Kraken’s Nieuwe Blockchain – Kijken naar Base voor wat er hierna kan komen

De 6e-grootste cryptocurrency exchange in de wereld op basis van dagelijks volume heeft zich aangesloten bij andere top handelsplatformen, Coinbase (COIN ) en Binance (BNB), door de aankondiging van haar eigen blockchain.

Net zoals Coinbase haar Layer-2 netwerk genaamd Base heeft, dat gebruikmaakt van de technologie van Optimism, leent Kraken ook de technologie voor haar L2 van Optimism om Ink te lanceren bovenop de Ethereum blockchain.

Ink is het nieuwe netwerk van Kraken, gebouwd op de Op stack, een aanpasbare toolkit die ontwikkelaars in staat stelt hun eigen blockchains te creëren met behulp van de technologie van Optimism.

Het Ink testnet wordt in november uitgerold, waarbij ontwikkelaars apps voor Ink kunnen uitproberen, en zal uiteindelijk begin volgend jaar live gaan. De lancering in Q1 zal de blockchain openen voor zowel retail- als institutionele gebruikers.

Ontwikkelaars kunnen echter meteen beginnen door een herdenkings‑NFT in beperkte oplage te minten en zich aan te melden voor Ink DevJam in Bangkok tijdens DevCon7 om te leren, netwerken en exclusieve Ink‑merchandise te krijgen.

Deze officiële aankondiging van Kraken, een van de grootste en langst bestaande gecentraliseerde crypto‑exchanges (CEX’s), komt ongeveer een jaar nadat het platform voor het eerst begon na te denken over een eigen L2, na het succes van de L2 Base van concurrent Coinbase, die in het midden van 2023 werd gelanceerd.

De blockchain van Kraken zal gedecentraliseerde applicaties (dApp) hosten die handel, lenen en uitlenen van tokens mogelijk maken en toegang bieden tot andere op blockchain gebaseerde diensten zonder tussenpersonen. Ink zal on‑chain vermogensbeheertools aanbieden voor professionele crypto‑handelaars en crypto‑geïnteresseerde klanten.

Ink zal vanaf de lancering ook SuperchainERC20 ondersteunen, waardoor naadloze verplaatsing binnen het Superchain‑ecosysteem van Optimism mogelijk wordt.

Met Ink zal Kraken inspelen op de groeiende vraag naar DeFi‑diensten en meer dan een dozijn dApps lanceren met geavanceerde leenplatformen en real‑world assets die in de toekomst worden geïntroduceerd. Al deze apps zullen beschikbaar zijn via de Kraken Wallet‑app.

In een interview met Bloomberg zei Andrew Koller, de oprichter van Ink, dat de aankomende blockchain een “zeer gebruiksvriendelijke, Apple ‑achtige ervaring” zou worden.

Ink zal ook door Kraken worden gebruikt als een nieuwe inkomstenmogelijkheid. Aanvankelijk zal Kraken fungeren als de enige sequencer van Ink en inkomsten genereren uit het beheren en organiseren van netwerktransacties. Na verloop van tijd is Kraken echter van plan haar rol te decentraliseren.

Dit model werkt vergelijkbaar met Coinbase en Binance, die bewezen zeer winstgevend zijn. Bijvoorbeeld, Coinbase genereerde $53 miljoen aan sequencer‑inkomsten in het tweede kwartaal.

Geplaatst als Kraken’s versie van Binance’s BNB Chain en Coinbase’s Base, is het primaire doel van Ink om DeFi‑applicaties toegankelijker, kostenefficiënter en gebruiksvriendelijker te maken. Op deze manier zal de exchange de volledige ervaring van het gebruik van DeFi‑applicaties vereenvoudigen, die traditioneel complex is voor de gemiddelde gebruiker.

Benutten van de OP Stack: Ink’s technologische ruggengraat

Het hebben van een eigen L2 is op dit moment niets nieuws. In feite zwemt de cryptowereld vol met L2’s. Deze trend is versterkt nu L2‑netwerken zoals Arbitrum, Starknet, Polygon en zkSync, naast Optimism, hun eigen stacks hebben uitgebracht, waarmee bedrijven gebruik kunnen maken van hun technologie.

Onder deze is Arbitrum het grootste layer‑2 project, dat $13.44 billion in total collateral value locked heeft, volgens de data‑provider L2Beat. Deze cijfers overtreffen Optimism’s $5.89 billion ruimschoots.

Wat maandelijkse inkomsten betreft, had Arbitrum in juni dit jaar zijn beste maand met $4.01 million, terwijl Sep. de slechtste maand was met net onder $440K, volgens DeFi Llama. Ter vergelijking was Optimism’s beste maand maart met $2.34 million, en sindsdien is de maandelijkse omzet gedaald, terwijl de slechtste maand februari was met 26.74.

Echter, als het gaat om L2’s die hun technologie gebruiken, is OP Stack een duidelijke winnaar. Er zijn meer dan 50 projecten met een gecombineerde TVL van meer dan $18 billion, vergeleken met ongeveer 30 projecten van Arbitrum die hun technologie gebruiken en een TVL van $14 billion hebben.

Kraken’s Ink is weer een pluim op de hoed van Optimism, die recent veel succes heeft gezien, aangezien niet alleen grote crypto‑bedrijven maar zelfs niet‑crypto bedrijven hun blockchain gebruiken om hun eigen netwerken te bouwen.

Het telt al onder zijn gebruikers de grootste Amerikaanse exchange, Coinbase. Daarnaast zijn er Zora, World Chain van Sam Altman’s World (aka Worldcoin), elektronicagigant Sony, en recentelijk heeft ook decentralized exchange (DEX) Uniswap zich aangesloten.

Uniswap kondigde eerder deze maand haar nieuwe blockchain genaamd Unichain aan om de tijd die nodig is voor transacties op haar DEX aanzienlijk te versnellen. De snelheid, die aanvankelijk één‑seconde bloktijden zal hebben, zal later geoptimaliseerd worden tot 200‑250 milliseconds voor een bijna‑instantane transactiebewering voor gebruikers. Deze nieuwe L2 is gebouwd met hulp van Flashbots en OP Labs.

Al deze ketens die de MIT‑gelicentieerde OP Stack codebasis gebruiken, vallen onder het merk Superchain, een schaalbaar netwerk van ketens die een communicatielaag en beveiliging delen.

Op deze manier streeft Superchain ernaar het fragmentatieprobleem in de cryptosector te voorkomen, waardoor gebruikers en liquiditeit op Ethereum gemakkelijk van de ene keten naar de andere kunnen bewegen. Al deze ketens samen versnellen ook de adoptie en ontwikkeling van de OP stack.

“Als onderdeel van de Superchain legt Ink de basis voor een interoperabel en pluralistisch on‑chain ecosysteem dat ontwikkelaars zal aantrekken en Ink het ideale platform maakt voor de volgende generatie DeFi‑applicaties en -protocollen.”

– Koller

Aangezien Ink is gebouwd op Optimism’s Superchain, zal het de beveiliging van de grootste L1 Ethereum overnemen en een onderdeel worden van het uitgebreide netwerk van oplossingen van de Superchain. Optimism’s Superchain registreert meer dan 7 million in daily transactions, accounting for almost half of all layer-2 transactions on Ethereum, according to the Optimism Collective.

Door zich bij de Superchain aan te sluiten, zal Kraken’s Ink niet alleen gemakkelijker kunnen communiceren met andere dergelijke netwerken, maar ook middelen met hen kunnen delen. Dit stelt het in staat een grotere potentiële gebruikersbasis te bereiken.

In ruil voor het gebruik van Optimism’s technologie zal L2 Ink inkomsten delen met de Optimism Collective en ook deelnemen aan de governance van Optimism.

Ryan Wyatt, Chief Growth Officer bij Optimism Unlimited, verwelkomde Ink in het ecosysteem en zei dat Ink een “sleutelrol zal spelen bij het opschalen van Ethereum”.

Klik hier om alles te leren over investeren in Optimism (OP).

Coinbase’s voorsprong in Layer 2: Een benchmark voor Kraken

Kraken’s L2‑zet volgt die van Coinbase met Base, die in korte tijd een van de meest prominente Ethereum layer‑2 netwerken en een belangrijke speler in de gedecentraliseerde financiële ecosysteem is geworden sinds de lancering in augustus 2023.

Coinbase lanceerde Base om het Ethereum‑netwerk te verbeteren door een schaalbare, efficiënte en kosteneffectieve omgeving voor dApps te bieden. De EVM‑compatibele blockchain ondersteunt DeFi, NFT’s, gaming, socialFi, meme‑coins en supply‑chain oplossingen.

De steun van een vertrouwde en beursgenoteerde exchange heeft bijgedragen aan de geloofwaardigheid en aandacht voor Base. De uitgebreide infrastructuur en gebruikersbasis van Coinbase hebben Base ook geholpen met middelen om het project vooruit te stuwen en de massa te bereiken.

Volgens L2 Beat heeft Base $7.73 billion aan TVL, wat het op de tweede plaats zet onder alle L2’s. Gegevens van DeFi Llama tonen dat Base in maart een recordomzet behaalde van 22.23 million. Sindsdien is de omzet elke maand gedaald. In september registreerde het $1.74 million aan maandelijkse omzet, het laagste sinds maart. De keten ziet nu een herstel, met al $357 million aan maandelijkse omzet in oktober.

Base, geïncubeerd door Coinbase, heeft recent alle andere blockchain‑netwerken overtroffen in één‑dag stablecoin‑volume. Deze maand werd het ook de grootste L2 met meer dan $2.4 billion aan DeFi‑stortingen. Ondertussen tonen gegevens van the Block aan dat Base consequent leidend is geweest wat betreft de 7‑daagse voortschrijdende gemiddelde (7DMA) van het dagelijkse transactietotaal op optimistische rollup‑oplossingen sinds juni.

Het transactievolume op Base steeg daadwerkelijk met 300% in Q2, mede gedreven door de opkomst van meme‑coins en nieuwe applicaties.

Het Q3 2024 crypto‑rapport van CoinGecko onthulde dat het totale aantal transacties over de top tien Ethereum L2’s dit kwartaal gestaag is gestegen. Terwijl de dagelijkse transacties bijna de 10‑miljoen‑grens bereikten eind september, verwerkte het Ethereum‑mainnet ongeveer 1 million daily transactions.

Base heeft, volgens het rapport, een grote sprong in netwerkactiviteit gezien sinds het begin van het jaar. Het is daadwerkelijk de meest actieve L2 geweest, goed voor 42.5% van alle transacties in Q3. Base werd gevolgd door Arbitrum, goed voor 18.9% van de transacties, waarna Blast met 8.1% tijdens dezelfde periode kwam.

Bovendien, terwijl Ethereum DEX‑handel domineert, stijgt de activiteit op Solana en Base. Het volume op Base steeg met 31.4%, wat hielp een marktaandeel van 13% en $12.3 billion aan volume te behalen. Solana eindigde daarentegen in september met een marktaandeel van 22%.

Dit Q3‑succes volgde op Solana en Base als de populairste ecosystemen, die een 22.9% aandeel van de markt aandacht verwierven in Q2 van 2024.

Het unieke voordeel dat Base heeft ten opzichte van andere L2’s is de integratie met het uitgebreide ecosysteem van Coinbase, waardoor ontwikkelaars gemakkelijk toegang hebben tot een enorme gebruikersbasis.

Daarom is het logisch dat Solana‑medeoprichter Anatoly Yakovenko Base ziet als haar grootste concurrent. In een interview met Unchained zei Yakovenko dat Base de “dichtstbijzijnde concurrent nu” is wat betreft netwerkactiviteit. Hij legde uit:

“Your killer components of PMF (product-market fit) is price, features or content. Ethereum’s weakness was price, and Solana had a killer price that Ethereum could never get to, just fees to users…What is unique about Ethereum is the assets issued there. And I think now that’s shifting over somewhat to Solana.”

Naarmate AI‑maniakaos de crypto‑wereld overneemt, is Coinbase ook klaar om dit narratief te benutten. Vorige week lanceerde het “Based Agent”, waarmee gebruikers hun eigen AI‑aangedreven crypto‑agenten kunnen creëren met een wallet op de Base‑blockchain in enkele minuten.

Klik hier om alles te leren over investeren in Ethereum.

De ripple‑effect van Layer 2 op het Ethereum‑netwerk

Layer 2 is een poging om Ethereum te helpen met zijn schaalbaarheidsproblemen. De L1 kampt met uitdagingen zoals trage transactietijden, hoge kosten en congestie tijdens perioden van intensief netwerkgebruik.

Om deze problemen aan te pakken, zijn L2’s ontstaan met snelle transactietijden en lage kosten. Echter, hoewel het de last van Ethereum vermindert, heeft het geleid tot lage activiteit op de L1, wat de prijs negatief heeft beïnvloed.

ETH’s teleurstellende prijsactie is op dit moment een meme geworden. Ondanks dat er dit jaar een Spot Ethereum ETF is gekomen, heeft de crypto‑asset nog geen nieuw ATH bereikt en blijft 48.2% onder de piek van 2021 van $4,878. Ondertussen blijft ETHBTC rond de 0.03676.

De reden voor deze “verschrikkelijke” sentimenten kan te wijten zijn aan de daling van de inkomsten en de hevige concurrentie van L2’s.

Er wordt gespeculeerd dat L2‑ketens het verkeer van Ethereum kunnen kannibaliseren, met onder andere Base, Optimism, Arbitrum en Polygon die hun eigen uitgebreide en bloeiende ecosystemen hebben opgezet.

Een recent rapport van Binance over de cryptomarkt merkte op dat de uitgiftesnelheid van ETH in september een geannualiseerd 0.74% bereikte. Het uitgeven van nieuwe munten leidt tot inflatiedruk en zet de ‘Ultrasound Money’-narratief van Ethereum onder vraag. Dit kan ook druk uitoefenen op de winsten van Ethereum.

Veel van het verkeer van Ethereum dat naar L2’s verhuist, beïnvloedt de inflatieratio van ETH, aangezien na de Merge-upgrade twee jaar geleden het netwerk een basis‑burn‑rate voor elke transactie introduceerde. Tijdens perioden van intensief gebruik wordt de burn‑rate hoger dan de inflatieratio, waardoor ETH deflatoir wordt.

Echter, naarmate L2’s prominenter en populairder werden, daalde het verkeer op het Ethereum‑netwerk met 15%. Dit vertaalt zich naar een hogere inflatieratio voor ETH, wat niet positief is voor de prijs.

Dat gezegd hebbende, L2’s blijven essentieel voor Ethereum om schaalbaar en concurrerend te zijn qua kosten, om zo groei te ondersteunen. Dus, deze zorgen dat L2’s de inkomsten van Ethereum aantasten en de prijs kunnen beïnvloeden, kunnen wat voortijdig zijn.

“It is much too early to tell whether Ethereum(‘s) strategy of scaling through layer 2s is cannibalistic or will lead to net growth.”

– Katalin Tischhauser, Head of Research, crypto bank Sygnum Bank

Volgens Tischhauser was het onvermijdelijk dat Ethereum marktaandeel aan inkomsten aan L2’s verloor, maar het optimaliseren van schaalbaarheid kan ook helpen om inkomsten naar de basislaag te brengen op manieren die voorheen niet mogelijk waren. Ze voegde toe:

“L2s still need to settle the final state on the L1, so if the L2 growth is substantial, the net effect should be Ethereum growth.”

Voorlopig tonen gegevens van Crypto Fees aan dat de dagelijkse kosten op Ethereum momenteel tussen $1 million-$5 million liggen, ver onder de $30 million die in 2021 en 2022 werd geregistreerd.

De lancering van Unichain is de belangrijkste reden voor deze zorgen, aangezien wordt geschat dat Uniswap’s volledige overgang naar haar nieuwe L2 Ethereum‑validators kan laten verliezen tussen $400 million-$500 million aan jaarlijkse inkomsten.

Voortdurende schaalvergroting naar layer‑2’s, volgens Matthew Sigel, Head of Digital Asset Research bij VanEck, kan de prijsstijging van Ether belemmeren.

Als gevolg hiervan heeft vermogensbeheerder VanEck haar ETH‑prijstarget verlaagd van $22,200 tegen het einde van dit decennium naar $7,300. Dit is beïnvloed door de verhouding van transactie‑inkomsten tussen Ethereum en L2’s, die de afgelopen maanden 10:90 was.

Een pad uitzetten naar een volledig on‑chain toekomst

Hoewel Kraken de voetsporen van haar concurrenten volgt door Ink te lanceren, heeft ze in tegenstelling tot hen geen plannen om een stablecoin te lanceren zoals USDC van Coinbase of een native token zoals BNB van Binance. Ink zou simpelweg geen eigen token hebben, waardoor Kraken geen complexiteit en risico’s die gepaard gaan met tokenomics en prijsactie hoeft te beheren.

De focus bij Kraken ligt op de ontwikkeling van Ink, dat een toegewijd team van 40 personen heeft, en de exchange heeft ook verschillende evenementen gepland voor ontwikkelaars om vertrouwd te raken met deze blockchain vóór de release volgende maand.

Voor Ink kwam de andere grote ontwikkeling van Kraken in de vorm van kBTC, die Bitcoin naar de Ethereum blockchain en OP Mainnet bracht.

Deze volledig gedekte, cross‑network‑compatibele ERC‑20 token kan worden gebruikt in dApps zoals ParaSwap, Yearn, deBridge, Definitive, en Gauntlet. kBTC is 1:1 gedekt door Bitcoin, met de reserves gehouden bij Kraken Financial, een in Wyoming geregistreerde SPDI.

“We believe in an onchain future and DeFi represents a key part of that opportunity.”

– Mark Greenberg, Kraken’s wereldwijde hoofd van asset growth and management, zei destijds

Het crypto‑handelsplatform heeft ook een partnerschap met de Britse voetbalclub Tottenham Hotspur als haar crypto‑ en Web3‑partner. In juli breidde Kraken haar Custody‑diensten uit voor institutionele klanten in het VK en Australië en is ze van plan de EU‑markten in de nabije toekomst te betreden.

De crypto‑exchange overweegt ook een potentiële beursgang (IPO) ondanks de regulatoire uitdagingen. Kraken is momenteel verwikkeld in een juridische strijd met de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) wegens vermeende schending van federale effectenwetten.

De exchange betoogde dat, aangezien de Securities Act en de Exchange Act crypto niet reguleren, Kraken geen wettelijke verplichting heeft zich bij de SEC te registreren. De zaak tegen Kraken zal naast Binance en Coinbase worden behandeld.

Te midden van dit alles, met Ink, streeft Kraken haar DeFi‑ambities na en draagt bij aan de schaalbaarheid van Ethereum met als doel het succes van Coinbase met Base te repliceren, terwijl ze haar miljoenen gebruikers spannende nieuwe kansen biedt.