Robinhood, ‘수수료 없는 거래’ 논란으로 SEC와 $65M 합의에 도달

증권거래위원회는 12월 17일^th에 인기 거래 앱인 Robinhood에 제기된 혐의를 합의했다고 발표했습니다.

$65 백만 합의

앞서 언급한 합의는 $65백만 USD에 해당합니다. 이러한 유형의 합의에서는 일반적으로 Robinhood가 잘못을 인정할 필요가 없으며, 앞으로 제한이 부과될 것임을 의미합니다.
“…Robinhood는 1933년 증권법의 사기 방지 조항 및 1934년 증권거래법의 기록 보관 조항을 위반하지 않도록 하는 중지명령에 동의했으며, 이를 비난하고 $65백만의 민사 벌금을 지급하도록 요구받았습니다. Robinhood는 또한 고객 커뮤니케이션, 주문 흐름에 대한 지급, 고객 주문의 최선 실행과 관련된 정책 및 절차를 검토할 독립 컨설턴트를 고용하고, 해당 정책과 절차를 효과적으로 이행하도록 보장하기로 동의했습니다.”

Commission Free-ish?

$65백만은 가볍게 넘길 수 있는 금액이 아니며, 규모에 관계없이 큰 벌금입니다. 이 벌금 규모는 주로 두 가지 이유 때문입니다 – 거래소의 인기(거래 건수 많음)와 위반 기간(2015~2018년).

처음으로 큰 인기를 얻었을 때, Robinhood는 ‘수수료 없는 거래’라는 플랫폼을 내세워 이름을 알렸습니다. 안타깝게도 이 주장은 현실과는 거리가 있었으며, SEC는 Robinhood를 지적했습니다. SEC는 Robinhood가 실제 수익원을 숨겨 투자자들에게 더 나은 거래라고 오인시키려 했다고 밝혔습니다.

“…주로 비정상적으로 높은 주문 흐름 수수료 때문에, Robinhood 고객의 주문이 다른 브로커보다 열등한 가격으로 체결되었습니다.”

 The SEC continues,
“Robinhood는 2018년 10월부터 2019년 6월까지 웹사이트 FAQ에서 실행 품질이 경쟁사와 동등하거나 뛰어나다고 거짓으로 주장했습니다…Robinhood는 수수료를 내지 않아 절감된 금액을 고려하더라도 전체적으로 고객에게 $34.1백만의 손해를 입힌 열등한 거래 가격을 제공했습니다.”

Unicorn

결국 $65백만은 상당한 금액이지만, Robinhood는 이제 작은 스타트업이 아닙니다. 이 회사는 사모 기업 중 기업가치가 10억 달러를 초과했을 때 ‘유니콘’ 지위를 얻은 최초의 핀테크 기업 중 하나가 되었습니다.

Robinhood는 새로운 세대의 투자를 도입하고, 이전에는 접근할 수 없던 기회를 열어 이룰 수 있었습니다. 이는 전통적인 투자자들을 불만하게 만들었는데, 많은 이들은 시장이 ‘교육받은’ 사람들에게만 열려 있어야 한다고 믿기 때문입니다.

이러한 핀테크 플랫폼에 대한 관심은 계속 증가하고 있으며, 다른 플랫폼들이 Robinhood와 함께 업계 ‘유니콘’으로 합류함으로써 확인됩니다. 우리는 최근 WealthSimple을 살펴보았습니다. 이 플랫폼도 비슷한 투자자층을 겨냥하고 있습니다. 투자 접근 방식은 다르지만, 기술을 통해 접근 가능한 투자를 제공하여 젊은 투자자를 겨냥한다는 아이디어는 동일합니다.

Robinhood

2013년에 설립된 Robinhood는 캘리포니아에 본사를 둔 핀테크 기업입니다. Robinhood는 고객에게 ETF, 암호화폐 등 다양한 투자 수단에 대한 접근을 제공합니다.

CEO인 Baiju Bhatt가 현재 회사 운영을 총괄하고 있습니다.