone mot digitale eiendeler. Den nye lederen har åpent sagt at han vil bekjempe avbanking av kryptoselskaper og ser reelt potensial i sektoren. Legg til bølgen av spot‑ETF‑er og den klare regulatoriske fremgangen, så er det tydelig at vi går inn i en mye mer moden fase for kryptomarkedet.

Dette er hvor våre to produkter passer perfekt sammen. B2BROKER leverer full IT‑ og handelsinfrastruktur, og B2BINPAY gir bedrifter en rask, sikker og skalerbar måte å behandle kryptobetalinger på. Det er en kraftig kombinasjon. For meglere, børser eller enhver fintech‑virksomhet som prøver å bygge grenseoverskridende finansielle tjenester, er en rask, kryptonativ betalingslag essensiell. Tradisjonelle betalingskanaler er for trege og fragmenterte, mens kryptobetalinger gir to store fordeler: umiddelbar oppgjør og full eierskap til midlene. Derfor har vi alltid trodd på kryptoadopsjon—ikke som et buzzword, men som en reell infrastrukturoppgradering. B2BINPAY åpner døren til nye inntektskanaler og kundesegmenter, mens B2BROKER sørger for at backend‑systemet er solid som stein.

Så ja, selv om de teknisk sett er forskjellige virksomheter, er de tett samkjørte i visjonen.

Dine selskaper opererer globalt på tvers av jurisdiksjoner med komplekse reguleringer. Hvordan tilnærmer du deg compliance i stor skala—spesielt med krypto, betalinger og grenseoverskridende likviditet?

Det er den vanskeligste delen av å skalere enhver finansvirksomhet i dag.

Vår tilnærming er ganske strukturert. Først er vi ekstremt selektive med jurisdiksjonene vi arbeider i. Vi fokuserer på rene, godt regulerte miljøer hvor vi kan bygge langsiktige partnerskap og operere med full åpenhet. Vi har også bygget et sterkt internt compliance‑team som samarbeider tett med lokale juridiske rådgivere i hver region. Dette gjør at vi kan tilpasse oss raskt når reguleringer endres—noe som skjer hele tiden.

Vi investerer også tungt i lisensiering fra dag én. Enten det er EMI‑lisenser, kryptogodkjenninger eller meglerlisenser, går vi hele veien. Det er verken raskt eller billig, men det er den eneste måten å skalere bærekraftig på. Det gir også kundene trygghet—de vet at de samarbeider med et selskap som tar compliance på alvor.

Hvilken rolle ser du KYC, KYT og transaksjonsmonitorering spiller i å muliggjøre skalerbar, institusjonsklassert likviditetsinfrastruktur?

Compliance spiller en helt avgjørende rolle i enhver finansvirksomhet. Det beskytter selskapet ditt—juridisk sett, ja, men også omdømmemessig. I B2B er omdømme alt. Du vil ikke ta inn dårlige kunder, og compliance er det som hjelper deg å unngå det. Det sikrer også at du oppfyller regulatoriske krav og unngår bøter eller restriksjoner.

KYC og KYT er begge avgjørende. Hver kunde du tar inn må gjennomgå en full KYC‑prosess—du må forstå hvem de er, hvor pengene kommer fra, og hvordan forretningsmodellen deres ser ut.

Vi hjelper også våre kunder her. B2BINPAY er integrert med Crystal og Chainalysis. Vi har også compliance‑verktøy på bedriftsnivå som er fullt koblet til vår egen B2CORE‑plattform. Så får kundene tilgang til en robust infrastruktur som dekker både lisensierings‑ og omdømmebehov.

Uten sterk compliance kan du ikke skalere. Spesielt i dette området, hvor alt er under gransking.

Som en som aktivt bygger bro mellom tradisjonell finans og digitale eiendeler, hvor ser du den mest meningsfulle innovasjonen skje i de neste 2–3 årene?

Vi går inn i en virkelig spennende fase av konvergens mellom tradisjonell finans og den kryptonative verden. I løpet av de neste årene vil vi se noen store innovasjonsstrømmer ta av.

Først vil super‑apper—plattformer i Revolut‑stil—bli mer vanlige. Brukere vil ha alt på ett sted: betalinger, handel, investering, til og med forsikring. Det er praktisk, engasjerende, og åpner flere inntektskanaler for bedrifter.

Deretter kommer tokenisering og RWA. Tradisjonell infrastruktur for kapitalmarkeder er dyr og fragmentert—clearing, forvaring, grenseoverskridende oppgjør, alt er tregt og kostbart. Tokenisering kan forenkle og akselerere alt dette. Det gjør utstedelse av eiendeler raskere og sekundærmarkedene mer tilgjengelige.

Og selvfølgelig, AI. Vi ser allerede hvordan det transformerer compliance, handel og kundengasjement. Adopsjonshastigheten er rask, og evnene utvikler seg daglig. Å drive virksomheten uten AI er som å prøve å bygge en bank med faksmaskiner.

Når du ser fremover, hva er din langsiktige visjon for B2 Ventures—og hvilken arv ønsker du å etterlate i institusjons‑fintech‑sektoren?

Vår langsiktige visjon er å vokse B2‑økosystemet til en global plattform som gir neste generasjon av finansielle innovatører mulighet. Vi vil gjøre det enklere for institusjonelle aktører å komme inn i det digitale aktivum‑området, og vi vil senke barrierene for talentfulle entreprenører som ønsker å bygge sine egne finansielle virksomheter. Vi satser kraftig på kryptoadopsjon fordi vi tror dette er retningen finanssektoren går. Vi bygger produkter og tjenester som gjør denne overgangen enklere, tryggere og mer skalerbar for alle—fra etablerte institusjoner til nye oppstartsbedrifter.

Hvis vi kan etterlate en arv, vil jeg at den skal være dette: at vi bidro til å forme fremtiden for institusjons‑fintech ved å gjøre den mer åpen, mer effektiv og mer inkluderende. Det er oppdraget vi jobber mot hver dag.