Market Watch: Kraken verlaat Japan, Argo Blockchain krijgt $100M reddingsplan, Defrost- en BitKeep-beveiligingsincidentupdates en meer

Een cocktail van ongunstige factoren, variërend van de ineenstorting van het Terra‑ecosysteem, de Chapter 11‑faillissementsaanvraag van FTX‑entiteiten, de druk op miners en een ondermijnende macro‑omgeving, hebben gezamenlijk de sector van digitale activa belemmerd. Crypto‑marktgegevensprovider RootData schat dat dit jaar alleen al bijna 100 crypto‑gerelateerde projecten zijn gesloten, faillissement hebben aangevraagd, verdwenen zijn of dat hun websites niet meer bestaan. Een afzonderlijk rapport samengesteld door crypto‑marktaggregator CoinGecko op 29 november stelde dat 3.322 van de meer dan 8.000 crypto‑munten die sinds de bullmarkt van november 2020 op het platform zijn genoteerd, eveneens hun einde hebben bereikt in dezelfde cyclus. Dit cijfer komt overeen met ongeveer 41,50 % van de munten die eerder op het volggedrag‑dashboard van het platform stonden en zijn mislukt. Het rapport gaf bovendien aan dat, met uitzondering van 2021, gemiddeld 947 crypto‑activa die elk jaar tussen 2018 en 2022 werden genoteerd, als mislukkingen zijn uitgemond. Hier zijn de belangrijkste koppen van woensdag:

Kraken plant tweede vertrek uit Japan, wijzend op een ongeschikte cryptomarkt

Slechts enkele dagen nadat nieuws naar voren kwam dat de Japanse Financial Services Agency overweegt de ban op in het buitenland uitgegeven stablecoins op te heffen, heeft Kraken onthuld dat het zich zal deregistreren bij de marktregulator, waardoor het aan het einde van januari stopt als crypto‑asset exchange‑operator. Dit is de tweede keer dat de beurs, die diensten in de Aziatische markt verleende via dochteronderneming Payward Asia, haar activiteiten in de regio heeft beëindigd na een eerste periode van 2014 tot april 2018. De beurs legde in een woensdag bericht uit dat de beslissing deel uitmaakt van pogingen om ‘middelen te prioriteren’, en voegde toe dat ‘de huidige marktomstandigheden in Japan [gecombineerd] met een zwakke cryptomarkt wereldwijd’ haar in oktober 2020 nieuw gelanceerde Japanse activiteiten onhoudbaar hebben gemaakt. Het team van de beurs informeerde gebruikers dat enkele handelsfuncties beschikbaar blijven nadat stortingen op 9 januari zijn stopgezet, tot de exit‑datum. Het is vermeldenswaard dat Kraken ongeveer 1.200 werknemers heeft ontslagen – ongeveer 30 % van haar personeel – op 30 november, waarbij de aanpassing wordt toegeschreven aan lage handelsvolumes en minder klantinschrijvingen.

US Department of Justice arresteert exploiter van Mango Markets

Elders is er eindelijk juridische actie ondernomen tegen de exploiter van Mango Markets, maanden na het beveiligingsincident. Cryptohandelaar Avraham Eisenberg kwam kort na de exploit op de op Solana gebaseerde gedecentraliseerde beurs naar voren, die op 11 oktober leidde tot het wegslepen van $113 miljoen. De DeFi‑investeerder werkte met een team, zoals hij dagen later toegaf in de ‘outing’-tweet, om de native token MNGO van de beurs te manipuleren, waardoor de prijs kunstmatig met 1.300 % (ten opzichte van de USDC‑stablecoin) werd opgeblazen. Vervolgens namen ze enorme leningen op tegen het opgeblazen onderpand uit de activapool van het platform, die deposito’s van Mango Markets‑investeerders bevatte, wat leidde tot insolventie. Na onderhandelingen met de beurs stemde Eisenberg ermee in $67 miljoen van het weggesluisde bedrag terug te geven, terwijl de Mango‑gemeenschap stemde om hem $47 miljoen als beloning te laten behouden. Een klacht ingediend bij het Southern District of New York en dinsdag openbaar gemaakt, onthulde dat het Federal Bureau of Investigation (FBI) Eisenberg op Boxing Day in Puerto Rico heeft gearresteerd. Eisenberg, die zijn exploit in zijn erkenning omschreef als ‘legale open‑marktacties’, is aangeklaagd voor één tel manipulatie van grondstoffen en fraude met grondstoffen. FBI‑specialagent Brandon Racz merkte op dat Eisenberg zei dat de manipulatie legaal was, hoewel hij wist dat dit niet het geval was, waardoor hij naar Israël vluchtte om wetshandhaving te ontlopen. Voor de rest van zijn team zijn geen soortgelijke arrestatie‑aankondigingen gedaan. In november probeerde Eisenberg een vergelijkbare zet op het DeFi‑protocol Aave, door te wedden op een prijsdaling na het opnemen van een lening van 40 miljoen native tokens CRV van Curve Finance via Aave, maar de aanval mislukte.

DeFrost Finance zal terugbetalings‑smart contracts inzetten

DeFrost Finance, het DeFi‑protocol dat vorige vrijdag werd gehackt in een mogelijk geval van een rug pull, volgens blockchain‑beveiligingsfirma PeckShield, deelde in een update van 27 december update zijn volgende stappen om de getroffen gemeenschap terug te betalen. Het V2‑product van het platform werd in een eerste aanval van fondsen ontnomen, waarvan het team zei dat dit via een flash‑loan gebeurde, terwijl een tweede aanval werd uitgevoerd op V1. Het Defrost Finance‑team bevestigde eerder de terugkeer van alle gehackte V1‑fondsen en zal nu on‑chain data beoordelen om de gebruikersbalansen vóór de aanval te bepalen. Het team merkte ook op dat alle Ether‑tokens op het adres zullen worden omgezet naar DAI en dat alle stablecoins van Ethereum naar Avalanche zullen worden overgezet. In vergelijkbare ontwikkelingen waarschuwde BitKeep‑CEO Kevin Como op dinsdag gebruikers in een brief geplaatst op het Chinese nieuwssite Odaily.com dat hun privésleutels nog steeds risico lopen na het recente beveiligingsincident. Portemonnee‑gebruikers begonnen op 26 december ongeautoriseerde fondsoverdrachten op hun accounts te melden. Kort daarna zei het BitKeep‑team dat aanvallers enkele van hun APK‑pakketdownloads hadden gekaapt en dat sommige gebruikers deze mogelijk hebben geïnstalleerd. Como en het team adviseerden alle gebruikers die BitKeep 7.2.9. APK‑malware hadden gedownload om hun activa onmiddellijk over te zetten naar gerenommeerde portemonnees, terwijl ze de getroffen gebruikers aanspoorden nieuwe wallet‑adressen aan te maken, omdat hun eerdere mogelijk gecompromitteerd zijn. In de nasleep van het incident heeft BitKeep contact opgenomen met verschillende blockchain‑beveiligingsfirma’s om te helpen de verloren fondsen te traceren. De laatste exploit, waarvan de gemelde verliezen meer dan $13 miljoen bedroegen, komt nauwelijks drie maanden nadat de portemonnee werd geleegd van $1 miljoen aan BNB‑tokens via een swap‑mogelijkmakende dienst.

Argo hervat handel in ADS’s en unsecured notes terwijl Galaxy Digital een reddingslijn biedt

Eerder deze maand meldde Argo dat het in gevorderde gesprekken was om een deel van haar activa te gelde te maken en een apparatuurfijnancieringstransactie uit te voeren om haar liquiditeitspositie te versterken en een faillissement te voorkomen. Het mijnbouwbedrijf heeft ingestemd met de verkoop van haar grootste Helios‑mijnfaciliteit in Texas aan Galaxy Digital (GLXY ) voor $65 miljoen, volgens een verklaring van 28 december aan CoinDesk. Het rapport gaf ook aan dat de mijnwerker een lening van $35 miljoen (gedekt door haar mijnbouwapparatuur) heeft ontvangen van het door Novogratz geleide investeringsbedrijf, waardoor de totale reddingssom $100 miljoen bedraagt. Argo‑CEO Peter Wall merkte op dat de deal met Galaxy ‘zal helpen de schuldenlast te verlagen en de toegang tot het unieke stroomnet in Texas te behouden’, aangezien ze zo hun bestaan kunnen voortzetten. Een eerdere deal om haar aandelen ter waarde van $27 miljoen in oktober te verkopen, kon niet worden gerealiseerd.

De 180 megawatt (MW) grote faciliteit in Texas zal het vlaggenschip van Galaxy worden in de mijnbouwsector. De technologisch gedreven financiële dienst is bezig met de voltooiing van haar eigen mijnbouwlocatie in Texas en heeft eerder op 13 december het crypto‑self‑custody‑platform GK8 met korting verworven van de failliete crypto‑kredietverstrekker Celsius. Argo had plannen om de capaciteit en rekenkracht van de Helios‑faciliteiten uit te breiden tot respectievelijk 800 MW en 20 exahash per seconde (EH/s). Deze uitbreiding zou, althans op papier, de nieuwe eigenaar Galaxy tot een van de grootste bitcoin‑miners maken.

De woensdagverklaring onthulde verder dat Argo, als onderdeel van de afspraken, een hosting‑overeenkomst met Galaxy is aangegaan, waardoor haar computers gedurende twee jaar blijven draaien in de faciliteit in Texas. Het bedrijf aankondigde gisteren dat het een handelsstop had aangevraagd voor haar ADS’s en unsecured notes die op Nasdaq werden verhandeld, aangezien de London Stock Exchange die dag gesloten was voor handel. Argo is een van de mijnbouwondernemingen die onconventionele en uiterste opties onderzoeken om operationeel te blijven. Anderen, zoals Core Scientific (CORZ ) en Compute North, hebben faillissement aangevraagd. De in Connecticut gevestigde miner Greenidge heeft onlangs bekendgemaakt dat zij akkoord ging met het herstructureren van haar schuld van $74,7 miljoen met kredietverstrekker NYDIG, maar de vraag van een faillissement blijft onbeantwoord.