Mastercard lanceert oplossing voor risico-informatie over stablecoins

Mastercard (MA ) kondigde op 19 oktober 2026 tijdens Money20/20 USA in Las Vegas Stablecoin Security aan, een nieuwe oplossing voor risico-informatie bij stablecoinbetalingen, met Borderless.xyz en Keyrails als eerste partners.

Volgens de aankondiging van 19 oktober 2026 combineert de oplossing informatie over betalingen en blockchains om financiële instellingen te helpen risico’s te beoordelen vanaf het moment dat een betaling wordt gestart tot en met de verplaatsing ervan op de blockchain. Ook helpt de oplossing fraude, oplichting, sancties en andere indicatoren van risico op financiële criminaliteit tijdens de hele levenscyclus van een stablecoinbetaling te identificeren, ook voordat geld op de blockchain wordt verplaatst.

De oplossing wordt aangeboden via een platformonafhankelijke applicatieprogrammeerinterface (API) en analyseert onder meer signalen over de transactiecontext, de herkomst van het geld, blootstelling aan partijen met beperkingen en indicatoren van oplichting, aldus Mastercard. De oplossing levert informatie over risico’s gedurende de volledige levenscyclus van fiat- en stablecoinbetalingen, waaronder een risicoscore voordat een betaling is voltooid. Ook kan zij worden geïntegreerd in bestaande processen voor fraudebestrijding, naleving van regelgeving en casemanagement. Volgens het bedrijf stelt dit ontwerp financiële instellingen in staat stablecoinbetalingen te ondersteunen zonder een afzonderlijk operationeel risicomodel op te zetten.

Mastercard lichtte de beoogde werkwijze toe met een voorbeeld: een eigenaar van een koffiebar in Boston die koffiebonen koopt bij een leverancier in Brazilië, start de betaling via diens bank, die stablecoins gebruikt om geld over de grens te verplaatsen. Voordat de betaling wordt verzonden, gebruikt de dienstverlener van de bank Stablecoin Security om informatie over de betaling en de blockchain te analyseren. Zo kan de bank bepalen of de betaling volgens verwachting kan worden uitgevoerd of nader moet worden beoordeeld. De Braziliaanse leverancier ontvangt het geld vervolgens en wisselt de stablecoin om in de lokale valuta.

‘Door informatie over betalingen en blockchains samen te brengen, breidt Stablecoin Security de fraudebestrijdings- en risicocapaciteiten van Mastercard uit naar betalingen met digitale activa. Zo krijgen instellingen beter zicht op risico’s, kunnen ze beter onderbouwde beslissingen nemen en meer vertrouwen opbouwen’, aldus Ann Johnson, uitvoerend vicepresident van Security Solutions bij Mastercard.

BIS-studie aangehaald over complexiteit van transacties

In de aankondiging werd verwezen naar onderzoek naar 593 miljoen stablecoin-overboekingen binnen 141 miljoen Ethereum (ETH ) transacties in 2025. Daarin vond bijna 60% van de overboekingen plaats binnen complexe transacties met meerdere stappen, in plaats van bij eenvoudige betalingen van één partij aan één andere partij.

Dat onderzoek is BIS Working Paper 1359, ‘De anatomie van stablecointransacties’, gepubliceerd op 11 juni 2026 door Fabian Schär, Anneke Kosse, Tara Rice, Takeshi Shirakami en Jirapat Siridhasanakul. De auteurs analyseerden meer dan 593 miljoen gebeurtenislogboeken van 141 miljoen Ethereum-transacties die in 2025 werden uitgevoerd met drie stablecoins die zijn gekoppeld aan de Amerikaanse dollar: Tether (USDT), USD Coin (USDC) en PayPal USD (PYUSD). De paper maakt onderscheid tussen overboekingen, die afzonderlijke wijzigingen in het eigendom van stablecoins vastleggen als gebeurtenislogboeken, en transacties, waarin meerdere overboekingen en andere financiële handelingen kunnen worden gebundeld in één atomair uitgevoerde reeks. Om die structuur te meten, ontwikkelden de auteurs leveranciers onafhankelijke maatstaven op basis van gegevens van archiefnodes, openbare contractlabels en gebeurteniskenmerken. Daarmee brachten ze het gezamenlijke gebruik van tokens, de rekenlast, de urgentie en de timing in kaart.

Op transactieniveau ontdekten de auteurs dat ongeveer een derde van alle stablecointransacties uit meerdere stappen bestaat en veel complexere berekeningen vereist dan een eenvoudige betaling. Bij sommige handelingen zijn meer dan 1.000 stappen betrokken. Omdat complexe transacties elk meerdere overboekingsgebeurtenissen opleveren, vindt bijna 60% van alle overboekingsgebeurtenissen daarin plaats. Analyses die elke overboeking als een zelfstandige betaling beschouwen, classificeren daardoor bijna zes op de tien overboekingsgebeurtenissen verkeerd en overschatten zowel het aantal stablecoin-overboekingen als de overgeboekte bedragen, aldus de paper.

Uit de studie bleek ook dat de drie stablecoins niet onderling uitwisselbaar worden gebruikt: elk heeft eigen patronen wat betreft transactiecomplexiteit, urgentie, timing en integratie met financiële protocollen. Dat weerspiegelt verschillen in institutioneel ontwerp en functionele rol. Volgens de auteurs laten de bevindingen zien dat stablecoins programmeerbare financiële instrumenten zijn die zijn ingebed in smartcontractinfrastructuur. Dit heeft gevolgen voor empirisch onderzoek, regelgevingskaders en beleidsvorming. In de publicatie staat dat de geuite standpunten die van de auteurs zijn en niet noodzakelijkerwijs overeenkomen met die van de BIS of de centrale banken die er lid van zijn.

Eerste partners en uitrol

Borderless.xyz en Keyrails nemen beide deel aan Mastercard’s Start Path Blockchain and Digital Assets, een programma voor samenwerking met startups. Keyrails ondersteunt hoogwaardige grensoverschrijdende handelsbetalingen, vooral in opkomende markten. Borderless.xyz biedt financiële instellingen één aansluiting op erkende aanbieders van stablecoins in meer dan 113 landen en met 72 valuta’s, verzorgt de operationele afhandeling van elke betaling en leidt die volgens de aankondiging naar de meest geschikte aanbieder.

Alex Garn, productdirecteur bij Borderless.xyz, zei dat de samenwerking met Mastercard financiële instellingen de context biedt die ze nodig hebben om risico’s bij verschillende aanbieders, markten en valuta’s te beheersen, zonder er een extra laag operationele complexiteit aan toe te voegen. Rajpal Khangura, medeoprichter en chief compliance officer bij Keyrails, zei dat de samenwerking de risico-informatie achter betalingsverkeer voor grootschalige handel versterkt en instellingen helpt geld over de grens te verplaatsen met meer inzicht, vertrouwen en zekerheid over de afwikkeling.

Mastercard zei dat Stablecoin Security eerst in Noord-Amerika wordt gelanceerd en naar verwachting in 2027 wereldwijd commercieel beschikbaar komt. In 2027 wil het bedrijf het bereik en de acceptatie van de oplossing verder uitbreiden, onder meer via BVNK, de aanbieder van stablecoininfrastructuur die het in augustus 2026 heeft overgenomen. Kimberly Mescal Julien, wereldwijd hoofd partnerschappen bij BVNK, zei dat het bedrijf ernaar uitkijkt te onderzoeken hoe dergelijke innovaties de infrastructuur onder stablecointransacties kunnen versterken.

De oplossing vormt een aanvulling op de bestaande mogelijkheden van Mastercard op het gebied van digitale activa, waaronder Mastercard Crypto Credential en Crypto Secure. Dit maakt deel uit van de bredere inspanningen van het bedrijf om vertrouwen, veiligheid en transparantie te brengen in transacties met stablecoins en digitale activa, aldus Mastercard.