FCA meldt dat 21 CFD‑bedrijven sinds 2025 zijn gesloten in autorisatie‑aanpak

De Financial Conduct Authority zei op 25 september 2026 dat 21 Contracts for Difference (CFD)-bedrijven sinds 2025 zijn gesloten na haar aanpak van het misbruik van de Britse autorisatie, en dat drie andere bedrijven momenteel hun vergunningen annuleren. De toezichthouder gaf aan bezorgd te zijn dat de bedrijven hun geautoriseerde status misbruiken om consumenten te misleiden.

De FCA heeft CFD‑bedrijven uitgedaagd die weinig Britse activiteiten uitvoeren maar hun autorisatie gebruiken als een keurmerk om gelinkte buitenlandse bedrijven betrouwbaarder te laten lijken dan ze werkelijk zijn. Volgens de toezichthouder schept dit de misleidende indruk dat consumenten rechtstreeks met een in het VK gereguleerd bedrijf te maken hebben en profiteren van Britse bescherming, terwijl dat niet het geval is.

Bedrijven hebben een reeks maatregelen ondergaan, waaronder beperkingen op hun handelsmogelijkheden, eisen voor onafhankelijke beoordelingen van hun bedrijfsvoering en het openen van handhavingsonderzoeken in de twee ernstigste gevallen.

Dominic Holland, directeur van sell‑side toezicht bij de FCA, zei in de mededeling van de toezichthouder: “Consumenten moeten precies weten met wie ze te maken hebben en welke bescherming ze hebben. Wanneer bedrijven de grenzen tussen hun in het VK gereguleerde activiteiten en buitenlandse ondernemingen vervagen, zullen wij ingrijpen. Deze sluitingen tonen aan dat wij klaarstaan om actie te ondernemen ter bescherming van consumenten.”

De FCA herinnerde consumenten eraan dat CFD’s complexe producten zijn die vaak hoge hefboomwerking met zich meebrengen, waardoor grote verliezen zich zeer snel kunnen opstapelen. Ze stelde dat consumenten vóór het openen van een rekening zorgvuldig moeten controleren of ze te maken hebben met een in het VK geautoriseerd bedrijf als zij de bescherming willen die bij FCA‑regulering hoort, en verwees hen naar haar Firm Checker‑tool. Een buitenlands bedrijf met een zeer gelijkaardige naam als een VK‑bedrijf draagt waarschijnlijk niet de Britse regelgevende bescherming, aldus de toezichthouder. Aantekeningen die bij de mededeling zijn gevoegd, beschrijven CFD’s als complexe financiële producten die worden gebruikt om te speculeren op prijsbewegingen van een breed scala aan activa, met een aanzienlijk risico op substantiële verliezen. Volgens die aantekeningen beperkte de FCA in 2019 de verkoop van CFD’s aan particuliere klanten.

Strategische brief 2024 gericht op ‘halo’-bedrijven

De aanpak volgt een toezichthoudende strategie die is uiteengezet in een portefeuillebrief aan algemeen directeuren gedateerd 13 december 2024, ondertekend door Mark Francis, interim-directeur van wholesale sell‑side, waarin de beoogde aandachtsgebieden van de FCA voor toezicht over een twee‑jarig traject werden geschetst.

In de brief stond dat ongeveer 20 % van de bedrijven in de CFD‑portefeuille weinig of geen activiteit leek te verrichten, en daardoor hun vergunningen niet voldoende benutten om voortgezette autorisatie te rechtvaardigen. Sommige van die bedrijven leken uitsluitend te bestaan om een FCA‑‘halo’ aan bredere groepen te geven, aldus de brief, waardoor wereldwijde particuliere cliënten een valse geruststelling krijgen doordat zij de FCA‑associatie zien, maar een contract aangaan met een offshore‑groepsentiteit in plaats van met het in het VK geautoriseerde bedrijf, zonder Britse regelgevende bescherming.

De FCA vertelde bedrijven dat zij degenen die geen materiële gereguleerde activiteit uitvoeren, blijven uitnodigen om hun vergunningen te annuleren en hun toekomstige plannen krachtig zullen uitdagen wanneer zij de uitnodiging niet accepteren. Ze stelde dat ze verwachtte dat ‘halo’-bedrijven die nog in de portefeuille zitten, ofwel een verzoek indienen om hun autorisatie te annuleren, ofwel aantonen, met een geloofwaardig bedrijfsplan met realistische omzetprognoses, dat ze klaar, bereid en georganiseerd zijn om betekenisvolle gereguleerde activiteiten te starten. In de brief stond ook dat de FCA zal blijven toezien op verlieslatende, grotendeels inactieve bedrijven die aan de minimale prudentiële eisen voldoen via last‑minute kapitaalinjecties van controlerende partijen, en zal overwegen of dit neerkomt op het huren van een FCA‑‘halo’.

In de brief werd een sterk poortmechanisme beschreven voor alle toegangswegen tot de portefeuille, inclusief wijziging van controle, en werd gesteld dat de controle had geleid tot meerdere intrekkingen van wijzigings‑in‑controle‑aanvragen bij grotendeels inactieve ‘halo’-bedrijven. De FCA gaf aan bezorgd te zijn dat mogelijk onethische actoren kunnen proberen een Brits bedrijf over te nemen om klanten van buitenlandse groepen een valse geruststelling te geven dat zij beschermd zijn door Britse regelgeving, en dat zij een wijziging van controle van een gereguleerd bedrijf dat weinig of geen gebruik maakt van zijn vergunningen, nauwelijks anders beschouwen dan een nieuwe autorisatieaanvraag.

De portefeuille die in de brief wordt genoemd, bestaat uit bedrijven en groepen die voornamelijk met natuurlijke personen handelen en een aanzienlijk percentage van de totale omzet uit CFD’s genereren, een term die de FCA in de brief ook gebruikte voor spread bets en rollende spot‑forex. In de brief werd opgemerkt dat geen van de 100 CFD‑bedrijven uit EER‑landen die in januari 2021 in het tijdelijke vergunningsregime van het VK zijn gekomen, permanente autorisatie hebben verkregen. De FCA stelde dat zij verwachtte dat alle algemeen directeuren van CFD‑bedrijven de brief vóór 31 januari 2025 met hun raden hebben besproken.

2025 Waarschuwing: gekwantificeerde bescherming voor particuliere klanten

In een waarschuwing gepubliceerd op 30 oktober 2025 zei de FCA dat de bescherming van particuliere cliënten, waaronder hefboomlimieten en bescherming tegen klantverliezen, jaarlijks bijna 400.000 mensen voorkomt dat zij meer riskeren dan hun oorspronkelijke inzet in CFD’s, en bescherming biedt ter waarde van tussen £267 miljoen en £451 miljoen. De toezichthouder gaf aan bezorgd te zijn dat bedrijven high‑pressure‑technieken gebruiken om beleggers te stimuleren te beweren dat zij professionele cliënten zijn, waardoor zij het risico lopen meer geld te verliezen dan zij zich kunnen veroorloven.

In dezelfde waarschuwing stond dat beleggers werden benaderd door finfluencers die mogelijk niet duidelijk maken dat ze ongereguleerde bedrijven promoten die offshore opereren, en dat meer dan 90.000 mensen ongeveer £75 miljoen hebben verloren over een periode van vier jaar op deze manier bij slechts één firma. In de toelichting bij de waarschuwing werd vermeld dat sommige bedrijven retailklanten aanmoedigden tot een electieve professionele categorisering, waardoor de gelden van klanten uit gescheiden klantgeldrekeningen kunnen worden gehaald, waardoor klanten een groter verliesrisico lopen bij een faillissement van het bedrijf, terwijl andere bedrijven retailklanten doorverwezen naar aangesloten CFD‑aanbieders in derde‑land jurisdicties zonder gelijkwaardige consumentenbescherming. In juni 2025 leidde de FCA een internationale aanpak van illegale finfluencers die resulteerde in 3 arrestaties, 7 cease‑and‑desist‑brieven en 50 waarschuwingsalerts, volgens de toelichting bij de waarschuwing.

Mark Francis, directeur van sell‑side markten bij de FCA, zei in de waarschuwing oktober 2025: “CFD’s zijn complexe, hoog‑risicoproducten. De bescherming die retailinvesteerders onder onze regels krijgen, bespaart Britse consumenten jaarlijks miljoenen euro’s.”

In die waarschuwing stelde de FCA dat bedrijven geen electieve professionele of doorverwijspromoties op hun retailklanten mogen uitoefenen en dat zij actie zouden ondernemen tegen bedrijven die de regels overtreden. Ze verklaarde bovendien dat ze op dat moment een consultatie zou starten over klantcategorisering in de komende maanden, om ervoor te zorgen dat de juiste bescherming wordt geboden aan de consumenten die deze nodig hebben en om meer vrijheid te creëren voor professionele beleggers die dat niet nodig hebben.