Crypto‑bedrijven proberen de regelgevende storm te doorstaan terwijl grote steunpilaren van de sector zich terugtrekken

MasterCard en Visa (V ), de twee grootste betalingsverwerkers ter wereld, zouden overwegen een tijdelijke stop te zetten in crypto‑gerelateerde partnerschappen. Een Reuters‑rapport van 28 februari rapport waarin anonieme, goed geïnformeerde bronnen worden geciteerd, stelde dat de twee financiële dienstverleners van plan waren nieuwe initiatieven te pauzeren, inclusief het lanceren van cryptodiensten, totdat de normaliteit in de vorm van regelgevende orde terugkeert. Vertegenwoordigers van Visa weigerden de beweringen echter, en voegden toe dat de crypto‑strategie van het bedrijf ongewijzigd blijft. Die van het platform MicroStrategy ontkenden de geruchten over een vertraging in crypto niet categorisch; ze verduidelijkten juist dat de terugtrekking niet de focus van het bedrijf weerspiegelt.

De ten onrechte geschetste terugtrekking van de elektronische betalingsgiganten volgt op een reeks ineenstortingen van bedrijven die nauw verbonden waren met de FTX‑beurs, die in november faillissementsbescherming volgens hoofdstuk 11 aanvraagd nadat het liquiditeitsproblemen had ondervonden.

Kaartbedrijven zouden zich naar verluidt bij de lijst van bedrijven voegen die hun crypto‑betrokkenheid heroverwegen

De twee wereldwijde, op betalingen gerichte bedrijven hebben zich onderscheiden van veel financiële dienstverleners in hun bedrijfsvoering. Hun aanpak omvat joint ventures en samenwerkingen met ledeninstellingen in plaats van directe interactie met consumenten. Visa, dat in oktober 2022 een partnerschap aanging met de FTX‑beurs voor een betalingsgateway, leed geen verliezen toen de beurs een maand later failliet ging. Naast de beurs heeft het in San Francisco gevestigde betalingsverwerkingsbedrijf partnerschappen met minstens 70 andere crypto‑bedrijven.

MasterCard heeft ook vooruitgang geboekt in de crypto‑sector, door samen te werken met de Coinbase‑beurs om de NFT‑aankoopervaring in januari 2022 te verbeteren. Het op betalingen gerichte technologiebedrijf werkte in april 2022 bovendien samen met de eerder problematische kredietverstrekker Nexo voor een crypto‑ondersteunde betaalkaart die in enkele Europese landen werd gelanceerd. Vorige maand verklaarde Immersve, een Web3‑startup, direct samen te werken met MasterCard voor directe crypto‑ (Ethereum) aankopen. Er werd ook gemeld dat de betalingsprovider een Web3‑gerichte incubator lanceert in een gezamenlijk programma met Polygon.

Om meer te leren over Ethereum of Polygon, bezoek onze Investeren in Ethereum en Investeren in Polygon gidsen.

Coinbase verwijdert BUSD van de lijst nu beurzen de druk van de SEC voelen

De twee toonaangevende betalingsbedrijven leken hun inzet voor blockchain‑technologie te bevestigen, zelfs terwijl andere bedrijven langzaam terugtrekken tot er een duidelijker regelgevend kader is aangenomen. Toch heeft hun vermeende terugtrekking de spanning verhoogd en bijgedragen aan de onzekerheid in een al gespannen markt, waardoor deelnemers gedurende februari onrustig waren. Eerder deze week kondigde de Coinbase‑beurs in een tweet van 27 februari aan dat ze de handel in Binance USD (BUSD) zouden opschorten omdat deze niet voldeed aan de noteringsnormen. De verwijdering, die vanaf 13 maart van kracht wordt, geldt voor alle platforms, waaronder Coinbase Pro, Coinbase Exchange en Coinbase Prime.

Zowel Binance als Coinbase zijn de afgelopen maanden getroffen door de pogingen van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) om de cryptoruimte te ‘reguleren’. De SEC zou een Wells‑notice hebben gestuurd naar Paxos, de uitgever van de BUSD‑stablecoin, in de eerste helft van februari, wat uiteindelijk ertoe leidde dat het bedrijf aankondigde te stoppen met het minten van de token en de relatie met Binance te verbreken. Coinbase’ staking‑activiteiten trokken de aandacht van de instantie, die Kraken een boete van 30 miljoen dollar oplegde voor het aanbieden van stakingdiensten op een manier die volgens hen in strijd was met de effectenwetgeving.

Opmerkelijk is dat crypto‑lening- en handelsplatformen ook verstrengeld zijn geraakt met gecentraliseerde beurzen als onderdeel van de bedrijven die de toezichthouder onder de loep neemt. In januari legde de SEC een boete van 22,5 miljoen dollar op aan Nexo Capital wegens het niet zoeken van goedkeuring voordat ze hun retail crypto‑leningsproduct, het Earn Interest Product (EIP), aanboden. Het leenbedrijf betaalde ook een vergelijkbaar bedrag aan boetes aan staatsregulators die juridische stappen tegen hen ondernamen om dezelfde reden.

Robinhood zou naar verluidt meewerken met de SEC na een dagvaarding die in december is uitgegeven

Eerder deze week onthulde Robinhood in een 10‑K‑rapport dat het in december door de SEC was dagvaardigd vanwege zijn crypto‑bewaring en platformactiviteiten. Het in Californië gevestigde financiële dienstverleningsbedrijf verklaarde dat het meewerkt sinds het ontvangen van de onderzoekende dagvaarding als onderdeel van een grotere onderzoek naar leenplatformen aan het einde van vorig jaar. De ineenstorting van het Terra‑ecosysteem en de implosie van de bijbehorende tokens in mei 2022 schokte verschillende crypto‑ondernemingen, waaronder de in Singapore gevestigde hedge‑fund Three Arrows Capital (3AC), die een enorme blootstelling had aan LUNA – geschat tussen 200 miljoen en 560 miljoen dollar.

Robinhood werd eerder in april 2021 door de autoriteiten van de staat Californië dagvaardigd vanwege zijn crypto‑handel en bewaaractiviteiten en later in augustus van datzelfde jaar onderzocht door de Massachusetts Securities Division. Recentelijk kreeg de crypto‑handelseenheid van het bedrijf een boete van 30 miljoen dollar opgelegd door het New York District of Financial Services voor niet‑naleving.

DCG meldt aanzienlijke verliezen als gevolg van de 3AC‑besmetting

Aangezien de activiteiten van 3AC voornamelijk bestonden uit geleende fondsen, heeft de ondergang ervan de capaciteit van marktdeelnemers om kapitaal toe te wijzen aanzienlijk verstoord. Het faillissement van het bedrijf trof verschillende tegenpartijen die hun verplichtingen niet konden nakomen, waardoor sommigen op het pad van een financiële ineenstorting werden gedwongen. Onder de getroffen partijen bevinden zich Blockchain.com, Genesis, BlockFi, Voyager Digital en meest recent het crypto‑conglomeraat Digital Currency Group.

De kapitaalmarktgigant meldde in zijn Q4‑2022‑investeerdersrapport op maandag dat het in 2022 verliezen van meer dan 1 miljard dollar had geleden, deels veroorzaakt door de default van 3AC op Genesis, zijn leen‑dochteronderneming. DCG, waarvan de Q4‑verliezen 24 miljoen dollar bedroegen tegenover een omzet van 143 miljoen dollar, schreef het verlies ook toe aan de markt‑neergang. In de eerste week van februari stelde het durfkapitaalbedrijf een plan voor om tot schikking te komen met de schuldeisers van Genesis dat onder meer omvat dat het zijn aandelen in de handelsentiteit van Genesis bijdraagt en een deel van zijn recentelijk samengevoegde handelsactiviteiten verkoopt.

De meerderheid van de klanten van Voyager stemt in voor het herstructureringsplan van Binance US

In een aparte ontwikkeling stemde een overweldigende meerderheid van de Voyager‑rekeninghouders in met het voorgestelde overnameplan waarbij de op de VS gerichte dochteronderneming van Binance (Binance US) de activa van de crypto‑brokerage‑ en leenonderneming zal overnemen. Een stemming uitgevoerd door het faillissementsbeheerbedrijf Stretto eindigde met 59.183 rekeninghouders (van de 61.300) die voor het plan stemden, volgens een gerechtelijk document van 28 februari.

De poging van Binance US om de kredietverstrekker over te nemen, is tot nu toe tegengewerkt door regelgevers – zowel op staats- als federaal niveau – waarbij de laatste bezwaren afkomstig zijn van de Texas State Securities Board en het Department of Banking, blijkt uit een gerechtelijk document van 24 februari. De staat noemde “onvoldoende” openbaarmakingen als reden, naast de SEC, die ook bezwaar maakte tegen de deal op het argument dat het verwerven van Voyager‑activa een schending van de effectenwetgeving zou kunnen vormen. Het plan van Voyager zal worden beoordeeld wanneer het bedrijf donderdag in een faillissementszitting wordt besproken, terwijl advocaten een goedkeuring van de rechtbank trachten te verkrijgen.