KuCoin ‘Ether’-rechtszaak, CoinFLEX-herpositionering, Gate Group Visa-cryptokaartuitrol en meer updates

De tweede week van maart werd gekenmerkt door een terugkeer van chaos in de digitale activaruimte, aangezien de netten die door marktregulators worden uitgegooid meer entiteiten vangen die de vastgestelde wetten overtreden of onwettig opereren in de sector. Eerder deze week bevestigden de Zuid‑Koreaanse autoriteiten dat ze nog steeds Terraform Labs en haar belangrijkste medeoprichter, Do Kwon, onderzoeken, vanwege zijn rol in de ineenstorting van Terra afgelopen zomer. Hier is een overzicht van andere juridische ontwikkelingen tot nu toe deze week:

CoinFLEX hernoemt zich tot Open Exchange, kondigt leiderschapsveranderingen aan

Coinflex, de nieuwste cryptoventure van het controversiële Three Arrows Capital‑duo Kyle Davies en Su Zhu, meldde eerder deze week dat het groen licht kreeg voor zijn herstructureringsplan van een rechtbank op de Seychellen, waar het zijn hoofdkantoor heeft. Een dinsdagverklaring van de beurs, die in juni vorig jaar de opnames opschortte, gaf aan dat men wacht op een schriftelijk bevel voordat men doorgaat met de volgende stappen in het afwikkelingsproces. De activiteiten van Coinflex kwamen tot stilstand; de beurs werd, samen met andere cryptobedrijven, na de val van Terra op de knieën gebracht. De beurs meldde een gat van 47 miljoen dollar in de boeken als een gevolg van de ineenstorting van het ecosysteem.
Hoewel de beurs gebruikers in juli een fractie (10%) van de gehouden activa liet opnemen, kwamen de financiële problemen opnieuw naar voren toen zij personeelsreducties aankondigde. Coinflex schreef de beslissing toe aan de dalende markt en onzekerheid rondom een van haar tegenpartijen. Ze verduidelijkten ook dat het resterende personeelsbestand zich zou richten op product‑ en technologiegebieden voordat een herstructureringsplan werd voorgesteld om in september aan haar verplichtingen tegenover investeerders en werknemers te voldoen. In de communicatie van 7 maart verduidelijkte de beurs dat verhandelde vergrendelde activa niet onmiddellijk beschikbaar zouden zijn na publicatie van het bevel, maar pas 24 uur daarna – een periode die zij voldoende acht voor alle houders van vergrendelde activa om “voldoende geïnformeerd” te worden.

Overgang naar de Open Exchange

Het goedgekeurde plan voorziet dat 65% van het aandelenkapitaal wordt gebruikt om schuldeisers te voldoen en een extra 15% wordt toegekend aan werknemers. Naast de ‘belangrijke mijlpaal’ in de herstructureringsplannen, heeft Coinflex zich hernoemd tot Open Exchange (OPNX) – een nieuwe entiteit onder leiding van Leslie Lamb, die het nieuws op LinkedIn deelde. Het is vermeldenswaard dat het oorspronkelijke herstructureringsvoorstel van CoinFLEX geen vermelding bevatte van de nieuw aangenomen naam. Het merendeel van de cryptogemeenschap blijft sceptisch over de beurs – voornamelijk vanwege haar geschiedenis die terug te voeren is op de 3AC‑medeoprichters Davies en Zhu.
De voormalige hedgefonds‑executives hadden een redelijk trackrecord in de sector voordat de langetermijnpositie van hun firma in vlammen opging, wat leidde tot de liquidatie van het Three Arrow Capital‑fonds. De gebeurtenissen resulteerden vervolgens in nog grotere verliezen op de markt in juni, aangezien de besmetting zich verspreidde naar leningen en andere bedrijven met blootstelling. Redelijkerwijs blijft het pijnpunt van de cryptogemeenschap de reikwijdte van de beurs – claims en derivaten gerelateerd aan fondsen die op mislukte handelsplatformen werden gehouden. In een Twitter Spaces sessie op donderdag zei Lamb dat OPNX zero‑proof zou gebruiken voor de audits van gebruikersbalansen.

KuCoin genoemd in een rechtszaak waarin wordt beweerd dat Ether een effect is

De nauwlettende volgers van de industrie werden geschokt toen New Yorkse procureur Letitia James donderdag een rechtszaak aanspande tegen het op de Seychellen gebaseerde handelsplatform voor digitale activa KuCoin. De rechtszaak beweert dat de beurs de effectenwetgeving heeft geschonden door niet‑geregistreerde digitale activa aan te bieden – waaronder de native token van Ethereum (Ether). Het kantoor van de NYAG definieerde deze en andere tokens als effecten onder de Martin Act. Het kantoor van de NYAG gaf aan dat deze actie deel uitmaakt van pogingen van autoriteiten om de sector te reguleren door onbetrouwbare spelers, inclusief niet‑geregistreerde cryptoplatformen, uit te schakelen.

“De petitie stelt dat ETH, net als LUNA en UST, een speculatief actief is dat afhankelijk is van de inspanningen van externe ontwikkelaars om winst te genereren voor de houders van ETH. Daardoor moest KuCoin zich registreren voordat het ETH, LUNA of UST verkocht,” de persverklaring van 9 maart zegde.

In haar betoog merkte James ook op dat KuCoin niet‑geregistreerde effecten verkocht via een leen‑ en stakingproduct, KuCoin Earn. De rechtszaak van het kantoor van de procureur is gericht op het ontmantelen van de beursactiviteiten van KuCoin in de staat. Opmerkelijk is dat dit niet de eerste juridische geschil voor KuCoin is. Het werd eveneens beschuldigd door zowel Zuid‑Koreaanse als Nederlandse marktregulators van het uitvoeren van activiteiten zonder de benodigde licenties. De nieuwste rechtszaak markeert de eerste juridische uitdaging die draait om het controversiële debat of Ether al dan niet een effect is. Diverse instanties, waaronder de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), hebben in het verleden naar deze bewering verwezen.
Om meer te weten te komen over Ethereum, bekijk onze Investeren in Ethereum gids.

Gemini verduidelijkt dat de bankrelatie met bankgigant JP Morgan intact is

Bestaande banden tussen banken en gecentraliseerde crypto‑beurzen die in de VS opereren, staan recentelijk onder intensief toezicht. Diverse instanties, waaronder de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) en de Federal Reserve, lijken samen te werken om bankinstellingen te waarschuwen voor de mogelijke illiquiditeit die verbonden is aan crypto‑entiteiten. Deze week suggereerden rapporten dat JPMorgan de banden met de Gemini‑beurs had verbroken. In de daaropvolgende uren verwierpen de medeoprichters, Cameron en Tyler Winklevoss, echter de meldingen dat de bankgigant de samenwerking had beëindigd. Een persoon die bekend is met de zaak vertelde ook aan CoinDesk dat de overeenkomst van de bank met Coinbase, die samen met Gemini tot de eerste crypto‑klanten van de bank behoorde, ongeschonden blijft.

Binance floreert ondanks de sombere markt en regelgevende druk

De afgelopen maanden werden gekenmerkt door handhavingsacties tegen cryptobedrijven, die op hun beurt hun activiteiten hebben beïnvloed. Ondanks deze tegenslag hebben sommige bedrijven, zoals Binance, het beter gedaan en vorige maand een recordhoogte in spotvolume bereikt, ondanks de druk van regelgevende angsten. Binance vergrootte haar positie in termen van spotmarktaandeel in februari tot een nieuw record.
Het spotvolume van de beurs bereikte $504 miljard, wat volgens een rapport van het marktdata‑ en analyseplatform CryptoCompare neerkomt op een stijging van 13,7 % tot een recordhoog marktaandeel. Ondertussen steeg het aandeel van de derivatenbeurzen in februari, waarmee het hoogste ooit geregistreerde maandelijkse marktaandeel van 62,9 % werd bereikt. OKX en Bybit kwamen respectievelijk op 14 % en 13,3 %.

Het vertrouwen van marktdeelnemers en aanzienlijke liquiditeit verhogen het marktaandeel van Binance

De recordhoogte van Binance kwam op een moment dat regelgevers crypto‑beurzen achtervolgen. Het wereldwijde bedrijf heeft zijn deel van regelgevende problemen doorgemaakt, net als haar Amerikaanse dochteronderneming. Binance.US is recentelijk beschuldigd door een SEC‑functionaris die sprak tijdens de faillissementszitting van Voyager, waarbij werd gesteld dat het agentschap gelooft dat de beurs een niet‑geregistreerde effectenactiviteit uitvoert in de jurisdictie.
CryptoCompare‑onderzoeker Jacob Joseph vertelde aan CoinDesk dat ondanks de recente problemen van de beurs, marktdeelnemers blijven vertrouwen op de beurs in de overtuiging dat de prominente beurs een van de meest betrouwbare handelsplatformen is. Hij voegde toe dat Binance’s dominantie op de markt ook kan worden toegeschreven aan de aanzienlijke liquiditeit, wat betekent dat de kosten van slippen en spreads afnemen, waardoor handelaren een aantrekkelijk voordeel krijgen. Joseph wees ook op het feit dat Binance een uitgebreid scala aan handelsparen en diensten biedt.

Binance voegt meer tokens toe aan zijn Proof of Reserve-lijst

Eerder deze week onthulde Binance in een aparte aankondiging dat het 11 nieuwe tokens heeft toegevoegd aan zijn Proof of Reserve (PoR)-systeem, dat nu 24 tokens ondersteunt. De nieuwste toevoegingen aan de lijst zijn DOGE, WRX, GRT, 1INCH, SSV, ENJ, CVP, MASK, HFT, CRV en CHR, waardoor de totale fondsen in het PoR-systeem meer dan $63 billion bedragen. Het systeem werd eind 2022 geïntroduceerd om gebruikers meer transparantie te bieden en te garanderen dat hun activa 1:1 in bewaring worden gedekt.
Om meer te weten te komen over Graph, bekijk onze Investeren in The Graph gids.

Accountants zijn terughoudend om met Binance samen te werken

Hoewel het versterkte PoR-systeem aantoont dat de beurs gebruikersfondsen ondersteunt, zijn er zorgen dat het onvoldoende is om de gewenste transparantie te bieden, en is een audit nodig. Vorig jaar bracht het audit‑, accounting‑ en adviesbureau Mazars een controversieel agreed‑upon procedure (AUP)-rapport uit dat onjuist werd gepresenteerd als een auditrapport.
Naar aanleiding van de ontvangen tegenreactie heeft het wereldwijde bedrijf uiteindelijk al het werk met crypto‑entiteiten aan proof‑of‑reserves‑rapporten gepauzeerd. Begin vorige maand zei Leon Foong, hoofd van Binance voor de regio Azië‑Pacific, dat dit proces lang kan duren omdat audit‑firma’s doorgaans geen expertise in crypto hebben. Terwijl Deloitte de financiële rapporten van Coinbase blijft auditen, zijn zij, samen met de andere Big Four‑accountantskantoren KPMG, Ernst & Young en PricewaterhouseCoopers, niet bereid om met Binance samen te werken.

Binance.US wint juridische strijd om de aankoop van de activa van Voyager Digital af te ronden

De Amerikaanse tak van Binance, Binance.US, kwam deze week als winnaar uit de bus in haar geschil met de SEC. De beurs kreeg het recht toe om de ineenstortende activa van Voyager Digital te kopen na een vierdaagse hoorzitting. De faillissementsrechter van het Southern District of New York, Michael Wiles, gaf de partijen toestemming om de deal voort te zetten, waarbij hij verschillende argumenten van de toezichthouder afwees. In zijn uitspraak zei rechter Wiles dat de argumenten van de SEC geen specificiteit hadden en niet voldoende bewijs leverden om de beweringen van een mogelijke schending van de effectenwetgeving te ondersteunen. Hij voegde toe dat de Commissie tot het laatste moment had gewacht voordat zij klachten over haar bedenkingen indiende.

De deal biedt de schuldeisers van Voyager de beste terugvorderingsoptie

Binance.US kan nu doorgaan met de deal van $1,3 billion, waarmee de schuldeisers van Voyager tot 73 % van de verloren activa kunnen terugkrijgen. Voordat Voyager‑klanten betalings‑tokens voor terugvordering kunnen ontvangen, moet nog enige due diligence worden afgerond. De failliete kredietverstrekker heeft enkele weken om te beslissen of ze doorgaat met de verkoop van de activa of zelf liquideert om de schuldeisers terug te betalen. Hoofdinvesteringbankier van Voyager, Brian Tichenor, vertelde de rechtbank afgelopen vrijdag dat het herstructureringsplan met Binance.US zou resulteren in een uitbetaling aan klanten van ongeveer $100 million meer dan wanneer het bedrijf zou liquideren. De uitbetalingen aan klanten zijn ook afhankelijk van de uitkomst van Voyager’s juridische strijd met Alameda Research – zij claimen $446 million.

Gate lanceert een Visa-cryptodebetkaart voor Europese gebruikers

Elders in de schijnwerpers vandaag, kondigde Gate Group, het bedrijf achter de Gate.io-beurs, plannen aan om een Visa-cryptodebetkaart beschikbaar te maken voor gebruikers in Europa. De aankondiging van 9 maart weerspiegelt de strategie die beursbedrijven hebben aangenomen, namelijk steeds meer crypto‑kaartaanbiedingen verkennen. Het bedrijf zei dat er een wachtlijst openstaat voor gebruikers in de Europese Economische Ruimte om zich in te schrijven voor de Gate Visa-cryptodebetkaart die via Gate Global wordt gelanceerd. Voor gebruik kunnen kaarthouders hun crypto omzetten in fiat en de gelden uitgeven voor online en fysieke aankopen in de echte wereld.

Het moederbedrijf van de beurs zei dat het van plan is de beschikbaarheid van de nieuwe kaart uit te breiden naar andere regio’s. Vorige maand onthulde Gate.io plannen om haar activiteiten uit te breiden naar Hongkong. De speciale administratieve regio heeft dit jaar een ontvankelijke toon aangenomen ten opzichte van digitale activa, in tegenstelling tot het vasteland van China. De beurs verklaarde dat ze vergunningen en licenties nastreeft om zich in de regio via de juiste kanalen te vestigen. Gate Group voegt zich bij een groeiende lijst van cryptobedrijven die samenwerken met Visa, die, naast MasterCard, naar verluidt overwegen hun crypto‑activiteiten te beëindigen. Wirex, een betalingsplatform, onthulde een vergelijkbaar langetermijnstrategisch partnerschap voor crypto‑enabled debit‑ en prepaid‑kaarten in het midden van februari. De crypto‑betalingsapp had eerder een overeenkomst met crypto‑gelinkte Visa‑debetkaarten in de VS. Na de nieuwe overeenkomst kan het in Londen gevestigde bedrijf nu de kaarten uitgeven in Azië‑Pacific (APAC) en het VK.