우주
라이트 법칙과 재사용 로켓의 발전이 위성 광대역을 2033년까지 연간 840억 달러 매출을 창출하도록 만들다
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궁극적으로 지구는 누구에게든, 어디서든 고속 인터넷 서비스를 제공할 수 있는 방대한 위성 네트워크를 갖추게 될 것입니다. 아직 현실이 되기까지는 몇 년이 남아 있지만, 많은 사람들이 생각하는 것보다 더 가까울 수 있습니다. 최근 기사에서 우리는 재사용 로켓이 이 목표를 빠르게 달성하도록 돕고 있으며, 전 세계 연결성을 매일 증가시키고 있음을 언급했습니다.
이러한 상황에서, 많은 사람들은 위성 광대역 서비스에 대한 광범위한 접근이 가져올 시장 변화를 전망하는 대담한 예측을 시작하고 있습니다. 이에 대한 예시로는 투자 펀드 매니저인 ARK Invest가 있으며, 이들은 향후 10년 내에 “위성 광대역이 연간 840억 달러의 매출을 창출할 수 있다”고 믿고 있습니다.
제조업체 및 혁신가
위성 광대역 서비스 성장 기회의 위치를 자세히 살펴보기 전에, 이러한 기술에서 중요한 역할을 하는 몇몇 회사를 소개합니다. 이는 투자 권고가 아니라, 해당 분야에 노출을 원하는 투자자들에게 통찰을 제공하기 위한 것입니다.
Qualcomm (QCOM)
무선 기술에 관해서라면, Qualcomm은 의심할 여지 없이 선도적인 혁신 기업입니다. WiFi 7, 6G, 인공지능 등 차세대 기술을 지원하는 제품 개발에 관여하고 있지만, 가장 잘 알려진 것은 고급 스마트폰 대부분을 구동하는 Snapdragon 프로세서 라인입니다.
Qualcomm (QCOM ) Inc.는 1985년에 설립되었으며, 미국 캘리포니아에 본사를 두고 있습니다.
Iridium Communications (IRDM)
수년 동안 전 세계는 음성 및 데이터 서비스를 제공하는 성장하는 위성 배열을 사용해 왔습니다. 2019년에 Iridium은 기존 통신 위성 군대를 궤도를 낮추어 대기권에서 소멸시키는 과정을 거쳤으며, 이를 통해 차세대 위성 군대가 배치되었습니다. 현재는 75대가 배치되어(그 중 66대가 사용 중) 추가로 6대가 예비용으로 보관되어 있습니다.
특히 Barclays Capital, Morgan Stanley (MS ) 등 여러 기업이 현재 IRDM 주식을 ‘Strong Buy’로 평가하고 있습니다. 지난 12개월 동안 IRDM 주가는 약 50% 상승했으며, 회사는 최근 5년 추세에서 매년 매출이 증가하고 있음을 자랑합니다.
Iridium Communications (IRDM ) (IRDM)는 2001년에 설립되었으며, 미국 버지니아 주에 본사를 두고 있습니다.
기회는 어디에 있나요?
그렇다면 ARK Invest와 같은 투자 펀드가 이러한 대담한 예측을 하게 만든 미래 성장 기회는 어디에 있을까요?
출처: ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, Page 143
위 차트에서 볼 수 있듯이, ARK Invest는 전통적인 광대역에 접근하지 못하는 가구가 주소 지정 가능한 시장 목록에서 가장 큰 비중을 차지할 것으로 보고 있으며, 이는 전체 840억 달러 전망의 약 절반을 차지합니다.
도시 거주자에게는 터무니없게 보일 수 있지만, 현실은 그들이 전체 인구의 일부분에 불과하다는 것입니다. 캐나다와 같은 선진국에서도 수백만 명이 여전히 신뢰할 수 있는 고속 인터넷에 접근하지 못하고 있습니다. Starlink와 같은 서비스가 제공되면서 상황이 서서히 변하고 있지만, 2023년 현재 여전히 비용이 부담스럽거나 대역폭과 같은 제한이 부과되는 경우가 많습니다.
모바일은 어떨까요?
위에서 언급되지 않은 또 다른 주요 성장 및 주소 지정 가능한 시장은 모바일 기기입니다. 위성 전화는 오래전부터 존재했지만, 일반적으로 부피가 크고 비용이 많이 듭니다. 그러나 곧 상황이 변할 예정이며, 모바일 칩 제조업체들이 CAT S75와 Motorola Defy 2와 같은 일상적인 Android 기기에 위성 연결 기능을 도입하고 있습니다.
예를 들어 Qualcomm은 이미 ‘Snapdragon Satellite’ 서비스를 발표했으며, 이를 통해 기기가 양방향 통신에 접근할 수 있게 됩니다. 이 서비스는 Qualcomm이 Iridium Communications이 제공하는 위성 배열을 활용하는 파트너십을 통해 가능해졌으며, 두 회사 모두 투자자들이 더 알아볼 수 있도록 앞서 언급되었습니다.
초기에는 이 서비스에 제한이 있다는 점을 유념해야 합니다. 음성 및 영상 통신은 추후에 제공될 예정이며, 위성 연결을 통한 양방향 메시지를 사용하려면 사용자는 개방된 하늘 시야가 필요합니다(즉, 실내에서는 WiFi와 셀룰러 서비스를 계속 이용해야 함을 의미합니다). 그러나 시간이 지나면서 기술이 발전하고 접근 가능한 위성 배열이 확대됨에 따라 이러한 제한은 점차 감소할 것입니다.
어떻게 자본화할 수 있을까
현재 위성 인터넷 서비스의 접근성 및 가격을 고려할 때, 앞서 언급한 다양한 성장 영역을 활용하는 것은 상상하기 어렵습니다. 따라서 라이트 법칙과 같은 요소를 고려하는 것이 중요합니다.
라이트 법칙의 핵심은 ‘무언가를 많이 만들수록 그 분야에 능숙해진다’는 것입니다.
출처: ARK Invest ‘Big Ideas 2023’, Page 142
보다 구체적으로, 라이트 법칙은 생산/서비스 비용이 생산량이 두 배가 될 때마다 일정 비율 감소한다는 것을 의미합니다.
이러한 상황에서 ARK Invest는 위성 대역폭 비용이 궤도상의 기가비트당 초당(Gbps) 양이 두 배가 될 때마다 45%씩 계속 감소할 것으로 예상합니다. 2004년을 되돌아보면 비용이 7,500배 감소한 것을 확인할 수 있습니다. 기존 및 미래 위성 배열의 계획된 성장률을 고려할 때, 라이트 법칙이 더 이상 적용되지 않을 이유는 없습니다.
- 재사용 로켓은 위성 발사를 크게 저렴하게 만들고 있습니다.
- 더 많은 위성이 발사될수록 더 나은, 그리고 더 저렴한 서비스가 제공됩니다.
- 저렴한 서비스는 이제 주소 지정 가능한 시장에서 실현 가능한 새로운 구현의 문을 엽니다.
따라서 미래를 내다보는 안목 있는 투자자들은 3단계를 실현하는 것을 기대하며 계획을 세우는 것이 흥미로울 것입니다.
마무리
위성 광대역 서비스가 발전함에 따라 전 세계 연결성이 지속적으로 향상될 것입니다. 이는 더 많은 사람들이 금융 서비스, 정보 등 이미 당연하게 여기던 것들에 접근할 수 있게 됨을 의미합니다.
라이트 법칙의 지속적인 적용 가능성과 Qualcomm, Iridium, Starlink와 같은 기업들의 현재 노력들을 고려할 때, 지금까지 이룬 진보가 곧 사라질 이유는 없으며, 위성 광대역 서비스의 미래는 주목할 만한 분야가 될 것입니다.
