Juni 2022: Grayscale versterkt juridisch team voor bitcoin-spot-ETF, PayPal krijgt volledige BitLicense

In juni 2022 stond de regulering van digitale activa volop in de belangstelling. Wetsvoorstellen moesten de CFTC meer toezichtsbevoegdheden geven voor digitale grondstoffen. Daarnaast werd gesproken over beperkingen voor bepaalde mijnbouwactiviteiten in New York: een beperking van twee jaar op bepaalde luchtuitstootvergunningen voor fossiel gestookte elektriciteitscentrales die rechtstreeks stroom leveren voor proof-of-work-mijnbouw. Het ging niet om een verbod op alle cryptomijnbouw. Hieronder volgen andere positieve en negatieve ontwikkelingen uit die periode.

Grayscale versterkt zijn juridische team voor een bitcoin-spot-ETF

Grayscale maakte bekend Donald „Don” Verrilli aan te stellen als senior juridisch strateeg. Als voormalig Amerikaans Solicitor General had hij de federale regering vooral voor het Hooggerechtshof vertegenwoordigd.

De Amerikaanse beurstoezichthouder SEC had aanvragen voor bitcoin-spot-ETF’s herhaaldelijk afgewezen. Grayscales aanvraag kreeg veel aandacht: het bedrijf wilde zijn bestaande Bitcoin Trust, met een waarde van tientallen miljarden dollars, omzetten in een ETF in plaats van een nieuw fonds op te richten. Het besluit was meermaals uitgesteld en de uiterste datum voor goedkeuring of afwijzing, 6 juli 2022, naderde.

Met het oog op die termijn versterkte Grayscale zijn juridische team om de aanvraag zo goed mogelijk te ondersteunen.

Bron: Twitter @Grayscale

Grayscale verklaarde het doel en de timing van de aanstelling als volgt: „…om ervoor te zorgen dat wij [Grayscale] het sterkst mogelijke team van juridische deskundigen hebben klaarstaan om onze BTC-ETF-aanvraag te ondersteunen.”

Dat sloot aan bij eerdere uitspraken van Grayscale dat het bereid was een rechtszaak tegen de SEC te beginnen wegens schending van de Amerikaanse wet voor bestuurlijke procedures, de Administrative Procedure Act (APA), als aanvragen afgewezen bleven worden. Verrilli had volgens de toenmalige beschrijving „…in meer dan 50 zaken voor het Hooggerechtshof van de Verenigde Staten gepleit, waaronder verschillende die rechtstreeks betrekking hadden op schendingen van de Administrative Procedure Act (APA)”en werd daarom gezien als een versterking voor Grayscales juridische aanpak.

Goedkeuring van een bitcoin-spot-ETF gold destijds als een mogelijke stimulans voor de zwakke cryptomarkt. De auteur verwachtte dat een goedkeuring uiteindelijk een kwestie van tijd was, al zou druk alleen de SEC vermoedelijk niet over de streep trekken. Dit was een inschatting uit 2022, geen reeds genomen besluit of garantie op koersstijgingen.

PayPal krijgt een volledige BitLicense

PayPal (PYPL ) deed op 7 juni 2022 meerdere aankondigingen. Een daarvan was de mogelijkheid om crypto naar externe wallets over te maken. De functie werd eerst beschikbaar voor geselecteerde Amerikaanse gebruikers en zou in de weken erna worden uitgebreid naar alle Amerikaanse klanten die aan de voorwaarden voldeden. PayPal meldde ook dat zijn voorwaardelijke BitLicense in New York was omgezet in een volledige vergunning. De BitLicense betreft dienstverlening met virtuele valuta en is niet een andere naam voor een vergunning voor geldtransfers.

„PayPal heeft ook een volledige BitLicense gekregen van de New Yorkse financiële toezichthouder NYDFS en is daarmee het eerste bedrijf dat een voorwaardelijke BitLicense omzet in een volledige BitLicense. Dit onderstreept onze inzet voor verantwoorde innovatie en het vergroten van de toegankelijkheid en bruikbaarheid van digitale valuta, met volledige naleving van regelgevende richtlijnen en goede werkwijzen.”

Er was bijna twee jaar verstreken sinds de voorwaardelijke vergunning was verleend. PayPal voegde zich daarmee bij andere BitLicense-houders, waaronder Coinbase, Bakkt Marketplace, Circle en Robinhood.

IRA Financial Trust begint een rechtszaak tegen Gemini

IRA Financial Trust maakte op 6 juni 2022 een rechtszaak tegen cryptobeurs en bewaarbedrijf Gemini bekend. De zaak betrof de diefstal van 36 miljoen dollar aan cryptoactiva in februari 2022. IRA Financial stelde dat tekortschietende beveiliging bij Gemini aan het verlies had bijgedragen. Dat waren beschuldigingen in een rechtszaak, geen door een rechter vastgestelde aansprakelijkheid.

Gemini wees de beschuldigingen af in een verklaring aan CoinDesk: „Wij verwerpen de beschuldigingen in de rechtszaak … Onze beveiligingsnormen behoren tot de hoogste in de sector en we werken ze voortdurend bij om onze klanten te beschermen. In deze zaak hebben wij, zodra IRA Financial ons over het beveiligingsincident had geïnformeerd, snel gehandeld om het verlies van geld uit de rekeningen te beperken.”

De aanvallers zouden ook een swatting-aanval op het hoofdkantoor van IRA Financial als afleiding hebben gebruikt. Daarbij wordt de politie met een valse noodmelding misleid om een gewapend tactisch team, zoals een SWAT-eenheid, te laten uitrukken.

Het was een nieuwe tegenvaller voor Gemini in die periode. De beurs had ook aangekondigd ongeveer 10% van het personeel te willen ontslaan. Daarnaast had de CFTC een rechtszaak aangespannen waarin zij Gemini beschuldigde van het verstrekken van wezenlijk onjuiste of misleidende informatie, of het achterhouden van wezenlijke gegevens bij de beoordeling van een bitcoinfuturesproduct in 2017. Het ging om beschuldigingen, niet om bewezen documentvervalsing.

SEC onderzoekt volgens berichten Binances eerdere ICO

Binance bleef een van de grootste cryptobeurzen ter wereld, ondanks beperkingen in verschillende landen, onderzoeken door de Amerikaanse belastingdienst IRS en het ministerie van Justitie DOJ, en een hack van 40 miljoen dollar. In juni 2022 werd gemeld dat de SEC mogelijke schendingen van effectenregels onderzocht bij de oorspronkelijke tokenuitgifte van BNB. Een gemeld onderzoek bewees nog geen overtreding en legde evenmin de juridische kwalificatie van de token vast.

De situatie werd toen vergeleken met de lopende zaak tussen Ripple en de SEC. De uitkomst kon aanknopingspunten bieden voor de beoordeling van andere zaken, maar zou Binances zaak niet automatisch beslissen. De auteur noemde ook een schikking met een hoge geldbetaling zonder schulderkenning als mogelijke ontwikkeling. Dat was een toenmalig scenario, geen vaststaande uitkomst.