Regelgeving
SEC-updates van de week – Bezwaar tegen Binance, CoinDeal-oplichterij, AGAC CFO beboet, en meer
Voeg Securities.io toe aan je voorkeursbronnen op Google
In de eerste week van januari 2023 behandelde de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) verschillende zaken, waaronder nieuwe aanklachten en een bezwaar tegen een overnameplan. Hieronder volgt een overzicht van de toenmalige ontwikkelingen.
Bezwaar tegen de voorgenomen overname
Naar aanleiding van berichten over de geplande overname van Voyager-activa ter waarde van ruim 1 miljard dollar door Binance.US heeft de SEC een beperkt bezwaar ingediend. De transactie was daarmee nog niet afgerond.
De SEC vroeg om aanvullende informatie voordat het herstructureringsplan zou worden goedgekeurd. Zij wilde met name duidelijkheid over de volgende punten:
- Hoe kan/zal Binance.US de deal financieren?
- Hoe zal Binance.US worden gestructureerd als het mag doorgaan?
- Hoe zullen de activa gedurende het proces worden beveiligd?
- Wat gebeurt er als de deal wordt vertraagd voorbij 18 april?
Bij publicatie waren deze vragen nog niet beantwoord. Een gewijzigde toelichting op het plan werd in de daaropvolgende weken verwacht. De SEC behield de mogelijkheid om na beoordeling meer bezwaren aan te voeren en verklaarde:
“De SEC behoudt zich het recht voor om dit bezwaar te wijzigen na de indiening van de gewijzigde openbaarmakingsverklaring, en behoudt zich bovendien het recht voor om bezwaar te maken tegen de bevestiging van het Plan op deze of enige andere gronden.”
SEC klaagt betrokkenen bij CoinDeal aan
De SEC maakte op 4 januari bekend vijf personen en drie bedrijven aan te klagen wegens hun vermeende betrokkenheid bij de CoinDeal-fraude.
Volgens de SEC was meer dan 45 miljoen dollar opgehaald met de verkoop van niet-geregistreerde effecten. De zaak richtte zich tegen de volgende vijf personen en drie bedrijven:
- Neil Chandran
- Garry Davidson
- Michael Glaspie
- Amy Mossel
- Linda Knott
- AEO Publishing, Inc.
- Banner Co-Op
- BannersGo, LLC
Volgens de aanklacht beloofden de betrokkenen uitzonderlijke rendementen uit de verkoop van blockchaintechnologie. De SEC stelde dat de beloofde verkoop niet plaatsvond en dat miljoenen dollars voor privédoeleinden werden gebruikt, waaronder onroerend goed, een boot en auto’s.
De aanklacht omvatte onder meer:
- Overtreding van de antifraude- en registratiebepalingen van de Securities Act en de Exchange Act.
- Hulp bij en medewerking aan bepaalde overtredingen van de antifraudebepalingen van de Exchange Act.
De SEC stelde over de acties van CoinDeal:
“Wij stellen dat de gedaagden ten onrechte beweerden toegang te hebben tot waardevolle blockchaintechnologie en dat de aanstaande verkoop rendementen van meer dan 500.000 keer zou opleveren. Volgens onze aanklacht was dit in werkelijkheid een uitgewerkt plan waarmee zij zichzelf verrijkten en tienduizenden particuliere beleggers misleidden.”
Voormalig financieel directeur African Gold aangeklaagd wegens fraude van ruim 5 miljoen dollar
De SEC beschuldigde voormalig financieel directeur Cooper J. Morgenthau ervan meer dan 5 miljoen dollar te hebben onttrokken aan African Gold Acquisition Corp. en beleggers in twee andere SPAC’s. De financiële sancties moesten toen nog worden bepaald; dit was geen reeds opgelegde boete van 5 miljoen dollar.
De SEC verweet Morgenthau onder meer:
- schending van anti-fraude bepalingen van federale effectenwetgeving
- liegen tegen auditors en accountants
- vervalsen van boeken en administratie
- indienen van frauduleuze certificeringen bij toezichthouders
Volgens de SEC gebruikte Morgenthau geld van meerdere SPAC’s voor privé-uitgaven en handel in cryptovaluta en andere effecten. Hij zou ongeoorloofde opnames hebben verborgen door bankafschriften en andere documenten te vervalsen en deze aan accountants en auditors te verstrekken.
Vragen over onvoldoende boekenonderzoek
Reuters meldde destijds dat het SEC-onderzoek naar FTX zich ook richtte op investeerders en hun voorafgaande boekenonderzoek. De SEC had dit onderdeel bij publicatie niet openbaar bevestigd.
FTX had geld opgehaald bij talrijke invloedrijke bedrijven en personen. De ondergang riep vragen op over de diepgang van hun onderzoek naar de bedrijfsvoering van het handelsplatform.
Beleggers konden daardoor niet alleen hun geïnvesteerde kapitaal verliezen, maar mogelijk ook worden aangesproken op hun verplichtingen tegenover hun eigen investeerders. Of daadwerkelijk aansprakelijkheid bestond, hing af van de feiten en geldende regels.
