Daniel Coheur, Medeoprichter & Chief Commercial Officer bij Tokeny – Interviewserie

Daniel Coheur is de medeoprichter en Chief Commercial Officer (CCO) van Tokeny Solutions. In deze rol kan hij profiteren van de ervaring uit zijn zakelijke achtergrond, die zich richtte op de wereldwijde groei van transactionele ondernemingen. In kapitaalmarkten (Clearstream Banking, eigendom van Deutsche Boerse (DB1.SW )) en telecommunicatie (Syniverse, eigendom van The Carlyle (CG ) Group). Hij is een echte ondernemer die verschillende start-ups heeft begeleid en gefinancierd voordat hij zijn eigen investeringsboutique oprichtte. Vandaag werkt Daniel samen met investeringsbanken, fondsen, vermogensbeheerders en distributeurs om deze actoren te onderwijzen over het digitale tijdperk van financiën en hun adoptie van distributed ledger technology te versnellen.

Tokeny Solutions stelt financiële actoren die actief zijn in private markten in staat om op een conforme manier digitale effecten uit te geven, over te dragen en te beheren met behulp van distributed ledger technology, waardoor ze de liquiditeit van activa kunnen verbeteren. Tokeny Solutions wordt erkend als de leider in zijn vakgebied door KPMG, CB Insights en PwC. Ze worden ondersteund door Euronext, Apex, Inveniam en K20 Fund.

Kunt u ons het ontstaanverhaal van Tokeny vertellen?

Het verhaal begint met Luc Falempin, mijn partner, die meer dan tien jaar geleden probeerde een paar aandelen te kopen, maar de hoge kosten en inefficiëntie verhinderden dit. Zijn zoektocht bracht hem bij Bitcoins, die hij efficiënt en tegen lage kosten kon verkrijgen.

Deze ervaring deed hem inzien hoe inefficiënt de huidige financiële markten zijn, en hoe blockchain, de onderliggende technologie van Bitcoin, dezelfde efficiëntie en lage kosten kan brengen naar financiële instrumenten zoals cryptocurrencies.

In 2017 besloot Luc iets te starten om dat werkelijkheid te maken, en hij benaderde mij met het idee om Tokeny op te richten. Na decennialang in de traditionele financiële sector te hebben gewerkt, zag ik ook het enorme potentieel van het digitaliseren en automatiseren van de financiële markten. We richtten vervolgens Tokeny op in Luxemburg in oktober 2017 en begonnen aan onze uitdagende maar opmerkelijke reis.

Tokeny maakt het mogelijk een niveau van permissies toe te voegen aan tokens, waarom is dit belangrijk voor wat doorgaans wordt gezien als permissionless assets?

Permissionless tokens kunnen door iedereen worden gehouden, en de enige koppeling tussen de tokens en de houders is de wallet. Issuers kunnen niet voldoen aan regelgeving of eigendom van tokens garanderen, aangezien iedereen die de private key van de bijbehorende wallets kent, de tokens kan bekijken en overdragen. Dus wie is de tokenhouder?

Security issuers hebben compliance nodig, permissionless tokens zijn absoluut geen optie. Ze moeten tokenhouders identificeren, niet wallets, en ervoor zorgen dat alleen bevoegde investeerders deze tokens kunnen houden. Dit kan alleen worden bereikt door permissioned tokens uit te geven die compliance regels in de token integreren.

Bijvoorbeeld, ERC3643, de marktstandaard voor permissioned tokens, maakt gebruik van het digitale identiteitsysteem ONCHAINID om tokens te koppelen aan de digitale identiteit van de houders. Als gevolg hiervan kunnen issuers niet alleen hun tokenhouders identificeren om compliance af te dwingen, maar kunnen tokenhouders ook herstel van hun tokens aanvragen door hun digitale identiteit te bewijzen als wallets verloren gaan, om eigendom van de activa te garanderen.

Kunt u beschrijven hoe Tokeny een platform biedt voor digitale onboarding voor het uitgeven van digitale effecten?

Eerder dit jaar introduceerden we LEGO-achtige onboardingoplossingen voor onze klanten met Qualification- en Subscription-modules om issuers in staat te stellen investeerders digitaal te onboarden op een eenvoudigere, snellere en flexibelere manier. Zowel API-oplossingen als no-code platforms zijn beschikbaar voor issuers om hun processen en workflows aan te passen op basis van hun behoeften.

Tokeny heeft recent een open-source protocol van Ethereum genaamd ERC 734 en ERC 735 benut, en dit is hernoemd naar ONCHAINID, wat is dit precies?

ONCHAINID is inderdaad gebaseerd op ERC 734 en ERC 735. Het is aangepast, verbeterd en uitgebreid tot een compleet gedecentraliseerd identiteits (DID) systeem. De reeks benodigde smart contracts wordt automatisch ingezet en aan hun eigenaar gegeven; ze zijn standaard verbonden met een identity service, maar ID-eigenaren kunnen hun sleutels wijzigen en beheren. Ook is er een volledige API gebouwd om deze smart contracts te beheren, waardoor verbindingen met ID-oracle en front‑ends worden vergemakkelijkt, en webinterfaces zijn beschikbaar gemaakt voor ID-eigenaren.

Het ONCHAINID-protocol stelt gebruikers in staat hun self‑sovereign identiteit op de blockchain te creëren. Hun privégegevens worden off‑chain bewaard bij vertrouwde partijen, en versleutelde identiteitsbewijzen van datavalidatie worden op de blockchain gepubliceerd.

Gebruikers binnen het protocol kunnen hun tegenpartijen nauwkeurig verifiëren terwijl ze anonimiteit behouden. Met dit protocol worden persoonlijke gegevens en inloggegevens beheerd door de eigenaar. De eigenaren hebben volledige eigendom en inzicht in met wie ze op Web3 communiceren en waar hun gegevens worden ontvangen.

Tokeny werkt aan het overbruggen van de traditionele financiële wereld met blockchain, hoe lang denkt u dat het zal duren voordat legacy financiële bedrijven volledig overstappen op deze technologie?

De transitie gebeurt al onder de grote spelers, en we hebben recentelijk nog een aantal deals met grote bedrijven gesloten, met nog veel meer in de pijplijn. In augustus kondigden we aan dat Fireblocks onze oplossingen in hun platform heeft geïntegreerd om een kant‑klaar tokenisatie‑oplossing te bieden. Ze leveren oplossingen voor meer dan 1400 financiële instellingen; de integratie zal de adoptie van asset tokenisatie zeker versnellen.

Wat is uw langetermijnvisie voor Tokeny?

Onze langetermijnvisie is om financiën transparant, interoperabel en efficiënt te maken. Tokenisatie is slechts de eerste stap; het volledige potentieel van getokeniseerde effecten ligt verder dan tokenisatie. Onze rol is om als technologische enableur op te treden, zodat tokenisatie‑oplossingen en DeFi‑diensten toegankelijk zijn op een conforme en veilige manier, waardoor issuers en gebruikers de voordelen van blockchain‑technologie kunnen benutten zonder technische hindernissen.

U zult deelnemen aan een paneldiscussie op de Digital Assets Week Singapore Conference op 27 en 28 september 2022. Kunt u kort aangeven waar u het over zult hebben?

Ik zal deelnemen aan het panel ‘Institutional Access to Private Market Assets’ om te praten over de status quo in traditionele private markten die de toegang voor grote investeerders beperkt en hoe tokenisatie kan helpen deze problemen op te lossen. Van alle uitdagingen maakt het gebrek aan liquiditeit private activa minder aantrekkelijk voor institutionele investeerders. Tokenisatie is de oplossing voor dit probleem, omdat getokeniseerde activa compliance automatiseren, waardoor onmiddellijke overdraagbaarheid mogelijk is. Bovendien zijn getokeniseerde activa interoperabel, waardoor deze digitale vormen van activa kunnen worden gekoppeld aan verschillende handelsplatformen, waardoor de liquiditeit van de activa wordt ontgrendeld.

Echter, een marktstandaard zoals ERC3643 is vereist om dit te realiseren. Het effent ook de weg voor meer innovatieve use‑cases, bijvoorbeeld onderpand in DeFi. Uiteindelijk is een gebruiksvriendelijke ervaring cruciaal om getokeniseerde activa toegankelijk te maken voor zowel grote als kleine investeerders, waarbij technologieproviders een cruciale rol spelen door blockchain‑technologie voor gebruikers te verbergen via gebruiksvriendelijke interfaces, zodat gebruikers niet eens merken dat het er is.

Is er nog iets anders dat u wilt delen over Tokeny of uw aankomende paneldiscussie?

De spelers in de industrie moeten samenwerken, want een compleet ecosysteem is nodig om ervoor te zorgen dat institutionele deelnemers hun tokenisatie‑reis kunnen beginnen met alles wat ze nodig hebben, van custodial wallet‑providers en tokenisatie‑oplossingsproviders tot waarderingsleveranciers en distributeurs, en meer.

Bedankt voor het geweldige interview, lezers die meer willen weten, kunnen Tokeny Solutions bezoeken of de Digital Assets Week Singapore Conference bijwonen om meer te leren.