Tokeny가 ‘부동산 자산 토큰화’ 사례 연구를 발표

Tokeny는 부동산 자산을 토큰화하면 유동성을 높이고 가장 중요한 시장 중 하나에 대한 접근성을 간소화하는 등 여러 이점을 제공합니다. 블록체인 토큰화 플랫폼인 Tokeny는 부동산 증권 토큰 발행의 이점을 강조하는 사례 연구를 발표했습니다.

Tokeny가 부동산 토큰화의 이점을 강조

토큰화는 블록체인 분야에서 가장 중요한 트렌드 중 하나이지만, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 대체 불가능 토큰(NFT)과 비교하면 논의가 적습니다. 증권 토큰은 독자적인 영역에 속하며, 실제 자산에 대한 노출과 소유권을 제공함으로써 기관 및 소매 투자자에게 고유한 이점을 제공합니다.

토큰화된 기업 주식이 가장 인기 있는 증권 토큰이지만, 부동산 기반 토큰은 그 이점 때문에 더 많은 관심을 받고 있습니다.

룩셈부르크에 기반을 둔 토큰화 플랫폼 Tokeny는 최근 부동산 자산 토큰화에 관한 사례 연구를 발표했으며, 가장 중요한 자산 클래스 중 하나를 토큰화하는 이점을 강조했습니다.

부동산은 $10+ trillion 시장으로, 가장 큰 자산 클래스입니다. 그럼에도 불구하고 여전히 많은 진입 장벽이 존재하고 비효율적인 프로세스로 가득합니다. 사례 연구에 따르면 토큰화는 이러한 문제들을 많이 해결할 수 있습니다.

Tokeny는 현재 부동산 시장에서 세 가지 주요 문제를 확인했습니다:

• 지역화되고 정체된 자산 – 부동산 시장은 지역적이며 자산이 글로벌 투자자에게 효율적으로 도달하지 못해 접근이 어렵습니다. 이는 잠재 투자자 풀을 축소시켜 적절한 가격 발견을 지원하지 못합니다.
• 낮은 유동성 – 부동산 자산은 비유동성으로 인해 거래 과정이 더 어려워집니다. 부동산을 매매하는 것은 시간이 오래 걸리고 종종 비용이 많이 듭니다. 지분을 청산하려는 투자자는 중개인에게 최대 10%의 수수료를 지불할 수 있습니다. 높은 수수료는 투자자들이 다수의 거래에 참여하거나 부동산 포트폴리오를 구축하는 것을 방해합니다.
• 서비스 제공업체가 관리하는 데이터와 IT 시스템의 사일로화 – 또 다른 주요 문제는 부동산 시장이 상호 운용성이 없는 분산된 시스템에 의존한다는 점입니다. 투자자를 온보딩하는 과정은 때때로 종이 문서를 필요로 하는 느린 절차를 포함합니다.

토큰화는 블록체인 상에 디지털 표현을 생성함으로써 이러한 모든 문제를 해결할 수 있습니다. 이를 통해 부동산 자산은 전 세계 네트워크에서 접근 가능해져 발행자는 적은 비용으로 전 세계 적격 투자자를 대상으로 할 수 있습니다. 또한 유동성 부족 문제도 해결되며, 투자자는 포트폴리오 관리를 개선하고 자산을 청산할 구매자를 찾을 수 있습니다. 더불어, 분할 소유 기능 덕분에 고급 부동산과 같은 자산도 여러 개의 동등 토큰으로 나눌 수 있어 투자자 범위를 확대할 수 있습니다. 마지막으로, 블록체인 상호 운용성을 통해 규제기관, 투자자, 중개인 등 모든 참여자가 실시간으로 관련 데이터를 접근할 수 있습니다.

Tokeny는 유럽 연합(EU)에서 규정에 부합하는 토큰화된 부동산 부채 제공을 통해 자금을 조달하려는 개발자를 다룬 가상의 사례 연구를 발표했습니다. 발행자는 여러 단계를 거쳐야 했습니다:

• 제공 전 단계, 여기에는 자문 구조화 및 문서화가 포함됩니다 – 사례 연구에 따르면 룩셈부르크는 블록체인 기반 증권의 이전을 승인하여 가상의 발행자가 제안을 시작하고 EU 투자자를 대상으로 할 수 있게 합니다.
• 발행 – Tokeny의 제품군(ONBOARD 및 ONCHAIN 포함) 덕분에 발행자는 KYC/AML 검증을 구현하고 적격성을 확인함으로써 투자자를 필터링할 수 있습니다.
• 제공 후 – 2차 시장에서의 최종 증권 토큰 거래는 Tokeny에 의해 지속적으로 추적되어 규정 준수를 보장합니다.

이와 같이 발행자는 2주 이내에 규정에 부합하는 플랫폼을 구축하고 투자자들의 구독을 기다릴 수 있습니다.

부동산 펀드가 Tokeny를 선택해 자산을 토큰화

부동산 투자 플랫폼은 이미 Tokeny 솔루션을 사용해 증권 토큰을 발행하고 더 많은 투자자에게 다가가고 있습니다.

룩셈부르크에 기반을 둔 BlocHome은 부동산 투자 접근성을 민주화하는 것을 목표로 하며, Tokeny의 T-REX 솔루션 덕분에 컴플라이언스 및 행정 비용을 90% 절감했다고 주장합니다. 이 플랫폼은 투자자들이 1,000유로부터 시작하는 분할 부동산을 구매할 수 있게 합니다. BlocHome 공동창업자 Jean-Paul Scheuren은 다음과 같이 설명했습니다:

“T-REX 토큰화 플랫폼은 부동산을 빠르고 안전하며 무엇보다도 사용자 친화적인 방식으로 유동 자산으로 전환할 수 있게 해줍니다. 우리는 부동산을 매우 작은 조각으로 나누면서도 효율적으로 관리할 수 있습니다.”

BlocHome은 룩셈부르크 중심부에 위치한 고급 8개 부지 부동산인 CLAPTON Residence를 토큰화함으로써 시작했습니다.

2020년, WeInvest Capital Partners는 룩셈부르크 최초의 부동산 펀드를 토큰화하기 위해 Tokeny를 고용했습니다. Tokeny는 규정에 맞는 투자자 온보딩 및 관리에 필요한 엔드투엔드 디지털 서비스를 제공했습니다.

부동산 토큰화는 전 세계적인 트렌드

더 많은 관할 구역이 증권 토큰 사용을 허가함에 따라 부동산 토큰화는 전 세계적인 트렌드가 되고 있습니다.

10월 말, 스페인 은행 대기업 Santander는 브라질 디지털 레알(제안된 CBDC)과 토큰화를 결합해 부동산 거래를 촉진하는 프로젝트를 제안했습니다. LIFT 챌린지의 일환인 이 제안은 현지 주민들을 위한 부동산 및 자동차 판매를 간소화할 것입니다.

다른 지역에서는 홍콩이 소매 투자자들이 디지털 자산을 거래할 수 있게 함으로써 금융 허브 지위를 강화하려 하고 있습니다. 현재 이 도시는 암호 자산에 대한 재산권과 스마트 계약을 합법화하는 절차를 검토하는 제안을 진행 중이며, 이는 부동산 증권 토큰 제공(STO)의 기반을 마련할 수 있습니다.

Paul Chan은 보도에 따르면 다음과 같이 말했습니다:

“우리는 전 세계 시장에 우리의 정책 입장을 명확히 하여 글로벌 가상 자산 커뮤니티와 함께 핀테크를 탐구하려는 결의를 보여주고자 합니다.”

‘빅 포’ 회계법인 Deloitte가 디지털 자산 거래소 HKbitEX, 부동산 컨설팅 회사 Colliers, 법률 사무소 Baker McKenzie와 협업해 발표한 최근 보고서는 부동산 STO가 홍콩 및 전 세계 부동산 시장에서 자본 조달 방식을 혁신할 수 있다고 결론지었습니다. Colliers Hong Kong의 매니징 디렉터 Lau Chun-kong은 다음과 같이 말했습니다:

“부동산 투자자와 개발자는 녹색 현장 프로젝트부터 건설 단계, 그리고 안정적인 수익 창출 자산에 이르는 부동산 수명 주기 전반에 걸쳐 STO를 자금 조달 수단으로 활용할 수 있습니다.”

미국에서는 부동산 개발 및 자산 관리 회사 Primior의 CEO Johnney Zhang이 United States Property Coin(USPC)이라는 부동산 기반 증권 토큰을 개발 중이며, 이번 달 말에 출시될 예정입니다. 이 토큰은 다가구 부동산 포트폴리오를 담보로 하며, 초기 자산은 캘리포니아 베니스 비치에 위치한 1,000만 달러 규모의 부동산입니다.

“암호화폐 시장은 매우 변동성이 큽니다. 반면에 부동산 시장은 안정적이고 비교적 예측 가능하지만, 다른 투자 옵션에 비해 역사적으로 비유동적입니다. USPC는 이 두 문제를 동시에 해결하고자 합니다,”라고 Zhang은 설명했습니다.

블록체인이 해결할 수 있는 문제들을 고려할 때 부동산 STO의 미래는 밝아 보입니다. 토큰화 트렌드는 초기에는 싱가포르, 홍콩, 룩셈부르크 등 잘 구축된 자본 시장을 보유한 관할 구역에서 급증할 가능성이 있습니다.