Wat is staking in cryptocurrency en hoe werkt het?

Blockchain-technologie is de afgelopen 13 jaar sterk veranderd sinds de lancering van Bitcoin. Oorspronkelijk werd het ontwikkeld door Satoshi Nakamoto als een digitaal grootboek, wat betekent dat het alleen werd gebruikt voor het vastleggen van transacties. Het was pas in 2015, met de lancering van Ethereum (ETH), dat de wereld besefte dat er veel meer aan blockchain zit dan op het eerste gezicht lijkt.

Versnel een paar jaar vooruit, en het netwerk van Ethereum heeft dankzij de ontdekking dat het ook code kan vastleggen, veel nieuwe trends ontwikkeld. Dankzij Ethereum kan blockchain nu slimme contracten uitvoeren, wat betekent dat je het kunt gebruiken om gedecentraliseerde applicaties te ontwikkelen, verschillende soorten munten te lanceren, en veel meer te doen dan alleen betalingen.

Dit leidde uiteindelijk tot de opkomst van gedecentraliseerde financiën (DeFi), die een breed scala aan DeFi-protocollen biedt — projecten die gewone mensen gedecentraliseerde bankdiensten willen bieden, zoals lenen & uitlenen, yield farming, liquiditeit verschaffen, staking en meer — die allemaal gebruikers in staat stellen passief inkomen te verdienen in ruil voor het beschikbaar stellen van hun tokens aan het project.

Van al deze DeFi-activiteiten is staking uitgegroeid tot een van de populairste, dus vandaag hebben we besloten er dieper op in te gaan en te bekijken waar het precies om gaat.

Wat is staking in crypto?

Staking is een concept dat je tegenwoordig vrijwel overal in de crypto‑industrie tegenkomt. Het is een manier waarop veel blockchains nu transacties verifiëren, en tegelijkertijd degenen die eraan deelnemen belonen met nieuwe munten. Het gebruik van staking voor transactie‑verificatie werd mogelijk gemaakt dankzij een proces dat Proof‑of‑Stake (PoS) heet, een consensus‑algoritme dat gebruikers in staat stelt transacties te verwerken en op de blockchain op te slaan.

In tegenstelling tot het oorspronkelijke algoritme dat Bitcoin ontwikkelde, Proof‑of‑Work, vereist PoS geen enorme hoeveelheden elektriciteit en rekenkracht. Het vereist alleen dat gebruikers een bepaalde hoeveelheid van hun munten en tokens vastzetten, wat per project verschilt, waardoor ze betrouwbaar genoeg worden om bij te dragen aan het draaiende houden van de keten.

Hoe meer munten je staket, hoe betrouwbaarder het systeem je beschouwt, en hoe groter je kans om validator (zoals ze meestal worden genoemd) voor de blockchain te worden. In ruil daarvoor, telkens wanneer je helpt een nieuw blok te valideren en vast te leggen op de blockchain, wordt er een nieuw aantal munten gemint en verdeeld in de vorm van staking‑beloningen. Meestal komen de beloningen in dezelfde munt als waarmee je gestaket hebt, hoewel sommige projecten je toestaan één munt te staken en een andere als beloning te ontvangen.

Met andere woorden, staking is een redelijk vergelijkbaar proces met mining, maar het is veel milieuvriendelijker, verspilt veel minder middelen, en je hoeft geen duizenden dollars in apparatuur te investeren om ermee te beginnen.

Kan ik alle munten staken?

Helaas, nee. Staking is niet mogelijk met alle soorten munten, hoewel het aantal munten dat gestaket kan worden voortdurend toeneemt.

Eerder hebben we het Proof‑of‑Stake‑model genoemd, een consensusmechanisme dat blockchains gebruiken om transacties te valideren. Hoewel dit zeker een betere versie is dan PoW, gebruiken niet alle blockchains het. Bitcoin, Litecoin en vele anderen blijven nog steeds bij Proof‑of‑Work. Ze werden gelanceerd voordat Proof‑of‑Stake bestond, en ze blijven er tot op de dag van vandaag aan vasthouden.

Ethereum daarentegen is een voorbeeld van een blockchain die bij de eerste lancering PoW gebruikte, maar haar gebreken erkende, en sindsdien een upgrade ontwikkelt die zal overschakelen naar Proof‑of‑Stake. Zoals je je kunt voorstellen, betekent dit dat de volledige blockchain moet worden herzien, wat een langdurig proces is, maar zodra het voltooid is, zal het ook zeer lonend zijn.

Geef ik mijn munten op wanneer ik ze stake?

Helemaal niet. Als je ervoor kiest je munten te staken, zet je ze simpelweg vast in een staking‑pool die op zijn beurt nieuwe voordelen en privileges biedt. Je munten blijven echter van jou. Afhankelijk van het project kunnen er wel bepaalde voorwaarden zijn.

Sommige projecten vereisen dat je je munten voor een specifieke periode vastzet, en als je probeert ze op te nemen voordat die periode is verstreken, kun je boetes krijgen. Dit komt vaak voor bij jonge DeFi‑projecten, waarvan de prijzen relatief gemakkelijk te manipuleren zijn omdat ze nog klein zijn.

Dit is een mechanisme om prijsmanipulatie te voorkomen. Staking dient ook als een manier om te bewijzen dat je vertrouwen hebt in het project. Het is in die zin vergelijkbaar met HODL‑en, en hoe meer munten je gestaket hebt, hoe groter je steun en vertrouwen in het project lijken, wat anderen aanmoedigt te investeren en de prijs stabiel of stijgend houdt.

Aan de andere kant zijn er ook projecten die je toestaan je munten te staken en ze onvoorwaardelijk op elk gewenst moment terug te nemen, zonder consequenties.

Moet ik crypto staken?

Ten slotte komen we bij de grootste vraag — moet je je munten staken of niet? Net als bij de meeste zaken rondom crypto is het antwoord niet zwart-wit en kan het geen simpel ja of nee zijn. Er zijn veel zaken om te overwegen voordat je die beslissing neemt, waaronder welke specifieke munt je wilt staken.

Heeft elk project zijn eigen specifieke voorwaarden, zoals of je je munten zonder boete kunt opnemen of niet? Wat zijn de voordelen van het vastzetten van je munten? Hoe groot is de beloning, of hoeveel krijg je qua passief inkomen dat het project je biedt? Is de munt volatiel? Is het project transparant genoeg zodat je zeker weet dat het legitiem is?

Deze en andere zorgen bestaan nog steeds, en ze variëren per project. Er zijn echter ook voor- en nadelen van staking die vrij universeel zijn, dus laten we die bekijken.

Wat zijn de voordelen van staking?

Staking van crypto heeft zeker voordelen, waarbij het belangrijkste is dat het een gemakkelijke manier is om rente te verdienen op de munten die je bezit. Als je simpelweg munten koopt en ze vast houdt in je wallet, kun je nog steeds over tijd winst maken, mits hun prijs stijgt. Zelfs dan moet je waarschijnlijk jaren wachten op de volgende grote crypto‑bull‑run om je munt de lucht in te schieten.

Als je ze staket, blijf je ze nog steeds bezitten en kun je wachten op een prijsstijging, maar tegelijkertijd ontvang je beloningen voor het vasthouden, wat in feite een manier is om twee keer van je munten te profiteren. Het is vergelijkbaar met het kopen van aandelen van een bedrijf en dividend ontvangen, dus het is zeker iets dat al lang bestaat, alleen kun je het nu op een gedecentraliseerde manier doen.

Een ander voordeel is dat je geen apparatuur nodig hebt om te staken. Zoals eerder vermeld vereist mining behoorlijk dure hardware, van top‑klasse GPU’s tot ASIC‑miners voor Bitcoin die duizenden dollars kunnen kosten. Bovendien moet je de elektriciteitskosten betalen. Bij staking is dat niet nodig. Het enige wat je moet doen is de munten kopen, ze vastzetten en wachten tot de beloningen beginnen binnen te komen.

Ondertussen ben jij niet de enige die profiteert. Door je munten te staken draag je bij aan het behouden van de veiligheid en efficiëntie van de blockchain waarvan je de munt hebt gestaket. En tenslotte is staking veel milieuvriendelijker dan mining.

Wat zijn de risico’s en nadelen van staking?

Hoewel staking een lange lijst met voordelen heeft, zijn er ook nadelen waar je rekening mee moet houden. Deze zijn niet bedoeld om je af te schrikken van staking, maar je moet ze wel in gedachten houden en voorzichtig zijn, want het is niet zonder risico. Natuurlijk is staking nog steeds veel veiliger dan handelen, maar het heeft zijn eigen problemen.

Een voorbeeld is prijsvolatiliteit. Dit is iets waar investeerders in het algemeen altijd rekening mee moeten houden. Ja, je hebt geïnvesteerd in een asset in de verwachting dat de prijs zal stijgen, maar de crypto‑industrie is extreem volatiel en de prijzen gaan voortdurend omhoog en omlaag. Dat betekent dat je investering binnen enkele uren kan worden gedevalueerd als er iets ernstigs gebeurt dat de hele industrie in een bearish modus brengt. Als je je er niet van bewust bent of er niet bij bent, kun je pas te laat merken dat je munten een enorme waardedaling hebben ondergaan.

Dus, als je gestakete assets een grote prijsdaling ondervinden, kunnen je verliezen de rente die je met staking hebt verdiend, overstijgen.

Daarnaast bestaat de mogelijkheid om munten van een project te staken dat een minimumstakingsbedrag hanteert. Dat zou betekenen dat je munten in feite vastzitten en je ze niet kunt terughalen zonder een boete te activeren. Als je de munten van zo’n project staket en de prijs begint te dalen, moet je ofwel de berenperiode afwachten en hopen dat de prijs uiteindelijk herstelt, of snel berekenen wat erger is — een boete lijden of de munten hun waarde verliezen.

En tenslotte is er nog een mogelijkheid bij het unstaken van je munten: er kan een lange wachttijd zijn. Sommige projecten staan bijvoorbeeld toe dat je je munten unstaket, maar ze komen pas na dagen, of zelfs een hele week, of langer, weer in je bezit.

Dus, moet ik crypto staken of niet?

Nu je op de hoogte bent van de voordelen en nadelen van staking, gaan we terug naar de vraag of je het wel of niet moet doen.

Staking kan uiterst winstgevend zijn als je het juiste project kiest met hoge beloningen, geen minimale wachttijd (of ten minste een korte), en tijdens een periode waarin de markt floreert.

Over het algemeen vinden we dat staking een goede zaak is, ondanks de risico’s. Tenminste, als je munten hebt die je voor een afzienbare periode toch niet van plan bent te gebruiken. Als je van plan bent munten te kopen en ze een tijd vast te houden, kun je ze net zo goed staken, want je krijgt sowieso extra winst en zelfs als de marktprijs daalt, hoef je alleen de storm af te wachten.

Als het door jou gekozen project goed en sterk is, zal de prijs uiteindelijk zeker weer stijgen, en hoef je alleen geduldig te wachten. Ondertussen ontvang je steeds meer van de munt via het staking‑beloningssysteem. Uiteindelijk hangt alles af van welk project je kiest en of je geld hebt dat je eventueel jaren kunt missen voordat de kans om het te verzilveren en ervan te genieten zich voordoet. In die zin is staking een winstgevendere versie van investeren, wat het zeker de moeite waard maakt.