순신규자산 1,904억 달러 달성… Schwab, 3분기 주당순이익 사상 최고치 기록

The Charles Schwab Corporation (SCHW ) 2026년 10월 15일 발표된 2026년 3분기 실적에서 순매출은 72억 달러로 전년 동기보다 17% 증가했고, 핵심 순신규자산은 1,904억 달러로 38% 늘었다. 텍사스주 웨스트레이크에 본사를 둔 이 회사의 GAAP 기준 순이익은 29억 달러, 희석주당순이익은 사상 최고치인 1.62달러로, 1년 전 1.26달러보다 29% 증가했다고 3분기 실적 발표 자료에서 밝혔다. 세전 거래 관련 비용 1억 5,100만 달러를 제외한 조정 순이익은 총 30억 달러, 주당 1.69달러로 역시 29% 증가했다.

GAAP 기준 세전이익률은 52.7%로 2025년 3분기 49.2%보다 높았고, 조정 세전이익률은 51.3%에서 54.8%로 상승했다. 보통주 주주지분 평균 대비 연환산 수익률은 21%에서 25%로 올랐으며, 비GAAP 지표인 유형 보통주 자본 평균 대비 연환산 수익률은 38%에서 44%로 높아졌다.

고객 자산 및 계좌 증가

총 고객 자산은 전년 동기보다 15% 증가한 13조 3,300억 달러로, 분기 말 기준 13조 3,332억 달러를 기록했다. 1년 전에는 11조 5,939억 달러였다. 고객들은 해당 분기에 신규 중개 계좌 120만 개를 개설했다. 회사 집계로는 124만 3,000개로 전년 동기보다 9% 증가했으며, 이에 따라 총 고객 계좌 수는 4,860만 개가 됐다. 활성 중개 계좌 수는 4,026만 개로 6% 늘었다.

Schwab은 핵심 순신규자산 1,904억 달러가 분기 기준 사상 최고치라고 밝혔다. 플랫폼 외부에서 유입된 Schwab Bank 소매 양도성예금증서(CD)의 자금 흐름까지 포함하는 총 순신규자산은 1,924억 달러로, Investor Services에서 723억 달러, Advisor Services에서 1,201억 달러를 기록했다. Rick Wurster 사장 겸 CEO는 “3분기에 고객들은 신규 중개 계좌 120만 개를 개설하고 핵심 순신규자산 1,904억 달러를 Schwab에 맡겼습니다. 이는 연환산 성장률 5.8%에 해당합니다”라며, 회사의 차별화된 가치 제안이 투자자와 RIA(등록투자자문사)에게 계속 호응을 얻고 있다고 덧붙였다.

Wurster는 Schwab Wealth Advisory로 유입된 순자금이 2025년 3분기보다 55% 증가했으며, Pledged Asset Line 잔액은 전년 동기보다 59% 늘어난 373억 달러를 기록했다고 밝혔다. Managed Investing Solutions의 순유입액은 전년 동기 대비 22% 증가했다.

9월 말 은행 대출 잔액은 723억 달러로 전년 동기보다 35% 증가했다. 증거금 대출 잔액은 전 분기 말보다 14% 늘어 분기 말 1,879억 달러를 기록했으며, 여기에는 RIA가 활용하는 롱·숏 전략과 관련된 607억 달러가 포함됐다. 일평균 거래량은 1,070만 건으로 2025년 3분기보다 44% 증가한 반면, 거래당 수익은 20% 감소해 1.69달러를 기록했다.

수익 세부 내역, 비용 및 자본

순이자수익은 34억 7,600만 달러로, 30억 5,000만 달러에서 14% 증가했다. 순이자마진은 전년 동기 2.88%에서 이번 분기 3.04%로 확대됐다. 평균 이자수익자산은 4,515억 달러로 2025년 3분기보다 8% 늘었다. 고객 거래 계좌의 스윕 현금 잔액은 9월 말 4,928억 달러로, 직전 분기 말보다 71억 달러 증가했다. Schwab은 롱·숏 전략에 대한 지속적인 수요와 유기적 성장이 증가 요인이었으며, 고객의 자산 배분 결정이 일부 상쇄 요인으로 작용했다고 설명했다.

자산운용 및 관리 수수료는 16억 7,300만 달러에서 14% 증가한 19억 1,300만 달러를 기록했다. Schwab은 회사의 유기적 성장과 투자자들의 자산관리 및 자산운용 솔루션 이용 증가가 수수료 상승을 이끌었다고 밝혔다. 이 항목에서 Schwab 머니마켓펀드의 고객 자산 평균 잔액은 6,990억 6,700만 달러였고, 평균 수수료율 0.27%를 적용해 수익 4억 8,100만 달러를 거뒀다. 수수료 기반 Managed Investing Solutions의 고객 자산 평균 잔액은 8,019억 4,900만 달러, 평균 수수료율은 0.38%였다. 뮤추얼펀드, ETF, 집합투자신탁 및 대체투자 상품의 평균 잔액은 2조 8,264억 4,900만 달러였고, 평균 수수료율은 0.15%였다.

거래 수익은 9억 9,500만 달러에서 16% 증가한 11억 5,800만 달러를 기록했다. 은행 예금 계좌 수수료는 40% 늘어난 3억 4,500만 달러, 기타 수익은 64% 증가한 2억 7,900만 달러였다. Mike Verdeschi 최고재무책임자(CFO)는 플랫폼 전반에서 고객 참여가 더 깊어지면서 “수익 모델의 폭과 탄탄함이 계속 강화되고 있으며, 이에 힘입어 3분기 순매출은 전년 동기보다 17% 증가한 사상 최고치 72억 달러를 기록했다”고 말했다.

이자 비용을 제외한 GAAP 기준 비용은 전년 동기보다 9% 증가한 33억 9,400만 달러였다. 인수 및 통합 관련 비용 1억 5,100만 달러와 취득 무형자산 상각액을 제외한 조정 총비용은 32억 4,300만 달러로, 2025년 3분기보다 역시 9% 증가했다.

Schwab의 잠정 연결 기준 1등급 레버리지 비율은 8.9%, 조정 1등급 레버리지 비율은 7.0%였다. Charles Schwab Bank, SSB의 해당 비율은 각각 10.6%와 7.3%였다. 회사는 해당 분기에 보통주 470만 주를 5억 달러에 자사주 매입했으며, 보통주 1주당 0.32달러의 배당을 선언했다. 배당금은 전년 동기보다 19% 증가했다.

2026년 9월 30일로 끝나는 9개월 동안 순매출은 207억 2,500만 달러로 18% 증가했고, GAAP 기준 순이익은 81억 8,500만 달러로 28% 늘었다. GAAP 기준 희석주당순이익은 4.53달러로, 3.33달러에서 36% 증가했다. 조정 희석주당순이익은 전년 동기 3.49달러에서 4.73달러로 올랐다. 총자산은 전년 동기보다 12% 증가한 5,207억 달러였으며, 정규직 환산 직원 수는 4% 늘어난 3만 3,900명이었다.

보도자료에 포함된 Schwab의 2026년 9월 월간 활동 보고서에 따르면, 이달 핵심 순신규자산은 675억 달러로 전년 동월 대비 46% 증가했습니다. 순시장 손실 1,444억 달러가 발생한 뒤 총 고객 자산은 전월 대비 1% 감소했습니다. Schwab 거래활동지수는 9월 58.9를 기록해 전년 동월 대비 28% 상승했습니다.

분기 중 Schwab은 thinkorswim 거래 플랫폼에서 단일 종목 선물 거래를 발표했으며, Schwab Crypto에서 이용할 수 있는 디지털 자산을 확대할 계획이라고 밝혔습니다. 또한 미국 개인 고객이 Schwab의 도구와 인사이트를 대화형으로 이용할 수 있도록 지원하는 AI 기반 비서 Charley를 선보였고, Anthropic과 제휴해 Schwab이 지원하는 독립 등록투자자문사(RIA)에 Claude for Financial Advisors를 제공하기로 했습니다. Schwab은 보도자료가 발표된 날 오전 7시 30분부터 8시 30분까지 미국 중부 시간 기준으로 기관투자자를 대상으로 가을 비즈니스 업데이트를 개최할 예정이라고 밝혔습니다.