Felix Xu, medeoprichter van ARPA & Bella Protocol – Interviewreeks

Felix Xu is medeoprichter en CEO van ARPA en Bella Protocol. Felix studeerde Financiën en Informatiesystemen aan de New York University, die bekend staat om haar onderzoek op het gebied van Computer Science en AI. De afgelopen zes jaar werkt Felix aan durfkapitaalinvesteringen in Fintech-, big data- en AI-startups. Onlangs leidde hij onderzoek naar de blockchainsector en vroege investeringen bij Fosun Group, een van de grootste conglomeraatbedrijven in China.

ARPA is een op blockchain gebaseerde layer‑2‑oplossing voor privacy‑behoudende berekeningen, mogelijk gemaakt door Multi‑Party Computation (“MPC”). Opgericht in april 2018, is het doel van ARPA om het nut van data te scheiden van eigendom, en data‑verhuur mogelijk te maken. Het MPC‑protocol van ARPA biedt manieren voor meerdere entiteiten om gezamenlijk data te analyseren en data‑synergieën te benutten, terwijl de gegevensinvoer van elke partij privé en veilig blijft.

Bella Protocol is een samengestelde gebruikersinterface voor bestaande Decentralized Finance (DeFi)-protocols. Gebouwd door het ARPA‑projectteam, streeft Bella Protocol ernaar de gebruikerservaring van bestaande DeFi‑protocols te vereenvoudigen en gebruikers in staat te stellen hun activa in te zetten en gemakkelijk rendement te behalen.

U kwam voor het eerst blockchain tegen als investeerder bij Fosun Group. Kunt u delen wat u zag en wat u deed beseffen dat het zo transformerend was?

Het was in 2016 dat ik bij Fosun Group kwam — een Fortune‑500‑bedrijf dat actief is in diverse sectoren, waaronder farmaceutica, vastgoed en consumentengoederen. Ik werkte bij de durfkapitaalafdeling van de groep, waardoor ik me moest richten op Fintech‑innovators en -bedrijven. En in die periode leerde ik blockchain‑technologie kennen. Toen ik dieper in het onderwerp dook en het potentieel verkende, realiseerde ik me al snel hoe blockchains betalingen revolutioneerden, zowel lokaal als internationaal. Bovenal losten ze de problemen op die gepaard gingen met traditionele grensoverschrijdende betalingen: hoge kosten, lange verwerkingstijden en slechte wisselkoersen.

Hoe meer ik onderzoek deed naar blockchain, hoe meer ik van de technologie hield. Dit inspireerde me om een grondige analyse van de trends in de sector uit te voeren om de reikwijdte van cryptocurrencies in het algemeen en Blockchain‑as‑a‑Service (BaaS) te ontdekken. In 2017 presenteerde ik vervolgens mijn bevindingen aan het management van Fosun. Destijds geloofden zij echter dat SaaS voor logistiek, financiën en internationale handel de toekomst van blockchain‑technologie was, en investeerden ze daarom in enterprise‑grade oplossingen zoals Hyperchain en Onchain.

Maar mijn standpunt was het tegenovergestelde, omdat ik cryptocurrencies prefereerde vanwege hun visie op decentralisatie en permissieloze interacties. Naar mijn mening is crypto (en blijft het) een technologie voor de mensen, terwijl blockchain de potentiële basis vormt voor infrastructuren die de samenleving eerlijker kunnen maken wat betreft waardegeneratie en -distributie. Dus in 2017 begon ik mijn crypto‑reis door bitcoins en ether te stapelen.

Kunt u het ontstaanverhaal van ARPA delen?

Ik ben altijd een voorstander van vrijheid geweest. Gefascineerd door de visie van Bitcoin en Ethereum, besloot ik begin 2018 een nieuw blockchain‑protocol te creëren dat zich richt op dataprivacy.

Vanaf het allereerste begin is de missie van ARPA om het nut van data te scheiden van eigendom, waardoor data‑verhuur mogelijk wordt. Tijdens deze reis heeft ons team bijgedragen aan de ontwikkeling van Multi‑Party Computation (MPC), dat ongetwijfeld tot de meest geavanceerde cryptografische algoritmen tot nu toe behoort.

Het MPC‑protocol van ARPA effent de weg voor meerdere entiteiten om gezamenlijk data te analyseren en synergieën te benutten, terwijl de gegevensinvoer van elke partij privé en veilig blijft. In de loop der jaren hebben we bijgedragen aan het opzetten van de internationale standaard voor privacy‑behoudende berekeningen, namelijk IEEE, en hebben we aanzienlijk bewustzijn gecreëerd over individuele dataprivacy.

Bovendien ontdekten we dat cryptografische algoritmen veelbelovende bijproducten kunnen hebben, zoals de verifieerbare willekeurige getalgenerator. Nu beperken we ons niet langer tot privacy, maar verkennen we het volledige spectrum van cryptografische toepassingen in blockchain.

ARPA wordt beschreven als een veilig berekeningsnetwerk van Multi‑party Computation (MPC). Kunt u specifieker toelichten wat dit betekent?

ARPA is een op blockchain gebaseerde layer‑2‑oplossing voor privacy‑behoudende berekeningen, gebruikmakend van cryptografische Multi‑Party Computation (MPC). Momenteel draait de ARPA‑token op het Ethereum‑netwerk. Ontwikkelaars kunnen echter aangepaste privacy‑behoudende dApps bouwen op andere blockchains die compatibel zijn met ARPA.

In dit kader betreden we nu de NFT‑markt met een gloednieuwe verifieerbare random‑generator genaamd ARPA Randcast. Ons team begon begin 2021 met het bouwen van deze gedecentraliseerde RNG. We verwachten begin volgend jaar de Alpha‑versie van ons product live te laten gaan.

Wat zijn enkele use‑cases voor ARPA?

De privacy‑behoudende berekeningen van ARPA kunnen tal van directe use‑cases mogelijk maken, waaronder credit‑anti‑fraude, veilige data‑analyse, precisie‑marketing, gezamenlijke AI‑modeltraining en sleutelbeheer‑systemen. Bovendien nemen crypto‑gebaseerde bewaarservices steeds vaker MPC‑drempelsignaturen over.

Aan de andere kant kan ARPA Randcast diverse toepassingen hebben in blockchain‑gebaseerde games, loterijen, NFT‑minting, enzovoort. En omdat Randcast blockchain‑agnostisch is en deel uitmaakt van de infrastructuuraanbieding, is het aanzienlijk goedkoper dan zijn concurrenten, zoals Chainlink VRF.

In begin 2020 richtte u Bella Protocol op, met als missie het penetratieniveau van gedecentraliseerd digitaal vermogensbeheer te verhogen. Waarom vond u dat het het juiste moment was om Bella Protocol te lanceren?

Ik ben een grote fan van DeFi. Een vroege adoptant, zou men kunnen zeggen. Ik gebruik Uniswap al sinds de eerste versie. Evenzo gebruik ik Synthetix, Maker, enzovoort. Maar de reden hierachter is heel eenvoudig. Door lenen en handelen mogelijk te maken via smart contracts, in plaats van blockchains te gebruiken voor exclusieve activa, kunnen we het volledige financiële systeem on‑chain bouwen en af van black‑boxes zoals Centralized Exchange (CEX)-platformen. En ik herinner me duidelijk dat de TVL van DeFi in januari 2020 slechts $400 miljoen bedroeg, toen we besloten Bella Protocol te incuberen.

Kunt u beschrijven wat de Bella DeFi‑suite is?

Bella Protocol is een suite van open finance‑producten die gericht is op massale adoptie van gedecentraliseerd vermogensbeheer. Bella’s eerste opbrengstproduct, Flex Savings v2, is momenteel live op Ethereum, met een TVL van $50 miljoen.

Bovendien ontwikkelt het kernteam Bella Virtuoso — een permissielos strategieplatform dat investeerders verbindt met de beste LP‑strategieën op Uniswap V3. Het product wordt geleverd met ingebouwde backtesting‑tools en data‑infrastructuur ‘Tuner’ voor strategie‑bouwers.

Tuner, een programmatische Uniswap V3‑simulator, stelt strategie‑bouwers in staat hun strategieën te backtesten met mainnet‑data. Het draait onafhankelijk met hoge nauwkeurigheid, en reproduceert volledig het ingewikkelde ontwerp en de implementatie van Uniswap V3, transactie voor transactie, zonder EVM.

Tuner is live: https://github.com/Bella-DeFinTech/uniswap-v3-simulator

Het Bella Eco Fund werd recent aangekondigd, wat zal de omvang en focus van dit fonds zijn?

Het is een ecosysteemfonds ter waarde van $20 miljoen, dat de Bella Foundation zal gebruiken om crypto‑gebaseerde metaverses en andere DeFi‑projecten te ondersteunen. Onze investeringsactiviteiten begonnen in 2019 en er staan veel namen in onze huidige portefeuille: My Neighbor Alice, Litentry, Kylin, Dora Factory, Dodo, Suterusu, MonoSwap, Chronicle, Maverick, Parami, CryptoArt, LunarCrush, UFit, Structure Finance, Mars Finance, Solv, Sypool, Corite, Raiinmaker, Tamago, en nog veel meer.

Waar let u persoonlijk op bij een ondernemer wanneer u overweegt te investeren?

We zouden graag ondernemers ondersteunen die oprecht gepassioneerd zijn over crypto, onze langetermijnvisie delen en bereid zijn de strijd voor het transformeren van financiën aan te gaan. Over het algemeen let ik echter op de volgende aspecten:

• Is het team voldoende crypto‑native? Leven en ademen ze in crypto? Is het protocol permissieloos, gedecentraliseerd, transparant, community‑gedreven en regelgebaseerd?
• Hoe goed adresseert het product de huidige problemen? Lost het bestaande problemen op? Of nog beter, creëert het nieuwe vraag?
• Heeft het protocol een langetermijndoel? Zo ja, wie bepaalt dan het narratief en waarom? Kan het narratief zich aanpassen aan het veranderende landschap? Is het team ruimdenkend genoeg om taken aan de community te delegeren?

Bedankt voor het geweldige interview, lezers die meer willen weten kunnen ARPA bezoeken of Bella Protocol.