Wat is tokenverbranding en waarom is het belangrijk?

De cryptovaluta-industrie kan niet langer als nieuw worden bestempeld, aangezien ze nu al meer dan 13 jaar bestaat. Toch is de aantrekkingskracht nog steeds nieuw voor veel mensen die er nog nooit aan hebben deelgenomen. Hierdoor zijn deze nieuwkomers onbekend met tal van concepten, omdat veel van die concepten vrij uniek zijn voor de cryptowereld.

Neem tokenverbranding als voorbeeld. Iemand die tot nu toe geen deel uitmaakte van de cryptowereld zou waarschijnlijk verward zijn door de terminologie, aangezien de crypto-industrie geen fysieke tokens heeft die in een vuur kunnen worden verbrand. En zelfs als je tokens kon verbranden, waarom zou je dat doen? Wat is het voordeel?

These, and other questions regarding token burning will be answered below, so if you wish to learn more about this activity in the crypto space and find answers to some of your questions, keep reading.

Wat is tokenverbranding?

Laten we beginnen met het grote: wat is tokenverbranding en wat betekent het om tokens te verbranden?

Zo simpel mogelijk gezegd is tokenverbranding een proces dat wordt gebruikt om munten en tokens uit omloop te verwijderen.

De meeste munten in de crypto-industrie hebben een beperkte totale voorraad, te beginnen met Bitcoin zelf. Zelfs de eerste ooit gecreëerde cryptovaluta heeft een vaste voorraad munten, dus dit is geen nieuw concept. In feite garandeert deze beperkte voorraad dat er geen nieuwe munten kunnen worden gecreëerd, en dus niet gedevalueerd kunnen worden.

Dit is geen unieke benadering van financiën, aangezien het lang geleden door centrale banken werd uitgevonden om problemen zoals inflatie te voorkomen. Bij papieren geld kun je echter altijd meer bijdrukken. Je kunt zelfs niet volledig op goud vertrouwen, omdat er op elk moment een enorme nieuwe vondst kan worden ontdekt. Met Bitcoin en andere cryptovaluta met een vaste voorraad kun je echter zeker zijn dat er nooit meer zal zijn dan wat hun maximale voorraad vanaf het begin van de levensduur van het project duidelijk aangeeft.

Maar er kan altijd minder zijn, en dat wordt bereikt via tokenverbranding. Zodra tokens worden verbrand, zijn ze voor altijd uit omloop, wat de schaarste van de resterende circulerende voorraad vergroot, waardoor elke token waardevoller wordt, simpelweg omdat het aantal tokens daalt, terwijl het aantal gebruikers gelijk blijft of toeneemt.

Hoe werkt het verbranden van cryptovaluta eigenlijk?

Aangezien cryptovaluta digitaal zijn — eigenlijk een stukje code — kunnen ze niet echt worden gesmolten zoals goud of verbrand zoals papiergeld. Ze kunnen zelfs niet worden verwijderd, dankzij het feit dat ze opereren op blockchain-technologie, waardoor alle informatie die erop is opgeslagen onveranderlijk en bestand is tegen manipulatie of verwijdering.

Dus, hoe werkt verbranden? Hoe ziet dat eruit?

Eenvoudig gezegd is het verbranden van cryptovaluta niets anders dan transacties uitvoeren naar wallets waarvan ze onder geen enkele omstandigheid kunnen worden teruggehaald.

Zie je, wallet-adressen werken vergelijkbaar met e-mails of bankrekeningen. Je kunt de munten erin sturen, net zoals je e-mails naar je e-mailadres zou sturen, of geld naar je bankrekening. Je kunt ze ook uit je wallet sturen — wederom vergelijkbaar met e-mails of traditionele valuta — telkens wanneer je een transactie doet.

Er zijn echter enkele wallet-adressen die alleen munten kunnen ontvangen. Deze staan bekend als “eater” of “burner” adressen. Dus telkens wanneer munten en tokens naar deze adressen worden gestuurd, worden ze uit omloop verwijderd. Ze bestaan nog steeds, omdat cryptovaluta niet kunnen worden verwijderd, maar ze kunnen nooit meer worden opgehaald voor betalingen van welke aard dan ook, waardoor ze voor altijd uit omloop verdwenen zijn. Als zodanig kunnen ze net zo goed als vernietigd worden beschouwd, en dat betekent dat de resterende circulerende voorraad permanent wordt verminderd met de hoeveelheid die wordt opgesloten.

Verbranden alle projecten cryptovaluta?

Nee, het verbranden van cryptovaluta is niet verplicht, en niet alle projecten doen het. Sommige wel, zoals Binance, de grootste crypto-beurs naar handelsvolume. De beurs is hier ook zeer transparant over.

Binance organiseert regelmatig haar kwartaalverbrandingen, waarbij een bepaalde hoeveelheid van haar eigen BNB-tokens wordt verbrand. Deze kwartaalverbrandingen maakten vanaf het begin deel uit van het plan van de beurs, en de beurs is toegewijd aan het verbranden van in totaal 100 miljoen BNB-tokens, wat 50 % van de voorraad vertegenwoordigt. Tot nu toe (18 januari 2022) heeft Binance 18 tokenverbrandingen gehouden, waarbij de laatste de eerste kwartaal‑BNB‑autoverbranding was.

Tot nu toe heeft de beurs bijna 35 miljoen BNB-tokens verbrand, en aangezien de totale voorraad 166.901.148 miljoen BNB bedraagt, zullen de tokenverbrandingen nog geruime tijd doorgaan.

Een ander bekend project dat tokens verbrandt is Ripple’s XRP. Het bedrijf achter de token gebruikt echter een andere methode. Hun aanpak is het aantal toegestane transacties op hun netwerk te verminderen, waardoor de mogelijkheid van DDoS-aanvallen wordt beperkt. Ripple neemt ook vaak de vergoedingen die als “gas” worden gebruikt om transacties sneller te laten verlopen, maar daarmee vermindert het ook de circulerende voorraad van XRP op de markt voor elke verwerkte transactie in hun netwerk.

Veel andere projecten in de crypto‑industrie verbranden hun tokens, hoewel, zoals eerder vermeld — niet allemaal dit doen. Sommige hebben een zeer kleine totale voorraad, dus er is geen echte noodzaak om dit te doen. Neem Bitcoin als voorbeeld. Het heeft slechts 21 miljoen munten, en nog niet al deze munten zijn in omloop gebracht. Bovendien is er veel BTC opgeslagen in wallets van mensen over de hele wereld, en veel van deze munten zijn al meer dan een decennium niet aangeraakt.

Sommige behoren ongetwijfeld tot rijke investeerders die wachten op het juiste moment om ze te gebruiken, maar velen behoren tot mensen die hun privésleutels zijn vergeten of verloren, of die mogelijk al overleden zijn, en niemand zal waarschijnlijk ooit meer toegang krijgen tot hun cryptos. Deze munten kunnen net zo goed als verbrand worden beschouwd, waardoor de hoeveelheid circulerende BTC vanzelf wordt verminderd.

Hoe helpt tokenverbranding?

Dus, nu je weet wat tokenverbranding is en hoe het werkt, blijft alleen de vraag — waarom zou je het doen?

Er zijn een paar redenen waarom iemand deze praktijk zou toepassen, waarbij de belangrijkste reden het verminderen van de voorraad is om de waarde van de resterende munten te verhogen. Net zoals bedrijven vaak aandeleninkoop doen om het aantal circulerende aandelen te verminderen, proberen crypto‑projecten hun eigen tokens te verbranden om de waarde van de resterende munten te verhogen door ze schaarser te maken.

Als veel mensen iets willen, en er is niet veel van beschikbaar, is het logisch dat de resterende voorraad automatisch waardevoller wordt. Tenminste, dit is de theorie achter het verbranden. Het werkt natuurlijk niet altijd zo, omdat het zeer moeilijk is de markten op de gewenste manier te manipuleren.

Een andere reden voor tokenverbrandingen kan de bevordering van een evenwicht in mining zijn. Uiteraard, wanneer een project opkomt, kent niet iedereen het meteen, en als het een project is dat zijn munten en tokens via mining distribueert, begint niet iedereen er meteen mee te minen. In feite zal de meeste mensen nooit überhaupt gaan minen.

Om de mogelijkheid van oneerlijk voordeel voor vroege adoptanten te voorkomen, hebben sommige projecten een zogenaamd Proof‑of‑Burn‑mechanisme ontwikkeld. Het is een van de verschillende consensus‑algoritmen die blockchains gebruiken om ervoor te zorgen dat alle deelnemende knooppunten het eens zijn over de ware en geldige staat van de blockchains. Dit mechanisme lijkt op Proof‑of‑Work, maar vereist veel minder energie, waardoor het milieuvriendelijker is. Het werkt zo dat het miners toestaat tokens te verbranden. In ruil daarvoor krijgen ze het recht om blokken te minen in verhouding tot de hoeveelheid die ze hebben verbrand.

Dus, om te voorkomen dat vroege adoptanten een oneerlijk voordeel krijgen, heeft dit systeem een mechanisme geïmplementeerd dat periodiek verbranden van cryptovaluta bevordert. Daarmee slaagt het erin een soort evenwicht te behouden tussen vroege adoptanten en nieuwe gebruikers.

Is tokenverbranding goed of slecht?

Dus, uiteindelijk, is het verbranden van cryptovaluta iets goeds of niet? Helaas is er geen eenduidig antwoord, aangezien elk geval van verbranden een andere reactie oproept.

Net zoals aandeleninkoop, kunnen crypto‑inkoop en verbranden zowel positieve als negatieve effecten hebben. Het hangt allemaal af van het sentiment van investeerders en gebruikers, of hoe de nieuwe aanbod‑ en vraagdynamiek de prijzen beïnvloedt.

Verbranden op zich is geen goede of slechte mechaniek — het is een manier om de circulerende voorraad te verminderen. Als zodanig is het slechts een mechaniek dat kan worden gebruikt als onderdeel van het langetermijnplan van een project om de waarde van zijn token te verhogen.

We hebben eerder vermeld dat niet alle projecten een vaste voorraad hebben — sommige kunnen eenvoudigweg onbeperkt worden gemined. Een populair voorbeeld is Dogecoin (DOGE), een grap‑cryptovaluta die er toch in geslaagd is om bijna een decennium populair te blijven, hoewel men aanvankelijk verwachtte dat het hooguit een paar maanden zou duren.

Projecten zoals deze kunnen tokenverbranding uitvoeren om de waarde van hun munten/tokens te behouden, en daarom kan verbranden worden gebruikt als een anti‑inflatietool. Er zijn veel redenen waarom tokenverbranding nuttig kan zijn, en uiteindelijk hangt het allemaal af van elk individueel project, de omstandigheden, het plan en andere aspecten, dus houd dat in gedachten bij het onderzoeken van een nieuwe cryptovaluta die je misschien wilt minen, investeren, verhandelen, enzovoort.