디지털 증권
2023년 보안 토큰 현황 – 실제 사용 사례: 공공 채권 및 기관 투자 채택
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Securities.io의 팀과 마찬가지로, Security Token Advisors (STA)의 팀은 디지털 보안 토큰의 미래를 믿고 있습니다. STA는 3년 연속으로 포괄적인 ‘보안 토큰 현황’ 보고서를 발표했습니다. 여기에서는 보고서에서 찾을 수 있는 주요 내용을 살펴보겠습니다.
실제 사용 사례
보안 토큰은 이미 개념을 넘어서 실제 사용 사례를 보이고 있습니다. 지난 몇 년 동안, 이 잠재력이 풍부한 자산 클래스는 미래에 광범위한 채택을 지원하기 위한 기반을 마련했습니다. STA의 보고서에는 이러한 실제 사용 사례의 예가 나와 있습니다.
공공 채권
전 세계의 여러 투자 은행은 보안 토큰을 활용하여 공공 채권을 발행하고 있습니다. STA는 다음과 같은 예를 들고 있습니다.
소시에테 제네랄
- 2019년 1억 유로의 커버드 본드 토큰화
- 2020년 4천만 유로의 커버드 본드 토큰화
- 2021년 500만 유로의 구조화 제품 토큰화
산탄데르
- 2019년 3000만 달러의 토큰화된 본드
유럽 투자 은행 (EIB)
- 2023년 1억 유로의 본드 토큰화
위의 발행은 대부분 테스트입니다. 소시에테 제네랄의 경우, 토큰화 노력을 통해 다른 접근 방식을 시도했습니다. 첫 번째 본드는 이더리움 네트워크에서 발행되었으며, 두 번째는 프랑스 중앙은행이 발행한 CBDC로 결제되었으며, 세 번째는 테조스 블록체인에 직접 등록되었습니다.
또 다른 예는 산탄데르입니다. 산탄데르는 최근 아그로토큰과 파트너십을 맺어 농업 기반 상품인 대豆, 옥수수, 밀 등을 지원하는 토큰화된 대출을 발행했습니다.
최근의 예는 EIB와 골드만 삭스의 파트너십입니다. 이 파트너십은 2년간 1억 유로의 본드를 토큰화하는 것입니다. 이 노력은 GS DAP 플랫폼에서 처음으로 발생할 것입니다. GS DAP는 골드만 삭스가 실제 자산의 토큰화를 지원하기 위해 구축한 플랫폼입니다.
여러 주요 은행이 토큰화된 본드의 초기 결과에 만족하고 있기 때문에 보안 토큰이 사라질 이유는 없습니다. 보안 토큰은 존재하며, 노력이 성공적이라고 판단되고 있습니다.
STA의 보고서를 읽어보면 위의 토큰화 노력에 대한 자세한 정보를 찾을 수 있습니다.
기관 및 사적 펀드 채택
공개 회사와 투자 회사인 골드만 삭스가 자신의 토큰화 플랫폼을 구축하는 것은 약속이 있습니다. STA는 사적 펀드가 기관 자산 토큰화의 저지대 과일이라고 말합니다. 여기에는 다음과 같은 예가 있습니다.
- Hamilton Lane (HLNE )
- WisdomTree Asset Management
- Franklin Templeton
- KKR
Hamilton Lane은 보안 토큰에 대한 관심을 가장 많이 보인 회사 중 하나입니다. STA는 Hamilton Lane이 보안 토큰 전문 교환소인 ADDX에 투자했으며, 이 플랫폼을 통해 자체 펀드인 ‘글로벌 프라이빗 자산 펀드’를 토큰화했다고 말합니다. (GS )
Hamilton Lane은 미국에서 Securitize와의 전략적 파트너십을 통해 노력을 계속하고 있습니다. STA는 이 파트너십이 주목할 만한 것으로, 두 회사가 사적 펀드 3개를 토큰화하기로 했다고 말합니다. 이는 직접 주식, 사적 신용, 및 2차 거래에 대한 노출을 제공할 것입니다.
- 사적 시장 대체 투자는 역사적으로 공개 시장보다 성과가 좋습니다.
- 개인 투자자는 더好的 투자 기회를 찾고 있습니다.
- 투자 회사의 성장은 점점 더 개인 투자자에 의해 주도될 것입니다.
- 기술적 및 구조적 변화로 인해 개인 투자자는 기관 투자자에게만 उपलब했던 제품에 접근할 수 있게 되었습니다.
Hamilton Lane은 Provenance와 Figure Technologies와의 파트너십을 통해 보안 토큰 부문에서 선두를 달리고 있습니다. 여기서 Hamilton Lane은 ‘Hamilton Lane Private Assets Fund (PAF)’를 1940년 투자 회사법에 따라 조직된 3개의 새로운 블록체인 네이티브 주식 클래스를 발행할 것입니다.
이러한 예는 한 회사에서 나왔으며, 매일 전 세계에서 더 많은 예가 발표되고 있습니다. STA는 사적 펀드가 저지대 과일이라고 말할 수 있습니다.
STA는 SPiCE VC와 그 여러 펀드가 보안 토큰의 토큰화를 포함하는 가장 영향력 있는 노력 중 하나라고 말합니다.
최종 단어
위에서 언급한 예는 보안 토큰을 포함하는 토큰화 노력의 증가하는 목록 중 일부입니다. 이러한 예에서 얻을 수 있는 핵심은 이 부문이 게임 체인저가 될 수 있다는 것입니다. STA는 본드 토큰화가 2023년과 2024년에 강력한 부문이 될 것으로 예상합니다. 실제로 STA는 “산업이 1년 내에 10억 달러 이상의 토큰화된 본드 발행을 볼 수 있을 것”이라고 말합니다.
이 가능성을 염두에 두고, 이러한 믿음을 공유하는 투자자에게는 Securitize, Vertalo, INX 등과 같은 회사와 Ethereum, Tezos, PolyMesh, Symbol 등과 같은 블록체인이 이러한 발행을 가능하게 하는데 각자 위치를 잡아가는 것을 주의 깊게 관찰하는 것이 현명한 조치일 것입니다.
