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SOPHiA GENETICS, 3분기 매출 25% 증가…조정 EBITDA 손실은 축소
Securities.io를 Google의 선호 소스에 추가
SOPHiA GENETICS (SOPH ) 2026년 11월 3일 3분기 실적을 발표했다: 매출은 전년 동기 대비 25% 증가한 2,430만 달러를 기록했으며, 감가상각비, 상각비, 이자, 세금 및 기타 특정 항목을 제외한 회사 자체 지표인 조정 EBITDA 손실은 31% 줄어든 610만 달러를 기록했다.
2026년 9월 30일로 끝난 분기 매출은 전년 동기의 1,950만 달러에서 증가했다. 보고 기준 매출총이익률은 66.3%에서 65.7%로 낮아졌다. 자본화된 연구개발비의 상각을 제외한 조정 매출총이익률은 73.1%에서 72.8%로 하락했다.
조정 EBITDA 개선은 보고 기준 순손익으로 이어지지 않았다. 순손실은 2,000만 달러에서 2,030만 달러로 증가했고, 영업손실은 1,780만 달러로 거의 변동이 없었다.
매출총이익 1,590만 달러를 연구개발비 830만 달러, 판매 및 마케팅 비용 1,060만 달러, 일반관리비 1,490만 달러가 웃돌았다. 조정 EBITDA 조정 내역에서는 주식기준보상 460만 달러와 이와 관련된 사회보장 부담금 280만 달러를 비롯한 항목도 제외된다. 이는 조정 손실이 보고된 순손실보다 훨씬 작은 이유를 설명하는 데 도움이 된다.
고객 증가로 매출 기반 확대
SOPHiA GENETICS는 SOPHiA DDM에서 사상 최대인 11만 8,000건의 분석을 수행했다고 보고했다. 이는 전년 동기 대비 19% 증가한 수치다. 액체생검 분석은 4,200건으로 100% 넘게 증가했다. 핵심 유전체학 고객 수는 전년 동기 488곳에서 2026년 9월 30일 기준 551곳으로 늘었고, 순매출 유지율은 108%에서 118%로 상승했다.
매출은 미국에서 41%, 북미에서 45%, 아시아·태평양 지역에서 33% 증가했다. 회사는 분기 중 핵심 유전체학 분야의 신규 고객 30곳과 계약도 체결했다. 경영진은 이들 고객 계정에서 향후 12개월 동안 매출이 발생하기 시작할 것으로 예상한다.
미국의 신규 고객으로는 고형암 및 혈액종양 애플리케이션 계약을 체결한 PathGroup과 혈액종양 애플리케이션 계약을 체결한 University of Arkansas for Medical Sciences가 포함됐다. 두 고객 계정 모두 2027년에 매출이 본격적으로 늘어날 것으로 예상된다. 희귀질환 애플리케이션과 관련해 미국 군 의료센터와 맺은 확장 계약의 연간 가치는 200만 달러를 넘었다.
바이오제약 사업에서는 AstraZeneca와 다년 계약을 체결했다. 계약은 두 가지 동반진단 프로그램을 포함한다. 하나는 분산형 고형암 검사이고, 다른 하나는 혈액암 환자를 대상으로 하는 혈액종양 검사다. 고형암 관련 연구에는 Myriad Genetics의 (MYGN ) 전립선암 특이적 유전체 불안정성 점수 기술을 SOPHiA DDM 기반 확장형 상동 재조합 솔루션에 통합한다.
별도로, 이름이 공개되지 않은 한 바이오제약 기업이 표적 치료의 혜택을 받을 가능성이 가장 높은 방광암 환자를 식별하는 데 도움을 주기 위한 다중 모달 AI 예측 모델 개발에 협력하기로 했다.
자금 조달로 현금 늘었지만 연간 전망은 유지
경영진은 2026년 연간 매출이 앞서 제시한 9,400만~9,600만 달러 범위의 상단에 이를 것으로 예상한다. 이러한 전망에는 견조한 사업 실적이 반영됐으며, 3분기 말 무렵의 환율 변동이 그 효과를 일부 상쇄했다. 환율 변동이 지속될 경우 4분기 매출에 부담으로 작용할 수 있다. 2026년 연간 조정 EBITDA 손실은 2,900만~3,200만 달러로 예상되며, 2025년 손실액은 4,150만 달러였다.
2026년 첫 9개월 동안 영업활동으로 사용한 현금은 3,230만 달러로, 전년 동기의 2,780만 달러보다 늘었다. 자본화된 개발비는 총 710만 달러였다. 재무활동으로 유입된 자금은 6,500만 달러였으며, 여기에는 시장가 발행으로 조달한 순수익 1,570만 달러와 후속 공모로 조달한 5,350만 달러가 포함됐다.
이에 따라 현금 및 현금성 자산은 2025년 12월 31일 7,030만 달러에서 9월 30일 9,370만 달러로 늘었다. 따라서 현금 잔액이 증가한 것은 영업활동에서 현금이 창출된 덕분이 아니라 자금 조달 유입에 따른 것이다.
경영진은 2027년 하반기에 조정 EBITDA 흑자를 달성한다는 목표를 재확인했다. 향후 실적에서 핵심은 고객 기반 확대와 바이오제약 프로그램이 충분한 규모의 성장을 이뤄 목표 달성에 기여할 수 있는지 여부다. 보고된 손실과 영업활동에 따른 현금 소진이 여전히 상당한 수준이기 때문이다.
