역대 최고의 10대 암호화폐 실패

역대 최고의 10대 암호화폐 실패를 이해하는 것은 디지털 자산 시장의 역량과 진화를 더 잘 파악하는 현명한 방법입니다. 지난 15년은 암호화폐 산업이 단일 코인에서 수천 개 프로젝트로 성장하면서 흥미진진했습니다. 새로운 블록체인 플랫폼마다 이러한 고급 디지털 자산의 기능이 추가됩니다. 따라서 이들은 암호화폐의 대규모 채택에 필수적입니다.

물론, 이러한 진화는 성장통 없이 이루어지지 않았습니다. 암호화폐 실패가 여러 차례 있었으며, 이는 더 큰 발전과 보안 향상을 이끌었습니다. 따라서 이러한 실패는 시장 절차 전체를 개선한 필연적인 악이라고 볼 수 있습니다. 다음은 특별한 순서 없이 선정한 역대 최고의 10대 암호화폐 실패입니다.

1. FTX 거래소 실패

FTX 거래소의 붕괴는 시장에 파문을 일으키며 다른 여러 고위 플랫폼들의 실패를 초래했습니다. 이 거대한 실패는 여러 요인에 기인합니다. 법원 문서에 따르면, 거래소는 위험 관리 전략이 전혀 없었습니다.

위험 완화가 부족했기 때문에 거래소는 고객 자금을 다른 플랫폼에 재투자했습니다. 이러한 플랫폼들이 실패하기 시작하면서, 거래소 경영진은 심각한 재정 위기에 직면했음을 급히 깨달았습니다. 수십억 달러에 달하는 고객 자금이 부실 투자와 기타 의심스러운 지출 습관으로 인해 사라졌습니다.

혐의

미국 검찰은 FTX CEO 샘 뱅크먼-프리드에게 붕괴와 관련된 다수의 혐의를 제기했습니다. 법원 서류에 따르면, 거래소는 재무 기록이 최소 수준에 불과했습니다. 또한, 이들은 거래소 준비금 수십억 달러를 헤지펀드로 유입시켰으며, 이 펀드는 큰 손실을 입었습니다.

문제를 더욱 악화시킨 것은 거래소 경영진이 여러 국가의 정부 관료들에게 수백만 달러를 기부한 사실입니다. 보고서에 따르면, 이들은 연방 선거 캠페인에만 800만 달러를 기부했으며, 양당 캠페인에 추가로 1300만 달러를 기부했습니다. 이 소식은 다수의 정치인들을 비판의 대상이 되게 했습니다.

FTX 붕괴 이후 거의 1년이 지났으며, 그 여파는 아직도 시장에 남아 있습니다. 이번 폐쇄는 업계에 큰 오점을 남겼으며, 수천 명이 자금을 잃었습니다. 또한, 이번 붕괴가 가져올 규제적 영향은 아직 완전히 드러나지 않았습니다. 그러나 많은 사람들은 이번 사건이 전 세계 중앙화 거래소(CEX)에 대한 추가 감시를 초래할 것이라고 보고 있습니다.

2. LUNA 스테이블코인 붕괴

LUNA는 2018년에 유망한 새로운 스테이블코인 프로젝트로 시작되었습니다. 도권과 다니엘 신이 이 프로젝트를 제시했습니다. 그들은 스테이블코인을 아시아 웹3 개발을 지원하는 주요 전자상거래 프로젝트의 기본 통화로 구상했습니다.

2022년 5월, 테라 생태계는 알고리즘 스테이블코인을 유지하는 데 따르는 어려움을 드러내는 다양한 문제들로 인해 붕괴했습니다. 테라USD 스테이블코인은 LUNA를 준비 통화로 활용하는 인기 프로젝트였습니다. 이 시스템은 시장 변동성 동안 안정성을 보장하기 위해 준비금을 자동으로 조정하도록 설계되었습니다.

정점에 이르렀을 때 테라USD는 180억 달러의 시가총액을 보유하며 스테이블코인 부문에서 가장 유망한 프로젝트 중 하나로 평가받았습니다. 그러나 몇 시간 만에 상황이 급변하며 가장 눈부신 암호화폐 실패 중 하나가 발생했습니다. LUNA 가격은 28시간 이내에 약 80달러에서 몇 센트 수준으로 급락했습니다.

폭로

동시에, 프로젝트가 발표된 해에 MakerDAO 위험 관리 책임자 사이러스 유네시가 공개적으로 이 프로젝트는 실행 가능하지 않다고 주장했습니다. 그러나 그의 경고는 무시되었고, 프로젝트는 2년간 운영된 뒤 끔찍하게 붕괴되었습니다.

2022년 5월, TerraUST는 불안정성을 보이기 시작했습니다. 토큰이 0.98달러로 급락한 것은 대규모 매도 때문이었습니다. 이로 인해 소셜 미디어에서 프로젝트에 대한 의문이 제기되었습니다. 당시 도권은 토큰이 탈동조화될 가능성을 농담으로 언급하기도 했습니다.

며칠 뒤, 토큰은 손실된 가치를 회복하지 못했습니다. 동시에 도권이 과거에 Basis Cash 등 여러 실패한 스테이블코인의 설계자였다는 사실이 알려졌습니다. 이 소식은 프로젝트를 급격히 악화시켰으며, 아직도 회복되지 못하고 있습니다.

3. 중국의 거래소 금지

2017년, 중국은 암호화폐 거래소를 금지하는 끔찍한 결정을 내렸습니다. 이 조치는 시장을 공황 상태에 빠뜨렸는데, 당시 중국은 암호화폐와 채굴 활동을 가장 크게 지원하는 국가였기 때문입니다. 현지 거래소 금지는 암호화폐 채택을 새로운 고지로 끌어올리던 대규모 랠리 도중에 이루어졌습니다.

ERC-20 토큰의 급작스러운 도입은 ICO(Initial Coin Offering) 붐을 일으켰습니다. 이 붐은 중국 당국을 당황하게 만들었습니다. 그들은 새로운 기술을 어떻게 다뤄야 할지 몰랐습니다. 새로운 통화에 위협을 느낀 그들은 시민들이 디지털 자산에 접근하기 어렵게 만들었습니다.

이 조치가 특이했던 점은 중국이 세계 최대 비트코인 채굴 국가였다는 사실입니다. 또한, 중국 정부는 오랫동안 암호화폐 시장에 관여해 왔습니다. 이러한 관여는 지난해 인민은행(PBoC)이 CBDC(중앙은행 디지털 통화)를 테스트하고 출시하면서 더욱 분명해졌습니다.

중국은 대부분의 플랫폼과 트레이더가 더 친화적인 지역을 찾아 떠나면서 수십억 달러 규모의 암호화폐 자본을 잃었습니다. 홍콩, 일본, 한국은 중국 정부의 실수로 인해 블록체인 시장이 즉각적인 성장세를 보였습니다.

4. Three Arrows Capital (3AC)

Three Arrows Capital(3AC)은 청산을 선언하면서 큰 파장을 일으켰습니다. 이 거대한 암호화펀드는 실패 시점에 시장에서 가장 큰 규모를 자랑했습니다. 실패 원인에는 약세장 동안 암호화폐 가격이 지속적으로 하락한 것이 포함됩니다.

Three Arrows Capital은 업계에서 가장 잘 알려진 헤지펀드 중 하나였습니다. 2012년부터 운영된 이 싱가포르 기반 프로젝트는 시장의 대표 헤지펀드로 여겨졌습니다. 설립자인 카일 데이비스와 수 주는 업계에서 경험과 실적으로 높은 평가를 받았습니다.

3AC의 실패는 2022년 6월, 헤지펀드가 Voyager에 대한 3억 5천만 달러 대출 의무를 이행하지 못하면서 공개되었습니다. 이 사태는 시장에 경종을 울렸고, 다른 대출에 대한 마진 콜이 발생했습니다. 펀드는 이러한 콜을 충족하지 못하고 붕괴했으며, 다수의 사용자가 손실을 입었습니다.

사태가 정리되면서 펀드가 35억 달러 이상의 대출을 지고 있었음이 밝혀졌습니다. 이 의무를 이행하지 못하면서 펀드는 재앙적인 붕괴를 맞이했고, 이어지는 연쇄 실패가 물결처럼 퍼졌습니다.

5. Celsius Lending

2022년 6월, Celsius Lending은 시장을 충격에 빠뜨리며 문을 닫았습니다. 당시 이 플랫폼은 가장 큰 DeFi P2P 대출 프로토콜 중 하나였습니다. 네트워크는 사용자가 대규모 대출 풀을 통해 디지털 자산을 다른 사람에게 빌려줄 수 있게 했으며, 예치금에 대한 이자를 지급했습니다.

Celsius는 2018년에 시장에 진입했으며, 사용자가 자금을 조달하고 수동 소득을 확보하는 더 나은 방법으로 홍보되었습니다. 이 고급 DeFi 프로토콜은 80억 달러 이상을 대출했으며, 붕괴 전에는 120억 달러 이상의 자산을 보유하고 있었습니다. 이러한 수치는 플랫폼에 대한 신뢰를 구축하는 데 기여했습니다.

Celsius는 사용자의 자금을 다른 수익 창출 DeFi 옵션에 재투자하기로 결정하면서 큰 실수를 저질렀습니다. 이 전략은 이론적으로는 고객 자금의 수익률을 낮은 위험으로 높일 수 있다고 보였지만, 실제로는 사용자의 막대한 손실과 플랫폼 전체의 붕괴를 초래했습니다.

결국, 부실한 위험 관리 모델과 열악한 회계 처리 방식이 주요 원인으로 드러났습니다. Celsius의 비즈니스 모델은 소매 대출 대비 예금 비율이 겨우 10%에 불과했습니다. 또한, 회사는 10억 달러 규모의 무담보 대출을 보유한 상태에서 모든 인출을 중단했습니다.

6. Ethereum DAO 해킹

Ethereum DAO 해킹은 암호화폐 역사상 가장 널리 알려진 실패 중 하나입니다. 2016년 6월, Ethereum은 DAO(Decentralized Autonomous Organization) 개념을 선보였습니다. DAO의 목표는 인력을 배제하고 프로젝트를 완전 탈중앙화된 방식으로 운영하는 것입니다.

DAO에서는 사용자가 토큰을 스테이킹하여 투표 및 제안 권한을 얻습니다. 이 방식은 커뮤니티가 프로젝트를 주도하고 네트워크의 결속력을 높이며 투명성을 강화하고 프로젝트를 보다 민주적으로 만듭니다. 그러나 이러한 이점들은 초기 성장통 없이 얻어지지 않았습니다.

첫 번째 DAO는 해커가 자신의 입금 주소와 동일한 복제 스마트 계약을 생성해 프로토콜을 속이면서 크게 실패했습니다. 해커는 이 과정을 통해 360만 달러 상당의 이더를 자신의 지갑으로 빼냈으며, 이는 Ethereum 커뮤니티에 큰 경종을 울렸습니다.

결국, Ethereum 팀은 해킹 이전 상태로 블록체인을 롤백하기로 결정했습니다. 이후 기존 이름을 유지한 새로운 버전의 ETH가 출시되었고, 이전 Ethereum 자산은 Ethereum Classic으로 전환되었습니다. 블록체인을 되돌리는 행위는 업계에서 가장 큰 금기 중 하나이며, 그 여파는 오늘까지도 지속되고 있습니다.

7. Twitter 해킹

2020년, Twitter 사용자들은 유명 인사들의 계정에서 의심스러운 기부 요청을 보는 사례가 보고되었습니다. 해당 요청은 팔로워들에게 자금을 보내달라고 요구했으며, 한 사례에서는 빌 게이츠 계정이 “모두가 나에게 돌려주길 원한다. 당신이 1,000달러를 보내면 나는 2,000달러를 돌려준다”는 글을 올렸습니다. 이 요청은 곧 사실이 아님이 밝혀졌지만, 그 사이에 수백만 달러 규모의 비트코인이 송금되었습니다.

후속 조사에 따르면, 공격자는 Twitter의 God-mode 기능에 접근하게 되면서 이번 조직적인 공격을 시작했습니다. 이는 수개월에 걸친 피싱 공격을 통해 필요한 데이터를 수집한 결과였습니다.

이 해킹은 전국적인 뉴스가 되었으며, 상원 상무 위원회 의장이 해당 기업에 연락해 향후 문제를 방지하도록 요청했습니다. 2020년 7월, 세 명이 사기 혐의로 기소되었으며, 이는 블록체인 포렌식 기업과 당국이 비트코인 지갑 소유자의 신원을 밝히는 역량이 크게 향상되었음을 보여줍니다.

8. Silk Road

Silk Road는 여러 이유로 가장 큰 암호화폐 실패 중 하나로 꼽힙니다. 첫째, Silk Road는 암호화폐를 이용한 범죄와 연관된 부정적인 평판을 남겼으며, 이는 오늘날까지도 지속됩니다. Silk Road는 검열되지 않은 상품을 제공하는 온라인 시장이었으며, 그 결과 불법 활동의 피난처가 되었습니다.

당국은 2013년 대대적인 급습을 통해 Silk Road 설립자를 체포했습니다. 법정에서는 로버트 울브리히트가 Silk Road에서 12억 달러 규모의 매출을 주도했으며, 이로 인해 8천만 달러 이상의 수익을 얻은 것으로 밝혀졌습니다. 그러나 그는 종신형을 선고받아 가석방 가능성 없이 수감 생활을 하게 될 것입니다.

9. Mt.Gox

Mt.Gox 거래소에 대한 언급 없이는 암호화폐 실패 목록이 완전하지 않습니다. 이 대규모 해킹은 10년 전 일어났으며, 오늘까지도 많은 투자자들이 손실을 복구하지 못하고 있습니다. Mt.Gox는 2014년 2월 대규모 해킹 이후 문을 닫았습니다.

당시 Mt.Gox는 전체 비트코인 거래의 70%를 담당하고 있었습니다. 이 실패가 크게 주목받는 이유는 손실 규모뿐만 아니라 해킹이 오랫동안 감지되지 않았기 때문입니다. 해커들은 몇 주에 걸쳐 85만 개의 비트코인을 탈취했으며, 이는 2년간의 암호화폐 겨울을 초래했습니다. 안타깝게도 대부분의 트레이더는 아직까지도 보상을 받지 못하고 있습니다.

10. Ronin Network 해킹

Ethereum 사이드체인인 Ronin Network는 2022년 3월 해커가 직원 피싱 공격을 통해 다섯 개의 검증자 키를 탈취하면서 6억 2천만 달러를 잃었습니다. 해커는 이후 173,600 ETH와 2,550만 USDC의 대규모 인출을 승인했습니다. 이 해킹은 현재까지도 역사상 가장 큰 DeFi 실패 중 하나로 남아 있으며, 피싱 공격의 위협이 얼마나 강력해졌는지를 보여줍니다.

Crypto Fails는 성장통이다

기술을 개선하려면 실패가 불가피합니다. 일반적인 상황에서는 이러한 실패가 제품 출시 지연이나 기타 불편을 초래할 수 있습니다. 그러나 암호화폐와 관련될 경우, 실패는 막대한 손실로 이어질 수 있습니다. 이러한 문제를 피하려면 비수탁 옵션을 활용하고 신뢰할 수 있는 플랫폼을 이용해야 합니다.

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