Exodus’ NYSE‑uplisting door SEC op het laatste moment afgeschaft – Wat u moet weten?

De populaire cryptocurrency-portemonnee Exodus wordt niet zoals gepland genoteerd aan NYSE American.

Om wat achtergrond te geven over de gebeurtenissen die tot deze dag hebben geleid, laten we eerder deze week nog eens terugkijken. Exodus Movement (EXOD ) (OTCQX: EXOD), de softwareontwikkelaar achter de Exodus Wallet, kondigde aan dat haar aandeel was goedgekeurd voor notering aan de NYSE American Stock Exchange, die zich richt op small-cap aandelen, onder het tickersymbool “EXOD.” Deze uplisting van over-the-counter (OTC) handel zou op 9 mei plaatsvinden.

Het bedrijf zei destijds:

“De uplisting naar de NYSE American markeert een belangrijke mijlpaal in onze reis die Exodus in staat zal stellen meer langetermijnwaarde voor onze aandeelhouders te creëren door onze aanwezigheid binnen de investeerdersgemeenschap te vergroten en daarmee de liquiditeit te verhogen.”

In een bericht op X (voorheen Twitter) de zelf‑custodial crypto‑softwareplatform deelde enthousiasme over de notering aan de NYSE, en merkte op dat “het gebrek aan liquiditeit op OTC-markten” de aandelenkoers van Exodus heeft beïnvloed ondanks haar sterke financiële positie.

‘Tijd om een stap hoger te gaan’, las men in het bericht. ‘De NYSE‑notering biedt een efficiëntere markt met een eerlijkere prijsvorming, wat ten goede komt aan onze investeerders en de langetermijngroei van Exodus.’

Echter, het plan van het bedrijf om de bekendheid van Exodus te vergroten is verijdeld door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). 

In zijn persbericht, merkte Exodus op dat het door de ICE-bezitte NYSE, voorheen bekend als de American Stock Exchange (AMEX), is geïnformeerd dat de notering is uitgesteld. De NYSE American gaf verder aan dat dit te wijten is aan het feit dat de effectenregelgever de registratieverklaring van het bedrijf nog steeds beoordeelt. 

Exodus mede‑oprichter en CEO JP Richardson zei dat het bedrijf ‘verrast en verward was door dit last‑minute besluit.’ In de officiële verklaring merkte het bedrijf op dat het eerder door de NYSE American was geïnformeerd dat haar aandelen van Class A gewone aandelen, nominale waarde $0.000001, al waren goedgekeurd voor notering. Voor nu zal de Class A gewone aandelen van het bedrijf echter blijven handelen op OTCQX.

Echter, Exodus blijft ‘hoopvol dat de SEC haar toezegging zal nakomen om ons te behandelen zoals de wet bedoeld is’ en verwacht een ‘snelle oplossing in deze zaak’.

Exodus zei dat zodra de instantie haar beoordeling van de registratieverklaring heeft voltooid, zij ‘de notering op een nationale effectenbeurs op een later tijdstip kan heroverwegen’.

Exodus werd voor het eerst een beursgenoteerd bedrijf tijdens de bullmarkt van 2021 toen het haar aandelen noteerde bij broker‑dealer tZero. Op het hoogtepunt van de vorige bullrun, in april 2021, haalde Exodus $60 miljoen op in een periode van vijf dagen nadat het goedkeuring kreeg voor de derde Regulation A token‑offering ooit.

Tijdens de verkoop van haar gewone aandelen tegen $27,43 per stuk, die door de SEC werd goedgekeurd, committeerden meer dan 4000 mensen. Een overweldigende meerderheid hiervan (92%) waren niet‑geaccrediteerde investeerders. Exodus accepteerde alleen BTC, ETH en USDC in ruil voor haar gewone aandelen.

Naast het als eerste lanceren van de ‘eerste Reg A+ gewone aandelenaanbieding met uitsluitend crypto‑aankopen’, is het gewone aandeel van Exodus ook getokeniseerd op de Algorand blockchain, waardoor het het enige beursgenoteerde bedrijf in de VS is dat dat heeft.

Het tokeniseren van het EXOD‑aandeel is “fenomenaal vanuit een bruikbaarheidsstandpunt,” zei Richardson in een interview met een mediakanaal. Het maakt niet alleen het handelen in het aandeel gemakkelijker en sneller voor investeerders, maar dividenduitkeringen kunnen zelfs in stablecoin op de blockchain worden gedaan, voegde hij eraan toe.

Klik hier om alles te leren over het investeren in Exodus‑tokens. 

Crypto & Exodus winnen aan tractie 

Opgericht in 2015, is Exodus een multi‑asset softwareportemonnee die beschikbaar is op desktop, mobiel en browsers. De missie van het bedrijf is “de wereld helpen te ontsnappen aan het traditionele financiële systeem.” Om privacy, veiligheid en volledige controle over fondsen te waarborgen, biedt de portemonnee zelf‑custodial functionaliteit die lokaal op de apparaten van gebruikers wordt versleuteld.

Op Google Play, heeft de populaire crypto‑portemonnee‑app meer dan 1 miljoen downloads behaald en een beoordeling van 4,5. Ondertussen heeft zij op de App Store, een beoordeling van 4,6 sterren en een rangschikking van 68 in Finance.

De portemonnee stelt gebruikers in staat crypto te verzenden en ontvangen via meer dan 50 netwerken en Bitcoin, Ethereum, Solana, NFT’s en aangepaste tokens te beheren. De app biedt bovendien prijsalerts, realtime prijsgrafieken en meer functies.

De Exodus Web3‑portemonnee‑Chrome‑extensie heeft 100.000 gebruikers die crypto kunnen kopen met een credit‑/debetkaart, bankrekening, Apple Pay of Google Pay, crypto kunnen swappen, fondsen kunnen opnemen naar een bankrekening, kunnen staken om passief inkomen te verdienen en DeFi en NFT’s kunnen verkennen.

Nu de cryptomarkt weer actief is, krijgt de portemonnee veel tractie en rapporteert een sterke dynamiek. Voor de niet‑geauditte eerste kwartaal‑2024 resultaten meldde het bedrijf een recordomzet van $29,1 miljoen, een stijging van 118 % ten opzichte van Q1 vorig jaar, en een nettowinst van $54,8 miljoen.

In dit kwartaal verwerkte de portemonnee $1,35 mrd aan volume, een stijging van 102 % ten opzichte van 1Q23. Het aantal maandelijks gefinancierde gebruikers overschreed 1 miljoen, terwijl het aantal maandelijks actieve gebruikers net iets meer dan 1,69 miljoen bedroeg, beide meer dan 30 % gestegen ten opzichte van Q1 2023. Daarnaast rapporteerde het digitale activa (BTC en ETH) en contanten ter waarde van $206,9 miljoen.

Eind februari kondigde het bedrijf ook haar fiscale 2023 resultaten aan: $2,66 mrd aan handelsvolume en $138,3 miljoen in crypto en contanten.

Richardson zei destijds:

“De vraag naar cryptocurrency blijft snel groeien, zoals blijkt uit de waardestijging van Bitcoin in Q1 en het groeiende aantal gebruikers op ons platform.”

Hij voegde hieraan toe:

“Wij geloven dat onze technologische innovatie, gecombineerd met ons gezonde financiële profiel, ons sterk positioneert voor een overvloed aan toekomstige kansen.”

Ondanks haar solide cijfers en financiële positie en jarenlange samenwerking met de New York Stock Exchange (NYSE) voor de notering, zijn de aandelen van Exodus vertraagd in de handel op NYSE America vanwege de onvriendelijke houding van de SEC ten opzichte van crypto. 

SEC vastbesloten om crypto te vernietigen?

De ontwikkeling rond de notering van Exodus (EXOD) komt terwijl Amerikaanse regelgevers de koord om crypto‑bedrijven aanspannen. Naarmate regelgevers de handhavingsacties tegen zowel projecten als ontwikkelaars opvoeren, richt de represailles zich op zelf‑custodial cryptocurrency‑portemonnee‑providers die illegale activiteiten zoals witwassen faciliteren. 

Als gevolg hiervan hebben recentelijk zkSNACKs’ Wasabi Wallet en ACINQ’s Phoenix Wallet aangekondigd dat zij hun diensten niet langer aan Amerikaanse klanten zullen aanbieden. Beide wallet‑providers uitten zorgen over de classificatie door de overheid van zelf‑custodial wallet‑providers als legitieme money‑service‑businesses nadat de regelgevers actie ondernamen tegen Metamask‑maker Consensys en crypto‑mixer Samourai Wallet.

ACINQ zei in een bericht op X:

“Recente aankondigingen van Amerikaanse autoriteiten werpen twijfel op over de vraag of zelf‑custodial wallet‑providers, Lightning‑service‑providers, of zelfs Lightning‑nodes als Money Services Businesses kunnen worden beschouwd en als zodanig gereguleerd moeten worden.”

Afgelopen maand hebben het Amerikaanse ministerie van Justitie, samen met andere agentschappen, witwasbeschuldigingen geuit tegen de mede‑oprichters van Samourai Wallet, CEO Keonne Rodriguez en CTO William Hill, die gearresteerd zijn. Het DOJ had ook de ontwikkelaars van Tornado Cash aangeklaagd op vergelijkbare gronden, hen beschuldigend van het witwassen van meer dan $1 mrd aan criminele opbrengsten.

Midden in dit geheel waarschuwde de FBI Amerikanen tegen het gebruik van niet‑geregistreerde geldtransmissiediensten, tenzij ze geregistreerd zijn als Money Services Businesses (MSB). De FBI zei dat degenen die dergelijke platforms gebruiken ‘financiële verstoringen kunnen ondervinden tijdens wetshandhavingsacties, vooral als hun cryptocurrency vermengd is met fondsen verkregen via illegale middelen.’

De SEC heeft ook een Wells‑notice naar Consensys gestuurd, waarin zij beschuldigen dat het optreedt als een niet‑gelicentieerde broker‑dealer en waarschuwen voor mogelijke handhavingsacties met betrekking tot haar MetaMask Swaps en MetaMask Staking‑producten.

Als reactie heeft Consensys een rechtszaak aangespannen tegen de instantie wegens het overschrijden van haar bevoegdheid en het proberen ‘de controle over de toekomst van cryptocurrency te grijpen’.

De klacht bespreekt verder de poging van de SEC om ETH te reguleren als een effect, hoewel het crypto‑actief ‘geen van de kenmerken van een effect bezit.’ De regelgever heeft al aan de wereld meegedeeld dat ‘ETH geen effect is, en niet binnen de wettelijke jurisdictie van de SEC valt.’

Consensys, volgens haar klacht, wil verduidelijken dat ETH een grondstof is en dat Metamask geen broker is, en streeft naar een verbod om ontwikkelaars met rust te laten.

Ethereum‑medeoprichter en Consensys‑CEO en -oprichter Joe Lubin zei dat hun tegenstand tegen de regelgever ‘bedoeld is om de toegang te behouden voor de duizenden ontwikkelaars, marktdeelnemers en instellingen die een belang hebben in’ Ethereum.

Recentelijk, tijdens een crypto‑top in Londen, noemde Lubin de ‘strategische’ handhavingsacties van de SEC een poging om FUD te creëren, ‘verlammen’ en het bedrijf offshore te dwingen in plaats van te gaan met ‘open dialoog en duidelijke regelgeving’.

Met betrekking tot de Wells‑notice tegen Metamask als Uniswap, merkte JPMorgan in een rapport op dat dit ‘duidelijk maakt dat gedecentraliseerde platforms niet zijn uitgezonderd van het doel van de SEC om uiteindelijk het grootste deel van de crypto‑industrie te superviseren.’

Maar dat is niet alles; de SEC heeft zelfs een Wells‑notice uitgegeven aan het retailhandelsplatform Robinhood (HOOD), een voorlopige waarschuwing over mogelijke handhavingsacties voor het toestaan van de handel in dertien tokens naast BTC en ETH.

“We geloven stellig dat de op ons platform genoteerde activa geen effecten zijn, en we kijken ernaar uit om met de SEC in gesprek te gaan om duidelijk te maken hoe zwak elk geval tegen Robinhood Crypto zou zijn.”

– Dan Gallagher, de voormalige SEC‑commissaris en chief legal officer van Robinhood

Vorig jaar verwijderde Robinhood Solana (SOL), Polygon (MATIC) en Cardano (ADA) van haar platform, een stap die enkele dagen volgde op de represailles van de SEC tegen de grootste beurzen in de industrie.

Gezien het feit dat het sterk gereguleerde bedrijf de “zelfde juridische en compliance‑normen” toepast op crypto als op haar brokerage en al “zeer conservatief” is geweest in de aangeboden diensten, zei CFO Jason Warnick:

“Het is teleurstellend om meer regulering via handhaving te zien.”

Terwijl het bedrijf onder SEC‑toezicht staat, rapporteerde het een stijging van 224 % in haar crypto‑handelsvolume in 1Q24, wat $36 mrd bedroeg. De crypto‑gerelateerde omzet steeg met 232 % ten opzichte van het voorgaande jaar tot $126 mln, en de totale transactie‑gerelateerde omzet bedroeg $329 miljoen. Per 31 maart had Robinhood $26,2 mrd aan gebruikers‑custodie.

In een X bericht op dinsdag merkte Vlad Tenev, CEO van Robinhood, op:

“Indien nodig zullen we onze middelen inzetten om deze zaak voor de rechtbank aan te vechten.”

Terwijl dit gaande is, stemde deze week het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden voor een resolutie die de crypto‑boekhoudrichtlijnen van de SEC afwijst, die banken ontmoedigt om crypto‑klanten te bedienen. President Joe Biden beloofde echter het initiatief te vetoën als het bij hem terechtkomt, aangezien de regel werd ingevoerd vanwege ‘technologische, juridische en regelgevende risico’s die aanzienlijke verliezen voor consumenten hebben veroorzaakt.’

Wat staat er voor Exodus op de planning?

Zoals we hebben gezien, heeft de Amerikaanse regering een duidelijke agenda tegen de crypto‑industrie. Naast alle bovengenoemde namen hebben de regelgevende instanties ook Ripple en verschillende grote crypto‑beurzen, waaronder Binance, Coinbase, Kraken en KuCoin, aangevallen wegens vermeende schendingen van de Amerikaanse effectenwetgeving. 

Veel van deze bedrijven vechten terug, waarbij de rechtszaak van de SEC tegen Ripple helpt om crypto‑activa‑effecten te verduidelijken. Coinbase heeft veel van haar middelen besteed aan het bestrijden van de zaak in de rechtbank, terwijl Kraken en Uniswap ook hebben beloofd terug te vechten. Te midden hiervan heeft de Blockchain Association de SEC aangeklaagd over haar definitie van “broker.“ 

Exodus lijkt het nieuwste doelwit van de SEC te zijn. Maar ondanks de voortdurende regelgevende represailles is de Amerikaanse CEO van Exodus optimistisch over de toekomst van crypto, met name de toekomst van beursgenoteerde digitale activa, en gelooft dat uiteindelijk extra aandelen door de blockchain zullen worden aangedreven.

Voor nu zal Exodus, dat al gereguleerd is als een beursgenoteerd bedrijf met robuuste rapportageverplichtingen, blijven bedienen van haar 4,5 miljoen klanten, “opereren als een beursgenoteerd bedrijf,” en samenwerken met de SEC over haar NYSE‑notering. Toch “overweegt Exodus al onze opties,” aldus Richardson, “Niets staat buiten de tafel”.

Klik hier om alles te leren over het kopen van Exodus‑tokens (EXOD).