Exodus‑aandeel $EXOD wordt morgen genoteerd aan de NYSE

Met de Bitcoin‑prijs die boven de $100K stijgt en elke andere dag nieuwe hoogtepunten bereikt en altcoins die vliegen, beleeft de cryptomarkt haar beste periode. Te midden van dit sterke positieve momentum wordt fintech‑leider Exodus genoteerd aan de New York Stock Exchange (NYSE).

Dit werd bekendgemaakt in een officiële aankondiging van Exodus vorige week waarin het bedrijf meldde dat haar gewone aandelen goedkeuring hebben gekregen voor notering aan de NYSE American-beurs. 

“Exodus is verheugd om genoteerd te worden aan de NYSE American. Het is cruciaal dat de innovatieve bedrijven van Amerika kunnen handelen op de vooraanstaande beurzen van Amerika. We verwachten dat deze notering het bedrijfsprofiel van Exodus zal verhogen en tegelijkertijd de liquiditeit voor onze huidige en toekomstige aandeelhouders zal verbeteren.”

– JP Richardson, CEO en mede‑oprichter van Exodus, zei in een verklaring

Het Class A gewone aandeel van het bedrijf, met een nominale waarde van $0.000001, zal vanaf 18 december 2024 beginnen te handelen aan de NYSE American onder zijn huidige tickersymbool “EXOD”, zodra de handel op de beurs opent.

Dit betekent dat de aandelen blijven handelen op hun huidige platform tot de sluiting van de markt op 17 december 2024. Aandeelhouders van het bedrijf hoeven geen actie te ondernemen vóór deze verwachte notering.

Momenteel worden de aandelen van het bedrijf verhandeld op de OTC‑markt onder het tickersymbool EXOD. De markt EXOD wordt verhandeld op OTCQX, wat de hoogste tier is voor de over‑the‑counter (OTC) handel in aandelen die niet genoteerd zijn op traditionele beurzen. 

OTCQX wordt geleverd en beheerd door de OTC Markets Group. Om in deze markten te kunnen handelen, moeten aandelen voldoen aan kwalificatiecriteria, die strenger zijn dan die van andere marktplaatsen zoals de OTCQB.

Wanneer een effect wordt verhandeld op de OTC‑markt, wordt het verhandeld via een broker‑dealer netwerk in plaats van een gecentraliseerde beurs zoals de NYSE. Financiële producten zoals aandelen, obligaties, ADR’s en derivaten worden op deze markten verhandeld.

Aandelen die via de OTC‑markt worden verhandeld, komen over het algemeen van kleinere bedrijven die ofwel niet genoteerd willen worden op standaardbeurzen of niet voldoen aan de noteringseisen van formele beurzen. Een notering verkrijgen op een standaard gecentraliseerde beurs is niet alleen een duur proces, maar ook tijdrovend.

Dus, aandelen die verhandeld worden op beurzen zoals de NYSE worden genoemd genoteerde aandelen, terwijl die die via OTC verhandeld worden ongenoteerde aandelen worden genoemd. 

OTC‑markten zijn echter een uitstekende manier om toegang te krijgen tot effecten die niet beschikbaar zijn op standaardbeurzen. Bovendien zijn er hier minder regelgeving. Deze soepele rapportagevereisten en relatief lagere transparantie maken OTC‑markten riskanter.  

Aandelen die op OTC verhandeld worden, hebben doorgaans minder liquiditeit vanwege het lage volume, wat betekent dat ze ook volatieler zijn. Veel aandelen op de OTC‑markt falen uiteindelijk, maar er zijn er enkele die uiteindelijk hun weg vinden naar grote beurzen, en Exodus (EXOD) behoort nu tot die selecte groep. 

Een lange en moeizame reis komt tot voltooiing

Exodus is het toonaangevende zelf‑custodial cryptocurrency softwareplatform dat al bijna een decennium werkt aan haar missie om digitale activa voor iedereen toegankelijk te maken. Dit maakt Exodus tot een van de vroege marktdeelnemers die hebben bijgedragen aan de wereldwijde mainstream adoptie van crypto.  

In de afgelopen jaren heeft het bedrijf geleidelijke vooruitgang geboekt in het breed beschikbaar maken van haar aandelen voor investeerders. Daarom heeft het dit jaar haar inspanningen gericht op notering aan de NYSE American, een beurs die eigendom is van NYSE, ‘s werelds grootste beursoperator op basis van de marktkapitalisatie van genoteerde bedrijven van $30.15 trillion. 

Die inspanningen komen nu eindelijk tot vrucht. Echter, het pad naar de notering is lang en moeizaam geweest, zoals het bedrijf opmerkte in haar investeerdersupdate over de SEC‑beoordeling van de registratieverklaring eerder deze maand. 

Interessant genoeg, Exodus‑aandelen waren gepland om hun notering op de NYSE American Stock Exchange te krijgen in mei van dit jaar toen het werd afgewezen door de US Securities and Exchange Commission (SEC) op het laatste moment. 

De oorspronkelijke notering was bedoeld om live te gaan op 9 mei 2024, waarvoor Exodus minder dan een week daarvoor goedkeuring kreeg van de NYSE American. Echter, de dag vóór de noteringsdag informeerde de beurs Exodus dat ze de notering moesten uitstellen totdat de SEC haar beoordeling van de registratieverklaring van het bedrijf op Formulier 10 had voltooid.

Op dat moment deelde CEO Richardson zijn verbazing en verwarring over de last‑minute beslissing van het agentschap, maar bleef “hoopvol dat de SEC haar toezegging zal nakomen om ons te behandelen zoals de wet bedoeld is.” Terwijl Exodus een “snelle oplossing” verwachtte, duurde het meer dan zes maanden voordat de zaken tot een conclusie kwamen. 

Volgens Exodus’ update over de beoordeling door het SEC‑personeel, werd de eerste registratieverklaring van het bedrijf, die onderhevig is aan SEC‑beoordeling, ingediend in de laatste dagen van februari dit jaar. Ongeveer een maand later ontving Exodus opmerkingen van de SEC op haar indiening en begon te werken aan het beantwoorden en het aanbrengen van eventuele vereiste wijzigingen. 

Diezelfde maand, op 28 april, werd de registratieverklaring automatisch van kracht. Dit stelde Exodus onder bepaalde openbare rapportagevereisten van de Exchange Act, inclusief de verplichting om jaarverslagen, kwartaalverslagen en actuele rapporten in te dienen.

In de daaropvolgende zeven maanden had het bedrijf een constante uitwisseling met de toezichthouder, die veel tegenstand kreeg van de industrie vanwege haar harde aanpak van crypto. 

De zaken zien er eindelijk beter uit voor de cryptosector, met SEC‑voorzitter Gary Gensler — onder wiens leiding de instantie verschillende handhavingsacties tegen cryptobedrijven heeft ondernomen — die volgende maand zal vertrekken en president‑elect Donald Trump die Paul Atkins nomineert als zijn opvolger.

Zoals Trump opmerkte in zijn officiële nominatie‑aankondiging, die hij deed op zijn sociale‑mediasite Truth Social:

“[Atkins] erkent dat digitale activa & andere innovaties cruciaal zijn om Amerika groter te maken dan ooit tevoren.”

Atkins is de co‑voorzitter van de crypto‑lobbygroep Token Alliance, een initiatief van de Chamber of Digital Commerce dat het gebruik en de acceptatie van blockchain‑technologie en digitale activa bevordert. Naast het optimisme rond een crypto‑vriendelijke SEC, bereidt de cryptomarkt zich ook voor op de meest pro‑crypto administratie in de VS ooit. 

Te midden van deze uitwisseling ontving Exodus op 4 december een verzoek om bevestiging van het SEC‑personeel. De volgende dag werd het bedrijf geïnformeerd dat de beoordeling van haar indiening door de toezichthouder voltooid was.

Daarmee verklaarde Exodus dat:

“[Het] blijft toegewijd aan notering op een nationale effectenbeurs op een later tijdstip, nu het SEC‑personeel hun beoordeling van de registratieverklaring heeft voltooid.”

Deze week heeft Exodus eindelijk een notering op de NYSE gekregen. Dus, wat houdt deze notering in? Laten we dieper ingaan op alle manieren waarop dit EXOD en haar investeerders ten goede zal komen.

NYSE‑notering: Wat betekent dit voor EXOD?

Aandelen‑notering heeft begonnen te een gangbare praktijk te worden in de afgelopen jaren, aangezien steeds meer bedrijven de voordelen willen behalen van handelen op een top‑tier beurs zoals NYSE of Nasdaq. Deze toonaangevende gecentraliseerde beurzen brengen immers hun merk, reputatie, volume, zichtbaarheid en toegang tot institutionele beleggers met zich mee.

Dit is niet veel anders dan wat we zien in de cryptowereld. Tenslotte zijn niet alle beurzen hetzelfde, en sommige bekende namen kunnen het hele verschil maken voor een project om een breder publiek te bereiken en bredere adoptie te verkrijgen.

Maar wat betekent dit in de traditionele financiële wereld? Notering in de mainstream financiële markten is de verheffing van een bedrijf door haar aandeel te noteren aan een grote beurs zoals de NYSE.

Deze verschuiving van een alternatief handelsplatform zoals OTC‑markten naar de NYSE is echter niet eenvoudig. Voor een bedrijf om te slagen in een notering, moet het vele uitdagingen doorstaan. Dit omvat verhoogde regelgevende controle en concurrentie. De verwachtingen van investeerders en de publieke controle nemen ook toe.

Het proces begint echter met het feit dat het aandeel van het bedrijf voldoet aan de noteringsregels van de beurzen. De noteringseisen kunnen onder meer minimum aandeelprijs‑ en marktwaarde drempels omvatten, een solide raad van bestuur, robuuste rapportagepraktijken en normen voor corporate governance. Er is ook een noteringstoeslag, die gemakkelijk zes cijfers kan bedragen.

Een van de populaire namen die recent succesvol deze transitie hebben gemaakt, is het Amerikaanse streamingbedrijf FuboTV (FUBO ), waarvan de aandelen omhoog schoten nadat het in oktober 2020 van de OTC naar de NYSE werd genoteerd.

En nu is Exodus volledig klaar voor haar notering, wat een belangrijk moment markeert voor het platform, dat een multi‑asset software‑wallet biedt voor desktop, mobiel en browser.

Met haar notering zal Exodus verschillende voordelen bieden aan haar bestaande investeerders, te beginnen met een sterke toename in liquiditeit. Aangezien NYSE American een prominent platform is, zal het de blootstelling van EXOD vergroten, wat op zijn beurt zal leiden tot een stijging van het handelsvolume. 

Met name zou deze verhoogde blootstelling meer institutionele investeerders naar Exodus moeten aantrekken, aangezien verfijnde beleggers OTC‑aandelen vaak vermijden vanwege risico’s en beperkingen. Daarnaast is er de algemene interesse in crypto, en de notering van EXOD zal TradFi een nieuw aandeel bieden, dat diep betrokken is bij crypto, om in handen te krijgen en te diversifiëren.

Naast het effenen van de weg voor institutioneel eigendom en het vergemakkelijken van het kopen en verkopen van aandelen, betekent een grote notering als deze meer zichtbaarheid, berichtgeving en geloofwaardigheid voor Exodus. 

Al deze factoren samen kunnen de prijs van EXOD, die momenteel verhandeld wordt tegen $36.50 en dit jaar al meer dan 622% is gestegen, helpen om nieuwe hoogten te bereiken. Een potentiële prijsstijging voor EXOD is te verwachten met een notering, maar belangrijker nog, zal het in lijn zijn met de aanhoudende bull‑markt in crypto, die de totale marktkapitalisatie van cryptocurrency naar een nieuw hoogtepunt van bijna $4 trillion heeft gebracht, terwijl zowel particuliere als institutionele beleggers zich haasten om een stukje van deze mania te bemachtigen.

Leiden van de innovatie‑aanval 

Met deze aankomende notering heeft Exodus opnieuw een voorbeeldige stap gezet die niet veel bedrijven kunnen bereiken. Maar dit is niet de eerste keer dat Exodus zo’n grote prestatie heeft behaald. 

In 2021 werd Exodus ook een van de eersten die digitale effecten van haar aandelen uitgegeven via Securitize, het toonaangevende platform om real‑world assets (RWA) te tokeniseren, dat end‑to‑end oplossingen biedt voor bedrijven om compliant kapitaal aan te trekken terwijl individuele beleggers kunnen deelnemen. 

De tokenisatietrend heeft dit jaar veel tractie gekregen, met de interesse van enkele van de grootste traditionele financiële (TradFi) investeerders zoals BlackRock (BLK ), JP Morgan, Citi, Franklin Templeton en meer. De tokenisatiemarkt, die het plaatsen van real‑world assets zoals aandelen, obligaties, schulden, onroerend goed en kunst op de blockchain omvat, wordt geprojecteerd op een waarde van biljoenen dollars.

Terwijl de markt deze trend nu pas begint bij te benen, stapte Exodus jaren geleden al op deze trein. Tijdens de bull‑markt van 2021 haalde Exodus via het Securitize‑platform $75 miljoen op in een mini‑IPO van meer dan 6.800 investeerders, waarmee het bedrijf een digitale representatie van haar aandelen kon aanbieden.

Deze kapitaalverhoging stelde Exodus in staat om individuele investeerders te benaderen en hen de mogelijkheid te bieden te investeren in een vroegstadium, snelgroeiend bedrijf, iets dat beperkt is door de regelgeving tot alleen geaccrediteerde investeerders en private‑equity firma’s.

Securitize hielp ook bij het onboarden van investeerders, het uitgeven van aandelen als digitale tokens, en het beheren van aandeelbezit en -activiteit. Belangrijker nog, voor de baanbrekende aanbieding verzamelde Securitize de benodigde investeerdersinformatie en voerde Know Your Client (KYC)‑controles uit voor Exodus, waardoor het digitale activabedrijf haar klanten direct eigendom van het platform kon geven. 

Met deze kapitaalverhoging was het idee om “eerst naar onze bestaande klanten en fans te gaan, en hen de mogelijkheid te geven eigenaren van ons bedrijf te worden vóór Wall Street,” zei CEO Richardson in een officiële verklaring. 

Vervolgens, in mei 2022, begon de handel in Exodus‑aandelen onder het symbool (OTC: EXOD) op Securitize Markets. 

Naarmate EXOD‑aandelen begonnen te handelen op Securitize Markets, bood het Exodus‑investeerders een aantal voordelen, waaronder 24‑uur orderplaatsing en bijna‑directe stortingen die ook USDC omvatten, de op één na grootste stablecoin met een marktkapitalisatie van $42,37 miljard.

“Exodus is een groot succesverhaal en een bewijs van het vermogen van private bedrijven om serieuze kapitaal aan te trekken van hun eigen klanten en fans, om hen te belonen voor hun vroege steun en loyaliteit, en om de belangen van klanten af te stemmen op de bedrijfsbelangen.”

– Carlos Domingo, CEO van Securitize destijds

Bewegen naar een welvarende toekomst 

Exodus kijkt nu uit naar een welvarende toekomst terwijl het bedrijf blijft werken aan de toekomst van toegankelijke en veilige financiën door haar klanten volledige controle over hun fondsen te bieden via zelf‑custodial wallets.

Een self‑custodial or non‑custodial wallet stelt haar gebruikers in staat volledige verantwoordelijkheid te nemen voor hun vermogen en financiële vrijheid door de noodzaak van een derde partij of bewindvoerder om hun crypto te beveiligen te elimineren. Terwijl een wallet‑provider zoals Exodus de software levert die nodig is om crypto op te slaan, moet de gebruiker de wachtwoorden en seed‑zinnen onthouden om toegang tot de fondsen te krijgen. 

De zelf‑custodial wallets van Exodus bieden niet alleen volledig eigendom, maar ook de mogelijkheid om crypto te kopen, verkopen en te swappen. De bedrijfsoplossingen van het bedrijf omvatten ondertussen XO Swap en Passkeys Wallet voor swap‑aggregatie en ingebedde digitale asset‑wallets.

Voor de voorlopige Q4‑financiële resultaten, die niet geaudit zijn door Exodus’ onafhankelijke geregistreerde openbare accountantskantoor Deloitte, meldde het bedrijf een verwerkte volume van $1,26 miljard voor oktober en november samen. Dit is een aanzienlijke stijging ten opzichte van de $0,96 miljard die in het gehele derde kwartaal werd verwerkt, wat de toegenomen interesse van investeerders na de prijsstijging van BTC weerspiegelt.

Als gevolg van de aanhoudende momentum bezit Exodus nu meer dan 1.900 BTC en meer dan 2.660 ETH per 11 december 2024.

Het recordvolume van Exodus’ Exchange Aggregator in dit lopende kwartaal heeft ook de inkomsten van het bedrijf naar de lucht gestuwd. De bijbehorende inkomsten hielpen het bedrijf om sinds het einde van Q3‑2024 100 BTC aan de schatkist toe te voegen, gedurende welke het $194,7 miljoen in digitale activa en cash rapporteerde. Dit omvatte $120,8 miljoen in BTC en ETH en $69,8 miljoen in cash en kasequivalenten, USDC en schatkistpapier per 30 september 2024.

Deze nieuwe records kwamen voort uit een succesvol Q3, waarin het bedrijf vele mijlpalen bereikte. Dit omvatte een stijging van 69% in het verwerkte volume ten opzichte van het vorige kwartaal, met BTC en USDT (gebaseerd op respectievelijk het Tron‑ en Ethereum‑netwerk), waarbij Ethereum de meest verhandelde activa was.

Het aantal maandelijks actieve gebruikers van het platform bereikte in het kwartaal 1,6 miljoen in Q3 2024, vergeleken met 1,1 miljoen in Q3 2023.

Naast het registreren van grotere gebruikersactiviteit samen met “hoge jaar‑over‑jaar omzetgroei en winstgevendheid,” heeft het bedrijf ook een partnerschap gesloten met de toonaangevende hardware‑wallet‑provider Ledger en uitgebreid haar Magic Eden Wallet naar mobiele apparaten. 

Gedurende deze periode lanceerde Exodus ook Passkeys voor ontwikkelaars, waardoor het voor dApps makkelijker wordt om gebruikers te onboarden met een frictieloze wallet‑ervaring. Richardson merkte op:

“Door de barrières en complexiteit van het bezit van digitale activa weg te nemen, helpen we de gewone consument deel te nemen aan de snelgroeiende digitale activamarkt.”

Conclusie

Exodus gaat naar NYSE American. Het verlaten van de OTC‑markt signaleert één ding: een upgrade. Meer zichtbaarheid. Verbeterde liquiditeit. Gemakkelijkere toegang voor institutionele investeerders.

Dit moment gebeurde echter niet van de ene op de andere dag. Exodus bouwt al jaren — het tokeniseren van aandelen in 2021, het breken van handelsvolumerecords in 2024, het groeien van een loyale gebruikersbasis en het versterken van haar schatkist.

Nu, met Bitcoin die recordhoogtes bereikt en de cryptomarkt die een opleving kent, kon de timing niet beter zijn. Exodus staat klaar om te leiden nu crypto verder de mainstream binnenkomt.