Moeilijkheidsgraad en Hashrate van Bitcoin op All-Time High-niveaus, Voorgestelde Mijnbelasting Weggelaten in Schuldplafonddeal, en Meer

De Amerikaanse president Joe Biden en Huisvertegenwoordiger Kevin McCarthy hebben zaterdag laat vooruitgang geboekt in de gesprekken over de Amerikaanse schuldenlimiet, nadat ze een last‑minute voorlopige overeenkomst bereikten om een mogelijk wanbetaling te voorkomen.

De definitieve bipartijdse begrotingsdeal die zondag werd gepresenteerd, zal naar verwachting dinsdagmiddag door de House Rules Committee worden goedgekeurd, voordat hij een nog grotere test ondergaat wanneer hij woensdag in het Huis wordt voorgelegd voor stemming. Het wetsvoorstel, dat beoogt het schuldenplafond van de overheid van $31,4 biljoen voor twee jaar te verhogen, zal daarna tot stand komen na een stemming in de Senaat. Opmerkelijk is de urgentie om de wetgeving vóór de deadline van 5 juni, bevestigd door minister van Financiën Janet Yellen, in te voeren, waarna de VS geen geld meer zal hebben om al haar rekeningen te betalen.

Voorgestelde 30% Bitcoin-mijnbelasting afgeschaft, congreslid bevestigt

De voorlopige overeenkomst die door wetgevers en het Witte Huis is voorgesteld, omvat verschillende delicate compromissen op het gebied van uitgaven en lenen, die een uitdaging kunnen vormen tijdens de stemming in het Huis en de Senaat. Opmerkelijk is dat de deal enkele clausules over eerder voorgestelde belastingen heeft geblokkeerd. Congreslid Warren Davidson bevestigde dat de deal met succes bepaalde voorgestelde belastingen van de Biden‑administratie heeft geschrapt, waaronder een 30% belasting op de elektriciteitsrekeningen van cryptomijnwerkers. De voorgestelde Digital Asset Mining Energy accijnsbelasting zou zowel proof‑of‑stake‑ als proof‑of‑work‑netwerken hebben getroffen, waardoor Bitcoin en Ethereum werden beïnvloed, ondanks hun aanzienlijk verschillende energieverbruik, maar zal niet worden geïmplementeerd als de huidige begrotingsdeal ongewijzigd blijft.

De DAME‑belasting kreeg kritiek van de crypto‑industrie, met het argument dat deze mijnactiviteiten offshore zou duwen in plaats van de geuite zorgen aan te pakken. Begin deze maand deelde de Democratische presidentskandidaat Robert F. Kennedy Jr. zijn mening over hetzelfde in een tweet, stellende dat het “milieubel argument een selectieve voorwendsel is bedoeld om” crypto te onderdrukken omdat het “elite machtsstructuren bedreigt”. Het moet worden opgemerkt dat, hoewel de belasting is afgeschaft, de administratie later vergelijkbare wetgeving zou kunnen introduceren, aangezien zij vasthoudt aan het principe dat mijnbedrijven rekening moeten houden met de milieu‑ en sociale kosten van hun activiteiten. Milieugroepen hebben ook beweerd dat Bitcoin‑mining bijdraagt aan vervuiling en de elektriciteitsnetten onder druk zet.

Bitcoin halveert zijn mijnemissies in drie jaar, valt onder 300 g/kWh

Recente gegevens suggereren dat de emissie‑intensiteit die gepaard gaat met Bitcoin‑mining een ongekende diepte heeft bereikt. Klimaattechnologie‑venture‑investeerder en activist Daniel Batten observeerde dat Bitcoin’s emissie‑intensiteit voor het eerst onder de drempel van 300 g/kWh is gedaald, een opmerkelijke prestatie die het netwerk in iets meer dan drie jaar heeft behaald. Batten betoogde dat geen enkele andere sector deze groeisnelheid in duurzaamheid evenaart.

De daling in emissie‑intensiteit kan worden toegeschreven aan het toegenomen gebruik van duurzame energiebronnen en de voortdurende vooruitgang in mijnhardware. Het laatste heeft de efficiëntie van mijnoperaties aanzienlijk verhoogd. Tegelijkertijd heeft de aantrekkingskracht van landen rijk aan duurzame energie, zoals die in Scandinavië, een toestroom van Bitcoin‑mijnoperators in groten getallen aangetrokken. De elektriciteitsprijzen in deze regio’s zijn naar een redelijk niveau gedaald – Bitcoin‑mijnwerkers in Finland, evenals in het noorden van Noorwegen en Zweden, krijgen betaald voor hun elektriciteitsverbruik.

Moeilijkheidsgraad en hashrate van mining op all‑time high‑niveaus terwijl miners steeds meer hun voorraad HODL’en

Op de markt waren handelaren gedurende het grootste deel van mei verdeeld over de richting die het toonaangevende digitale activum zal inslaan. De lopende oplossing van het schuldenplafondprobleem heeft echter schijnbaar de belangrijkste macro‑economische zorgen voor Bitcoin tot een einde gebracht.

Gemiddelde moeilijkheidsgrafiek. Bron: YCharts

Een duidelijke impuls voor de fundamentele factoren om deze week in de gaten te houden, is de mijn­moeilijkheidsgraad van Bitcoin, die naar verwachting zal groeien met 3,27 % tot 51,17 T op 31 mei. Deze schatting van de moeilijkheidsgraad zou een nieuw record betekenen en de eerste keer dat de waarde de 50‑triljoen‑grens overschrijdt. De hashrate van het Bitcoin‑netwerk bevindt zich eveneens op het hoogste niveau. De gemiddelde hashrate (hash/s) per dag op het moment van schrijven was 386,857 Ehash/s, wat een stijging van 3,19 % in de afgelopen 24 uur vertegenwoordigt volgens gegevens van BitInfoCharts.

Zowel miners als investeerders verkopen hun Bitcoin niet

Herstellende marktprijzen hebben de meeste miners gemotiveerd om hun Bitcoin vast te houden. Het on‑chain intelligentie‑ en analyseplatform Glassnode merkte op dat de trend is verankerd in de post‑FTX‑omgeving nadat miners tot 17 000 Bitcoin per maand hebben verkocht op het slechtste moment van de berenmarkt in Q3 vorig jaar. Nu hebben miners (exclusief Patoshi en enkele niet‑geïdentificeerde vroege miners) hun balansen in het groen met een extra 8,2 K Bitcoin, waardoor hun totale bezit stijgt naar 78,5 K.

Net als hun mijnwerkers‑collega’s hebben investeerders deze standvastige aanpak omarmd en kiezen ervoor hun Bitcoin te behouden. De bevindingen van Glassnode geven aan dat langetermijn‑investeerders consequent weigeren te verkopen, wat de stijging van vastgehouden Bitcoin voedt. Het cumulatieve cijfer van ‘Hodled and Lost Coins’ bereikte recent een verbluffende 7.725.079 Bitcoin, het hoogste niveau van welke dag dan ook in de afgelopen vijf jaar. ‘Shrimps’, gedefinieerd als houders van minder dan 1 Bitcoin, hebben ook snel hun BTC‑bezit vergroot. Hun maandelijkse accumulatie bedraagt een indrukwekkende 24,6 K Bitcoin, waardoor hun totale bezit een recordhoogte van 1,31 miljoen Bitcoin bereikt. Het is vermeldenswaard dat de Shrimps slechts 224 van de 5.226 handelsdagen hebben deelgenomen, waarvan 160 van deze gevallen alleen in het afgelopen jaar.

Om meer te leren over Bitcoin, bekijk onze Investeringsgids voor Bitcoin gids.

Zakelijke mining-updates – Canaan en Riot Platforms

Canaan’s BTC-mijninkomsten groeiden in Q1 ondanks een uitdagende marktomgeving

In Singapore gevestigde Bitcoin‑mijnwerker Canaan registreerde een stijging in mijninkomsten tijdens het eerste kwartaal van 2023, ondanks een algemene daling van de omzet. In deze periode genereerde Canaan $11,1 miljoen aan mijninkomsten, wat een stijging van 3,3 % betekent ten opzichte van het voorgaande kwartaal en 130,2 % ten opzichte van Q1 2022. De omzetgroei sloot aan bij het herstel van de waarde van Bitcoin, die met 70 % toenam.

In een verklaring die werd bijgevoegd bij de niet‑geauditeerde Q1‑financiële resultaten die afgelopen vrijdag werden gepubliceerd, zei CEO Nangeng Zhang dat Canaan zich inzet voor het uitbreiden van zijn mijnactiviteiten en diversificatie naar andere landen, een stap die gericht is op het versterken van de mijnbusiness van het bedrijf en het benutten van de gunstige omstandigheden in verschillende rechtsgebieden. De mijnkosten bedroegen $27,3 miljoen, een stijging ten opzichte van $23,6 miljoen in Q4 2022, terwijl de afschrijvingswaarde die werd toegeschreven aan de in dit kwartaal ingezette mijnmachines $16,3 miljoen bedroeg, een groei ten opzichte van $12,6 miljoen in het voorgaande kwartaal.

Financiële prestaties

Canaan’s omzet in het eerste kwartaal bedroeg $55,2 miljoen, een daling ten opzichte van $58,3 miljoen in Q4 2022. Chief Financial Officer James Jin Cheng legde uit dat de daling voornamelijk te wijten was aan een sector‑brede verlaging van de verkoopprijzen en vertragingen in betalingen en verzendingen veroorzaakt door Amerikaanse bankfaillissementen. Ondanks de uitdagende marktomstandigheden slaagde Canaan erin zijn operationele verlies met 31,4 % te verkleinen, een prestatie die werd toegeschreven aan zorgvuldige kosten‑ en uitgavenbeheersingsmaatregelen die door het bedrijf werden geïmplementeerd.

De in Azië gevestigde mijnwerker verlaagde zijn totale operationele verlies tot $85,7 miljoen over de drie‑maanden‑periode, terwijl de operationele kosten $38,1 miljoen bedroegen, een daling ten opzichte van $60,8 miljoen in Q4 2022. Het rapport gaf ook aan dat het nettoverlies in Q1 $84,4 miljoen bedroeg, tegenover $91,6 miljoen in het voorgaande kwartaal. Het verwaterde nettoverlies per American Depositary Share (ADS) daalde licht van $0,55 naar $0,51. Canaan bezat op 31 maart 623 Bitcoin, ter waarde van ongeveer $13,4 miljoen, terwijl de kas‑ en kasequivalenten $72 miljoen bedroegen.

Riot gooit auditor Marcum overboord voor ‘Big Four’-accountantskantoor Deloitte

In ander nieuws heeft de in Colorado gevestigde mijnwerker Riot Platforms (RIOT ) onlangs haar voorkeursaccountantskantoor gewijzigd na het ontslaan van haar vorige partner Marcum op 18 mei. Het Bitcoin‑mijnbedrijf heeft gekozen voor Deloitte om de rol over te nemen. Marcum had eerder de geconsolideerde financiële overzichten van Riot geaudit voor de fiscale jaren 2018 tot 2022. Deloitte zal nu fungeren als het onafhankelijke geregistreerde openbare accountantskantoor voor het jaar.

De overstap werd niet veroorzaakt door meningsverschillen over boekhoudprincipes, openbaarmakingen in de financiële verslaggeving, of de reikwijdte en procedures van de audit, zoals vermeld in een indiening bij de SEC. Hoewel niet wettelijk verplicht, is een aandeelhoudersstemming over deze wijziging voorgesteld en gepland voor 27 juni, in overeenstemming met goede corporate governance. De wijziging van de auditor komt te midden van zorgen over de neiging van grote accountantskantoren om auditdiensten aan crypto‑bedrijven te weigeren.

In december vorig jaar heeft Mazars Group haar werkzaamheden met crypto‑bedrijven, waaronder Crypto.com en Binance, opgeschort. Evenzo heeft accountantskantoor Armanino haar activiteiten binnen de crypto‑industrie gepauzeerd, ondanks dat zij vorig jaar meerdere proof‑of‑reserves‑audits voor Kraken heeft uitgevoerd. Bijna de helft van ongeveer 24 ondervraagde crypto‑bedrijven, zoals recent gerapporteerd door Bloomberg, ontvangt auditdiensten van een van de ‘Big Four’-kantoren – Deloitte, Ernst & Young, PwC en KPMG. Opmerkelijke spelers in de sector, zoals Coinbase, Circle en Ripple, laten hun jaarlijkse audits uitvoeren door Deloitte.