Wat is het Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) & wat betekent het voor de toekomst van crypto?

Deze maand heeft de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OECD) haar nieuwe belastingrapportagekader gepubliceerd, genaamd het Crypto-Asset Reporting Framework (CARF).

In augustus goedgekeurd, zorgt de CARF voor “de verzameling en automatische uitwisseling van informatie over transacties voor relevante crypto,” aldus het rapport. 

Het Motief

Als onderdeel van het nieuwste belastingrapport van de secretaris-generaal van de OECD, zou de CARF besproken worden tijdens de bijeenkomst van de G20-financeministers en centrale bankgouverneurs.  Uiteindelijk is de CARF ontwikkeld samen met G20-landen vanwege de snelle groei van de crypto-industrie, die in 2021 een marktkapitalisatie van maar liefst $3 biljoen bereikte. 

Naast de groeiende marktkapitalisatie vermeldt het officiële persbericht “een snelle adoptie van het gebruik van crypto-activa voor een breed scala aan investerings- en financiële toepassingen” als drijfveer achter het opstellen van de CARF.

Verrassend genoeg staan deze ontwikkelingen ook in lijn met de recente ontwikkeling van de Financial Action Task Force (FATF) die de wereldwijde anti-witwas- en terrorismefinancieringsnormen (AML/CFT) vaststelt.

Zoals uiteengezet in een opmerking van de OECD op de CARF, heeft één opmerkelijke technologie, namelijk encryptie, een geheel nieuw type activa mogelijk gemaakt, namelijk cryptovaluta, die kunnen worden overgedragen en gehouden zonder tussenkomst van traditionele tussenpersonen; en zonder dat een centrale beheerder volledige inzage heeft in zowel waar transacties worden uitgevoerd als waar de cryptovaluta worden bewaard.

Traditionele financiële tussenpersonen zoals banken fungeren doorgaans als informatieleveranciers onder derde-partij belastingrapportagesystemen. Deze tussenpersonen worden echter vervangen door crypto-beurzen en walletproviders, die “momenteel ongereguleerd blijven,” aldus het rapport.

Daarom heeft de OECD ook een wereldwijd kader voor belastingtransparantie gepubliceerd in het concept, waarmee de automatische uitwisseling van belastinginformatie over transacties met crypto-activa op gestandaardiseerde wijze mogelijk wordt gemaakt. 

Definitie van Crypto-activa

Natuurlijk is de voor de hand liggende vraag welke soorten crypto-activa en transacties onder de regeling vallen, wie de informatie moet verzamelen en rapporteren, en hoe een nieuw rapportagekader van de OECD van toepassing zou zijn?

Hiervoor omvat de CARF een brede reeks digitale activa, waaronder crypto-activa, stablecoins, getokeniseerde financiële instrumenten en enkele NFT’s. 

Het rapport, uitgebracht op 10 oktober, definieert crypto als die “activa die op een gedecentraliseerde manier kunnen worden gehouden en overgedragen, zonder tussenkomst van traditionele financiële tussenpersonen, inclusief stablecoins, derivaten uitgegeven in de vorm van een crypto-asset en bepaalde non-fungible tokens.”

Voor degenen die zich afvragen wat er met non-fungible tokens is, omvat de term “Crypto-Asset” ook NFT’s die rechten vertegenwoordigen op verzamelobjecten, kunstwerken, games, fysieke eigendommen of financiële documenten die digitaal kunnen worden verhandeld of overgedragen aan andere personen/entiteiten, aldus het rapport.

De reikwijdte van de definitie zal ook tussenpersonen en andere dienstverleners omvatten die crypto-asset-uitwisselingen faciliteren.  Op deze manier zou het voorstel van de OECD de tussenpersonen die diensten verlenen voor de handel in transacties met relevante cryptovaluta volledig aansprakelijk stellen voor rapportage onder de CARF.  Tussenpersonen die crypto-asset-uitwisselingstransacties faciliteren, hetzij als commerciële dienst of namens cliënten, zouden dan onder de voorgestelde CARF aansprakelijk zijn voor rapportage.

Streven naar belastingtransparantie

Verrassend genoeg lijkt de rapportage die onder de voorgestelde CARF vereist is, de vereisten van de Common Reporting Standard (CRS) die van toepassing is op traditionele financiële instellingen, te overtreffen. Het implementeren van de noodzakelijke procedures om deze transacties te rapporteren zal waarschijnlijk veel middelen vergen voor veel cryptocurrency-dienstverleners.   

Volgens het rapport vallen cryptocurrencies en bijbehorende transacties niet volledig onder de Common Reporting Standard (CRS), waardoor hun potentieel voor belastingontwijking toeneemt en de vooruitgang op het gebied van belastingtransparantie die door de CRS is behaald, wordt ondermijnd. Daarom heeft de OECD dit nieuwe crypto-kader gecreëerd.

Bovendien merkt het rapport op dat de huidige reikwijdte van activa en van verplichtte entiteiten, die onder de huidige CRS-standaarden vallen, “de belastingadministraties niet voldoende zicht geven op wanneer belastingplichtigen betrokken zijn bij belastingrelevante transacties in of het houden van relevante crypto-activa.”

Maar dit nieuwe crypto-asset rapportagekader en de wijzigingen aan de CRS “… zullen ervoor zorgen dat de architectuur voor belastingtransparantie up-to-date en effectief blijft,” zei OECD-secretaris-generaal Mathias Cormann.

Naast cryptocurrencies bieden sommige opkomende betaalproducten (d.w.z. digitale valuta-producten, inclusief zowel op cryptovaluta gebaseerde als andere elektronische geldproducten en centrale bank digitale valuta’s) ook elektronische opslag- en betaalfuncties die analoog zijn aan contant geld op traditionele bankrekeningen; en worden ze vaak aangeboden door actoren die niet onder de CRS vallen.

Er zijn wijzigingen aangebracht om CBDC op te nemen in de CRS. Nu worden indirecte investeringen in crypto via beleggingsvehikels en derivaten ook door de CRS gedekt.

Net als het CRS-kader van de OECD vereist de CARF een due diligence-proces waarbij zowel individuele als entiteitklanten en controlerende personen zich moeten identificeren.

Integratie in nationale wetgeving

Wat betreft rapportage stelt de CARF regels dat crypto-bedrijven eerst moeten rapporteren in het land waar ze hun activiteiten uitvoeren.

In principe zijn de gerapporteerde cryptocurrency-dienstverleners onderworpen aan de regelgeving in de gerapporteerde rechtsgebieden waarin ze belastingresident zijn, georganiseerd volgens binnenlandse wetten, en onderworpen aan belastingrapportagevereisten, waarin ze worden beheerd en opereren vanuit een gewone vestiging, en waarin ze gerelateerde transacties uitvoeren via dochterondernemingen die in het rechtsgebied zijn opgericht dat de regels heeft aangenomen.   

Hier moeten ze rapporteren over crypto-overdrachten, inclusief detailhandelsbetalingstransacties, uitwisselingen tussen relevante crypto-activa en fiat-valuta’s, en uitwisselingen tussen één of meer soorten crypto en crypto-overdrachten.

Voor landen die het nieuwe rapportagekader van de OECD daadwerkelijk aannemen, kan de CARF in nationale wetgeving worden geïntegreerd zodat deelnemende landen de bevoegdheid hebben om informatie te verzamelen van residentiële tussenpersonen in cryptovaluta. 

Met betrekking tot gedecentraliseerde beurzen of gedecentraliseerde financiële protocollen geeft het rapport aan dat entiteiten die invloed uitoefenen op of controle hebben over, maar niet noodzakelijkerwijs eigenaar zijn van, gedecentraliseerde beurzen of financiële protocollen, ook onder de definitie van een crypto-asset dienstverlener vallen en verplicht zijn de vereiste informatie te verzamelen en te rapporteren.   

Voor het rapporteren van detailhandelsbetalingstransacties zou de OECD crypto-asset dienstverleners die betalingen afhandelen namens een handelaar die crypto-activa accepteert als betaling voor goederen of diensten, verplichten.

Werken aan bredere implementatie

In de komende maanden zal de OECD werken aan juridische en operationele instrumenten die de internationale uitwisseling van de op basis van de CARF verzamelde informatie vergemakkelijken. De organisatie zal er ook voor zorgen dat deze effectief en breed wordt geïmplementeerd, inclusief de timing voor het starten van de informatie-uitwisseling onder de CARF. 

De OECD merkte ook op dat ze richtlijnen zal blijven ontwikkelen die een consistente toepassing van de CARF ondersteunen, inclusief met betrekking tot de definitie van in aanmerking komende crypto-activa en specifieke criteria om passend te bepalen of een crypto-asset al dan niet kan worden gebruikt voor betalings- of investeringsdoeleinden, met een focus op de ontwikkeling van gedecentraliseerde financiën. 

Nu de regulatoire omgeving voor crypto opwarmt, zouden we bepaalde producten en diensten die worden aangeboden door een geregistreerde entiteit die is vrijgesteld van regulatoire supervisie of alleen onder specifieke regelgevende regimes vallen, zoals beurzen en wallets, kunnen zien onderworpen aan nieuwe en aanvullende vormen van regulatoire toezicht.    

Het is onduidelijk hoe het nieuwe OECD-rapportagekader de Verenigde Staten zal beïnvloeden, aangezien het al bestaande informatie-rapportagevereisten heeft, die verder zijn verduidelijkt met betrekking tot digitale activa onder de Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA). Daarom wordt verwacht dat het ministerie van Financiën binnenkort gedetailleerde regelgeving over deze rapportage zal publiceren.