테슬라, 사이버캡 생산 시작: TSLA를 위한 새로운 시대

테슬라 (TSLA )는 최초의 테슬라 로드스터가 전기차(EV)가 강력하고 “멋지다”는 것을 보여준 이후 크게 성장했습니다. 이제는 단순히 미화된 골프 카트가 아닙니다.

이 회사는 현재 여러 모델이 전 세계 베스트셀러에 오르는 주요 자동차 제조업체이며, 소매 투자자들 사이에서 매우 활발하고 열정적인 추종자를 가진 “컬트 주식”이기도 합니다.

하지만 몇 년 동안 테슬라는 다소 과장된 약속을 하고 기대에 못 미치는 경우가 있었습니다. 예를 들어, 테슬라 세미 트럭은 아직 판매되지 않고 있습니다.

특히 자율 주행 능력에 대한 “엘론 타임”을 밀어붙이는 경향이 가장 두드러졌습니다. 회사는 2016‑2018년, 즉 10년 전부터 1‑2년 안에 완전 자율 주행 경험을 시장에 제공할 수 있을 것이라고 오랫동안 기대해 왔습니다.

이 “곧 출시” 개념에 대한 최신 추진은 2024년 10월 “We Robot” 행사에서 이루어졌으며, 테슬라는 로보택시 출시를 발표했습니다. 이 디자인은 아마도 영화 I, Robot에서 영감을 받았을 수도 있고, 아닐 수도 있습니다.

출처: X

아이디어는 곧 스티어링 휠이 없는 완전 자율 2인승 차량과, 최대 20석을 갖추고 더 많은 사람을 저렴한 가격에 운송하도록 설계된 로보밴을 생산하는 것이었습니다.

2년이 지난 지금, 더 긍정적인 테슬라 팬들조차도 이러한 제품이 실제 시연 행사 밖에서 실현될지 의문을 품기 시작했습니다.

그렇기에 테슬라가 마침내 텍사스 기가 공장에서 사이버캡 로보택시의 대량 생산을 시작했다고 발표한 것은 좋은 놀라움이었습니다. 이는 테슬라 주주들에게 획기적인 소식이 될 수 있으며, 회사의 재무와 경제 구조를 근본적으로 재편할 가능성이 있습니다. 또한 전 세계 교통 방식을 혁신할 잠재력도 있습니다.

테슬라 자율 주행 기술

독특한 접근 방식

테슬라는 완전 자율 주행 능력을 개발하기 위해 경쟁하는 유일한 회사는 아닙니다. 그러나 테슬라는 초기부터 경쟁사와는 매우 다른 전략을 취했으며, 이는 결정적인 이점이 될 수 있습니다.

다중 센서 vs 카메라

테슬라의 모든 경쟁사는 레이더, 라이다(레이저를 이용한 레이더와 유사한 탐지) 및 마이크로폰 등 다양한 센서에 의존합니다.

이는 자동차를 구동하는 AI에 훨씬 더 많은 데이터를 제공하지만, 동시에 자율 주행 차량을 매우 복잡하고 비용이 많이 들게 만듭니다. 또한 서로 다른 입력 유형이 서로 모순될 수 있어 AI 모델이 더 복잡하거나 불안정해질 수 있습니다.

반면 테슬라는 오직 카메라의 시각 데이터만을 사용합니다. 이는 테슬라 로보택시를 인간 운전자가 보는 방식과 훨씬 가깝게 만들며, 도로가 이러한 데이터만으로도 안전 주행에 충분하도록 설계된 점을 활용합니다.

이 때문에 2024년에 공개된 로보택시는 실제로 $30,000 수준이 현실적으로 가능해졌으며, 대부분 다른 자율 주행 차량에 필요한 라이다 시스템만 해도 그보다 더 비쌀 수 있습니다.

데이터 수집 및 AI 훈련

또 다른 핵심 차이점은 자율 주행 AI 훈련을 위한 데이터 수집 방식입니다. 다른 모든 자율 주행 기업은 추가 센서와 컴퓨터가 장착된 맞춤형 차량을 구축하고, 유료 직원이 운전대를 잡고 실제 도로에서 테스트해야 했습니다.

이는 비용이 많이 드는 접근 방식으로, 각 마일당 운전자를 급여로 지급해야 하므로 데이터 양이 자연스럽게 제한됩니다.

테슬라는 판매된 모든 테슬라 차량에서 데이터를 수집합니다. 각 차량에는 자율 로보택시에 장착될 9개의 카메라가 이미 장착되어 있습니다. 이는 테슬라에게 데이터 수집에서 거대한 이점을 제공했습니다. 그 규모가 너무 커서 경쟁사 전체가 모은 데이터와 비교해도 미미한 차이에 불과합니다.

출처: ARK Invest

테슬라의 사이버캡

프라임 타임을 맞출 준비가 되었나요?

이제 더 간단하고 저렴한 센서와 더 많은 데이터 덕분에 완전 자율 차량이 이미 도로에 나와 있을 것처럼 보일 수 있습니다. 하지만 실제로 테슬라는 아직 인간만큼 안전한 수준에 도달하기 위해 고군분투하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 발표된 사이버캡은 스티어링 휠과 페달 같은 전통적인 제어 장치를 완전히 배제합니다. 따라서 테슬라는 곧 안전한 무인 사이버캡을 거리에서 배치하고 허가받을 수 있을 것이라고 자신하고 있는 듯합니다.

현재는 일부 “로보택시”만 제한된 지오펜스 구역에서 운영되고 있습니다. 앞으로는 사이버캡 브랜드가 로보택시를 대체할 것이며, 테슬라가 미국 특허청에서 “Robotaxi”라는 용어의 상표 등록에 실패했다는 점을 유념해야 합니다.

새로운 사이버캡 모델은 광택이 나는 금색 페인트를 적용했으며, 2024년 “We, Robot” 행사에서 선보인 무광 마감 모델보다 더 둥근 사이버트럭 형태에 가깝게 디자인되었습니다.

출처: TechOperator

2024년 첫 발표에서 머스크는 테슬라가 사이버캡을 연간 200만 대, 즉 주당 약 38,000대 생산할 수 있는 완전 생산 능력을 갖출 것이라고 말했습니다.

하지만 실제 초기 생산 단계에서는 주당 수백 대 수준이 될 가능성이 높습니다.

규제 당국의 반응

스티어링 휠이 없는 차량을 미국 도로에 배치하려면 당연히 규제 당국의 승인이 필요합니다.

최근 테슬라의 FSD(Full Self Driving) 소프트웨어가 얼마나 진보했는지가 규제 당국의 입장을 바꿀 만큼 충분한지 여부는 아직 명확하지 않습니다. 현재 자동차 안전 기준은 일반적으로 인간 운전자의 존재를 전제로 하고 있습니다.

Waymo와 Cruise와 같은 다른 자율 주행 기업은 과거에 NHTSA(전국 고속도로 교통 안전국)의 면허 면제(Exemptions)를 받아야 했으며, 이는 연간 2,500대 차량 제한을 초래해 대규모 배치를 크게 제약했습니다. 이는 연방 자동차 안전 기준(FMVSS) 중 안전, 범퍼, 도난 방지 기준 등을 충족하지 못했기 때문입니다.

반면 사이버캡은 자체적으로 기존 FMVSS 모든 기준을 충족하도록 설계되어 별도의 면제가 필요 없으며, 생산 제한도 예상되지 않습니다. 초기 공장 충돌 테스트 구역에서 진행된 사이버캡 테스트는 데이터 수집 단계에서 현재 연방 규정을 충족하기 위해 임시 스티어링 휠과 페달을 장착한 것으로 알려졌습니다.

스티어링 휠이 없는 유닛은 아마도 오스틴 파일럿 운영이나 추가 검증을 위한 소규모 초기 플릿을 준비하고 있을 가능성이 높습니다.

향후 대규모 배치, 즉 대량 생산 진입을 정당화하려면 아직 보이지 않는 규제 변화가 필요합니다.

출처: Joe Tegtmeyer

테슬라: 변화하는 기업

리더십 변화

최근 몇 달 및 몇 주 동안 사이버캡과 관련된 테슬라의 많은 리더십 인물들이 대량 생산 발표 직전에 회사를 떠났습니다. 예를 들어:

• 제조 운영 책임자 마크 루프키
• 사이버캡 차량 프로그램 매니저 빅터 네치타
• OTA(Over-The-Air) 업데이트 시스템과 로보택시 라이드 헤일링 인프라를 구축한 이사 토마스 디미트리크

이는 사이버캡 출시 직전에 원래 프로그램 매니저들이 모두 떠난 이상한 상황을 만들었습니다.

동시에 이는 개인적·경력적 이유에 의한 일련의 퇴사일 가능성이 높으며, 테슬라 내부의 실질적인 문제를 반영한다고 보기는 어렵습니다. 몇몇 논평가들이 지적했듯이:

“머스크가 추가 차량 모델은 없고 AI와 로봇만 있을 것이라고 말했기에, 차량 생산 담당자들이 떠나 다른 기회를 찾는 것이 이해됩니다.”

모빌리티 기업?

경험 많은 자동차 전문가들의 리더십이 떠난 것은 테슬라의 미래를 반영할 수도 있습니다. 자동차 제조업체는 더 이상 개별 차량 모델을 라인업에 추가하지 않으려 하고 있습니다.

대신 현재 초점은 사이버캡에 부분적으로 맞춰져 있지만, 이 2인승 모델만을 의미하는 것은 아닙니다. 오래 기다려온 테슬라 세미도 곧 등장할 것으로 보입니다. 이 트럭은 실제 테스트에서 약 400마일 정도의 주행 거리를 보이며, 최대 500마일까지 주행할 수 있다고 약속합니다.

이 트럭은 전통적인 전기 트럭인 Freightliner와 Volvo보다 35% 적은 에너지를 소비하여 마일당 23센트의 운영 비용을 달성합니다. 또한 테슬라 세미는 1,000마력의 출력을 제공하는 반면, Freightliner는 536마력, Volvo VNR은 455마력에 불과합니다.

이 트럭은 테슬라의 메가차저를 사용해 약 30분 만에 주행 거리의 70%를 회복할 수 있습니다.

테슬라의 세미 비즈니스 모델은 기존 세미 트럭 판매와는 다르게 진행됩니다. 대신 “Tesla Semi as a Service”가 Alyath라는 회사에 의해 제공되어, 차량 함대 전동화의 초기 자본 장벽을 낮추고자 합니다.

따라서 향후 몇 년 동안 테슬라는 자동차 제조업체에서 트럭 제조 및 사이버캡 운영 기업으로 진화할 가능성이 있습니다.

만약 (그리고 이것은 아직 가정일 뿐) 사이버캡이 빠르게 승인된다면, 자율 택시 시장이 수조 달러 규모에 이를 것이라는 전망이 현실이 될 수 있습니다.

한편 세미 트럭 시장은 1540억 달러 규모이며, 2035년까지 연평균 5.6% 성장해 2660억 달러에 이를 것으로 예상합니다. 테슬라가 상업용 함대 전동화를 주도한다면 이 시장의 리더가 될 수 있습니다.

결국 테슬라 세미의 성공과 진정한 로보택시의 시장 진입은 테슬라가 경쟁이 치열하고 포화된 EV 시장에서 벗어나 수조 달러 규모의 기회로 전환할 가능성을 열어줍니다.

그리고 배경에서는 인간형 로봇 옵티머스의 진전도 진행 중입니다.

SpaceX + 테슬라 합병?

물론 테슬라를 이야기할 때 가장 중요한 인물은 바로 일론 머스크입니다. 최근 세계 최고 부자는 자신의 기업 제국 안에서 대규모 움직임을 보이고 있습니다.

특히 xAI(일론의 AI 회사)와 SpaceX(재사용 로켓 및 위성 인터넷 스타링크의 선두 기업)가 합병했으며, SpaceX는 1조 달러 규모의 IPO를 준비 중이라고 전해졌습니다.

그리고 xAI, SpaceX, 테슬라 사이의 경계는 항상 흐릿했습니다:

• 사이버트럭 외관은 SpaceX의 스타쉽과 동일한 독점 스테인리스 스틸 합금을 사용합니다.

• 테슬라와 SpaceX의 소재 엔지니어링 팀은 종종 협업하고 공동 회의를 갖기도 합니다. 한 회사의 제조 문제는 종종 다른 회사 엔지니어가 해결하기도 했습니다.
  • 저지연, 우주 기반 인터넷 스타링크 위성망은 특히 Starlink Mini와 향후 로보택시 및 옵티머스에 통합될 수 있습니다.
  • xAI의 인공지능 및 AI 데이터 센터 진전은 테슬라의 FSD를 완전 작동하게 하는 데 핵심적인 역할을 할 가능성이 높습니다.
  • SpaceX가 구상한 AI 데이터 센터의 궤도 별자리 역시 테슬라 AI 모델 훈련에 도움이 될 수 있지만, 이는 장기적인 가능성에 가깝습니다.
  • 두 회사는 동일한 기업 전용 제트를 공유합니다. 2016년 테슬라는 SpaceX에 약 110만 달러를 지급해 전용 제트를 사용했습니다.

따라서 시장과 투자자들이 궁금해 하는 큰 질문은 SpaceX‑테슬라 합병이 실제로 일어날지 여부입니다.

원칙적으로 이는 문제가 되지 않을 것으로 보이며, 최근 xAI‑SpaceX 합병이 주주들의 승인을 받은 사례가 이를 뒷받침합니다. 또한 두 기업이 보완적인 분야에서 활동하고 있어 경쟁 당국의 반대도 크게 우려되지 않을 것입니다.

하지만 실제로 제안될지, 그리고 그 경우 테슬라 주주들이 이러한 대규모 합병에 찬성할지는 아직 미지수입니다.

만약 실현된다면 테슬라의 기업 가치는 크게 상승하고, 일론 머스크에게는 악명 높은 1조 달러 규모의 보상 패키지가 제공될 가능성도 있습니다. 이를 위해 테슬라(또는 테슬라+SpaceX)는 다음과 같은 여러 기준을 충족해야 합니다:

• 시가총액 2조~8.5조 달러 달성
• EBITDA 500억 달러에서 4,000억 달러까지 단계적 달성
• 누적 2천만 대 테슬라 차량 인도
• 활성 FSD 구독자 1천만 명
• “옵티머스” 로봇 100만 대
• 상업 운행 중인 자율 로보택시 100만 대

이 보상 패키지가 실행된다면 일론 머스크의 테슬라에 대한 통제력이 크게 강화될 것이며, 이는 기업에 따라 긍정적이거나 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 장기적으로는 기업이 다시 비상장으로 전환될 가능성도 있습니다.

사이버캡에 투자하기

사이버캡의 대량 생산 및 상업적 출시가 테슬라 역사상 가장 중요한 전환점이 될 수 있습니다. 테슬라는 이미 자동차 산업을 여러 차례 혁신해 왔습니다.

만약 성공한다면, 이는 FSD 시스템이 규제 당국의 대규모 승인을 받을 만큼 충분히 성숙했음을 의미하며, 테슬라가 지오펜스 구역 밖에서도 완전 자율 주행을 달성한 최초의 기업이 되는 것입니다.

그 경우 테슬라는 사이버캡을 이용한 여행 서비스를 직접 제공함으로써, 차량 소유 비용의 일부만으로도 수백억, 심지어 수조 달러에 달하는 매출을 창출할 수 있게 됩니다.

반대로 실패한다면 이는 기업에 큰 타격이 될 수 있으며, 고집 센 규제 당국과 이전에 실패한 FSD 일정이 현실적인 위험 요소가 됩니다.

배경에서는 테슬라 세미, 옵티머스, 그리고 SpaceX와의 잠재적 합병이 기업의 확장을 도울 수 있지만, 이 역시 과도한 추정과 일정 미달 위험을 내포하고 있습니다.

전반적으로 사이버캡 대량 생산 출시는 테슬라 주주에게 여전히 좋은 소식이며, 이는 로보택시 프로그램이 상업 단계로 성숙하고 있음을 반영합니다.

하지만 이익이 얼마나 빨리 기업 실적에 반영될지는 규제 당국에 달려 있으며, 이는 기술뿐 아니라 정치적인 요소이기도 하여 단기적으로 예측하기 어렵습니다.

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