Coinbase opent IPO-toewijzingen voor Amerikaanse particuliere beleggers, beginnend met Oura

Coinbase zei op 21 september 2026 dat particuliere handelaren in de Verenigde Staten nu toewijzingen voor beursintroducties kunnen aanvragen via de Coinbase‑app, waarbij de functie deze week van start gaat met de IPO van Oura. Het smart‑ring‑bedrijf stelde een geschatte prijsklasse van $40,00 tot $44,00 per aandeel vast voor de aanbieding van 50 miljoen aandelen in een gewijzigde registratieverklaring die dezelfde dag bij de U.S. Securities and Exchange Commission werd ingediend.

Het bedrijf beschreef de lancering als een uitbreiding van de toegang tot primaire financiële markten en noemde het “de volgende stap in het laten groeien van de Everything Exchange als een vertrouwd platform om elk actief op elk stadium van zijn levenscyclus te verhandelen.” Onder de functie kunnen in aanmerking komende klanten aandelen aanvragen tegen de aanbiedingsprijs voordat de handel op de open markt begint.

Hoe het toewijzingsproces werkt

Om een toewijzing aan te vragen, gaan gebruikers naar een nieuwe IPO‑pagina in de Coinbase‑app en selecteren een actieve dealpagina. Nadat ze hun account hebben gefinancierd om de kosten van de aangevraagde aandelen te dekken, kunnen ze indienen wat Coinbase een “Voorwaardelijk koopaanbod” noemt zodra de verwachte prijsklasse openbaar wordt.

Wanneer het orderboek sluit, worden beschikbare aandelen toegewezen met behulp van een vaste methodologie en rechtstreeks in de account van de klant geboekt tegen de IPO‑prijs. Omdat uiteindelijke toewijzingen afhangen van de aanbod van de onderwriters en de totale klantvraag, kunnen aanvragen volledig, gedeeltelijk of helemaal niet worden vervuld. Aanbiedingen kunnen gedurende de open periode worden bewerkt of geannuleerd, hoewel een prijsverandering boven een vastgesteld limiet vereist dat de aanvraag opnieuw wordt ingediend. Aandelen worden verhandelbaar op Coinbase zodra de handel op de openbare markt voor dat aandeel begint.

Coinbase zei dat zijn toewijzingsalgoritme investeerders die hun IPO‑aandelen voor langere periodes willen aanhouden, prioriteert. Volgens het beleid van het bedrijf kan het verkopen van IPO‑aandelen binnen de eerste 30 dagen ertoe leiden dat men voor de daaropvolgende 60 dagen wordt uitgesloten van deelname aan IPO’s, en investeerders die dit gedrag herhalen ontvangen kleinere en minder frequente toewijzingen dan investeerders die hun IPO‑aandelen langer aanhouden.

De IPO’s worden aangeboden via Coinbase Capital Markets (CCM), de bij FINRA geregistreerde broker‑dealer die deelneemt aan IPO’s als een best‑efforts selling‑group‑lid. In die rol verzamelt CCM klantorders en leidt ze door naar clearing‑partner Apex Clearing Corporation. CCM treedt uitsluitend op als agent namens klanten, wat betekent dat het geen deals ondertekent, geen voorraad aanhoudt en niet de tegenpartij van transacties wordt. Coinbase zei dat CCM van plan is na verloop van tijd meer IPO‑kansen aan te bieden naarmate selling‑group‑toewijzingen beschikbaar komen.

Elke gebruiker moet een standaard FINRA‑geschiktheidsvragenlijst invullen om mogelijke beperkingen te controleren. Alle effecten worden aangeboden door Coinbase Capital Markets Corporation, lid van FINRA en SIPC, en haar effectenservices staan los van de digitale‑activa‑diensten die Coinbase Inc. en haar filialen leveren. SIPC‑bescherming is niet van toepassing op digitale activa of contanten die in een Coinbase Inc.-account worden aangehouden, en de uitvoering, clearing en bewaring van alle effecten worden verzorgd door Apex Clearing Corporation.

Aanbiedingsvoorwaarden en registratiegeschiedenis van Oura

Oura Inc. diende wijziging nr. 1 van haar Form S-1 in op 21 september 2026 in, waarbij 50 miljoen gewone aandelen worden gedekt: 13,5 miljoen aandelen aangeboden door het bedrijf en 36,5 miljoen aandelen aangeboden door verkopende aandeelhouders. Oura zal geen van de opbrengsten uit de door verkopende aandeelhouders verkochte aandelen ontvangen. Het bedrijf heeft een aanvraag ingediend om zijn gewone aandelen te noteren op de Nasdaq Global Select Market onder het symbool OURA, en de indiening vermeldt dat de voorgestelde verkoop aan het publiek naar verwachting zo spoedig mogelijk zal beginnen nadat de registratieverklaring effectief is verklaard.

Op verzoek van Oura hebben de onderwriters tot 7,5 % van de aangeboden aandelen gereserveerd voor verkoop tegen de IPO‑prijs aan bepaalde personen en entiteiten die door het management zijn geïdentificeerd onder een gericht aandelenprogramma. Als de onderwriters meer dan 50 miljoen aandelen verkopen, behouden zij een optie om tot 7,5 miljoen extra aandelen van de verkopende aandeelhouders te kopen. Eli Lilly and Company (LLY ) heeft interesse getoond in de aankoop van aandelen ter waarde van maximaal $100 miljoen in de aanbieding, en een of meer fondsen verbonden aan Dragoneer Investment Group hebben interesse getoond in de aankoop van aandelen ter waarde van maximaal $300 miljoen, in elk geval tegen de IPO‑prijs; de indiening vermeldt dat deze intenties geen bindende overeenkomsten of verplichtingen tot aankoop zijn.

In het prospectus worden Goldman Sachs (GS ) vermeld & Co. LLC, Morgan Stanley (MS ) , J.P. Morgan, Allen & Company LLC en Jefferies, eerste onder de onderwriters, een groep die ook BofA Securities, Barclays, Wells Fargo Securities en Robinhood omvat, onder andere. Oura registreert zich als een emerging growth company, een status waarvan de indiening aangeeft dat deze onderhevig is aan verminderde rapportagevereisten voor beursgenoteerde bedrijven.

Oura diende zijn registratieverklaring voor het eerst in op 3 september 2026. Het bedrijf meldde een omzet van $1.214,5 miljoen voor de negen maanden eindigend op 30 juni 2026, tegenover $697,6 miljoen in dezelfde periode een jaar eerder, wat volgens de indiening een groei van 74 % op jaarbasis betekent. Oura rapporteerde brutomarges van respectievelijk 55 % en 51 % voor die periodes, evenals een nettowinst van $60,8 miljoen en $1,6 miljoen en een aangepaste EBITDA van $106,7 miljoen en $83,5 miljoen.

Per 30 juni 2026 meldde Oura 5,0 miljoen betalende leden in 56 markten, en het verkocht 3,6 miljoen ringen in de 12 maanden die op die datum eindigden. Het bedrijf voltooide op 31 maart 2026 een hervestiging van Finland naar de Verenigde Staten, waarbij het in Delaware gevestigde Oura Inc. de moederonderneming van Oura Health Oy werd. Oura werd oorspronkelijk op 24 april 2013 in Finland opgericht als JouZen Oy en veranderde haar naam op 27 maart 2017 in Oura Health Oy.