ICE, 비증권화 주거 전체 대출에 평가된 가격을 확대

Intercontinental Exchange (ICE ) Residential Whole Loan Evaluations의 출시를 발표했습니다 2026년 9월 30일, 이 서비스는 회사가 기존에 구축한 평가 가격 프로세스를 개별 비증권화 주거 모기지 대출에 확대합니다. 이 서비스는 적격 모기지(QM) 대출, 비적격 모기지(non-QM) 대출 및 특수 담보에 대해 모델 기반 가격을 제공하며, 평가 결과는 일일 또는 월간 빈도로 계산되어 ICE Data API를 통한 안전한 파일 전송으로 제공됩니다.

ICE는 주거 전체 대출이 고정 수입 부문 중 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나였지만 구조화된 가격 인프라가 부족했다고 말했습니다. 회사는 이 서비스를 증권화 시장과 비증권화 시장 사이의 격차를 메우는 것으로 설명했으며, 증권화된 상품에 오랫동안 제공되어 온 투명한 가격을 전체 대출 시장에도 도입한다고 밝혔습니다.

ICE의 데이터 서비스 최고 제품 책임자 Varun Pawar는 회사가 수년간 다양한 금융 상품에 평가 가격을 제공해 왔다고 말했습니다. “이 서비스를 주거 전체 대출 분야에 도입함으로써 고객에게 다양한 대출에 대한 단일 가격 소스를 제공하게 되며, 모기지 생태계 내 다른 영역으로 지속적으로 확장해 나가기를 기대합니다,”라고 Pawar는 말했습니다.

방법론 및 데이터 입력

이 서비스는 ICE가 구축한 평가 가격 프로세스를 사용하며, 숙련된 평가자 그룹이 감독합니다. 방법론은 고객이 제공한 대출별 데이터를 ICE의 모기지 및 데이터 서비스 사업에서 제공하는 독점 데이터 세트와 분석과 결합하며, 세 가지 명시된 입력을 중심으로 구축됩니다. ICE AFT Prepayment and Credit Model은 선불, 디폴트 및 연체를 예측합니다; ICE의 Whole Loan Evaluations 제품 페이지는 이를 성숙하고 정기적으로 업데이트되는 모델로 설명하며, 광범위한 데이터 세트를 통합해 대출 수준에서 해당 예측을 생성합니다. ICE Home Price Index는 28,000개 우편번호에 걸친 미시 수준 주택 가격 데이터를 제공하며, ICE는 이를 통해 보다 정확하고 최신의 LTV(대출 대비 가치) 측정과 신용 위험 예측 및 평가를 개선한다고 밝혔습니다. ICE Origination Data는 3,000개 이상의 참여 대출기관으로부터 일일 업데이트되는 익명화된 데이터 세트를 제공하여 스프레드 및 수익률 입력을 보정하는 데 사용됩니다.

제품 페이지에 따르면, 각 평가는 고객이 ICE가 제공한 형식으로 제출한 대출 수준 기준 데이터로 시작되며, 대출 속성 및 변동 금리와 수정 데이터가 포함됩니다. ICE는 이후 기준 금리와 대출 수준 선불, 디폴트 및 현금 흐름 예측을 포함한 기본 정보를 확보하고 적용합니다. 시장 상황은 ICE Origination 데이터, 제3자 가격 그리드, 거래 실행 및 입찰, 그리고 상대 증권화 채권 평가를 통해 프로세스에 반영됩니다. 전담 평가자 팀이 프로세스를 감독하며, 모델 입력을 관리하고, 대출 수준 및 섹터 스프레드 조정을 수행하고, 대출 수준에서 예외 사항을 처리합니다.

ICE는 자산 클래스의 특성상 고객이 제공한 데이터의 정확성, 완전성 또는 적시성을 독립적으로 검증하지 않으며, 고객이 부정확하거나 불완전한 데이터를 제공할 경우 평가에 영향을 미칠 것이라고 밝혔습니다. 전체 ICE Whole Loan Evaluations 방법론 문서는 요청 시 제공된다고 제품 페이지에 명시되었습니다.

범위, 전달 및 활용 사례

범위는 QM 고정금리 및 변동금리 모기지를 포함하며, Alt‑A, 재구조화, 서브프라임, Scratch & Dent, 점보, 주택자산대출(HELOC), 비실행, 2순위 담보 및 부채 서비스 커버리지 비율(DSCR) 대출을 포함하는 비QM 고정금리 및 변동금리 대출을 포괄합니다.

미국 주거 전체 대출에 대해 평가 결과는 고객 요청 시 제공되며, 다음 영업일에 이용 가능한 일일 평가 또는 월간 평가 중 선택할 수 있습니다. 대출 수준 출력은 안전한 파일 전송 및 ICE Data API를 통해 제공되며, 주요 분석 플랫폼과 통합됩니다.

ICE는 이 서비스에 대한 여섯 가지 활용 사례를 제시했습니다: 포트폴리오 인수 및 실사 가격 책정; 대차대조표 및 규제 보고를 위한 마크투마켓; 대출 판매 실행 벤치마킹; 금리 및 신용 위험 스트레스 테스트; 프로그램 성과 벤치마킹; 투자자 및 감사인 보고.

전체 대출 평가들은 ICE의 가격 데이터 페이지에 따르면 종가 평가, 연속 평가 가격, 향상된 평가 투명성, 공정 가치 정보 및 레버리지 대출 평가 등을 포함하는 가격 데이터 라인업에 합류합니다. ICE는 종가 평가가 자산 클래스별로 달라지는 규칙 기반 논리와 표준 평가 기법을 사용하며, 유사 자산의 인용 가격, 벤치마크 수익률 곡선 및 시장 검증 입력 등 관련 관측 가능한 입력을 최대한 활용한다고 설명합니다.

회사에 따르면 약 300만 개의 상품에 대한 고정 수입 평가, 전 세계 시장에 걸친 기준 데이터, 그리고 모든 자산 클래스에 대한 지수를 제공하며, 이들에 기준이 되는 운용 자산은 2조 달러에 달합니다. 연결성 및 데이터 접근성을 위해 ICE는 데스크톱 솔루션과 데이터 피드를 ICE Global Network와 함께 제공하며, 이 네트워크는 광섬유 및 무선 네트워크를 통해 콘텐츠, 전달 및 실행 서비스를 제공한다고 밝혔습니다.

고정 수입 평가 서비스는 미국에서는 미국 증권거래위원회에 등록된 투자 자문사인 ICE Data Pricing & Reference Data, LLC를 통해 제공되며, 유럽 및 아시아 태평양 지역에서는 ICE Data Services 계열사를 통해 국제적으로 제공됩니다.