가격 회복이 1분기에 채굴자들에게 안도감을 제공 – Foundry, Marathon, Hut 8, TeraWulf 및 Sphere 재무 & 법률 업데이트

비트코인 채굴자들은 3월 전체 매출이 크게 증가했으며, 블록 보조금으로 거의 7억 3,200만 달러를 벌어들였습니다. 인플레이션 보상 외에도, 이 기간 동안의 거래 수수료가 누적 금액을 7억 5,500만 달러로 끌어올렸습니다.

틈새 개요 – 채굴 난이도 및 네트워크 해시레이트

매출 증가와 동시에 비트코인(BTC)이 3개월 동안 72% 상승하는 등 시장에서 긍정적인 가격 움직임이 있었습니다. 그러나 비트코인 가격이 2021년 11월 사상 최고치보다 60% 이상 하락한 상태가 이어지면서 채굴 운영의 수익성은 여전히 크게 억제되고 있습니다.

한편, 블록 높이 784,224에서의 최신 조정에 따라 채굴 난이도가 연속 네 번째 상승하여 Blockchain.com 데이터 기준으로 47.9T라는 새로운 최고치를 기록했습니다. 4월 6일에 포착된 최근 2.23% 상승은 이전의 9.95%, 1.16%, 7.56% 상승을 이어가며 네트워크 해시레이트가 점진적으로 증가함에 대한 건전한 반응을 의미합니다. 반면 평균 해시레이트는 약 340EH/s라는 사상 최고 수준을 유지하고 있습니다.

채굴 난이도 차트

환경 문제 전선에서, 최근 발표된 보고서들은 비트코인 에너지 사용의 상당 부분이 재생 가능 에너지에서 비롯된다는 것을 보여주었습니다. 2월에 발표된 보고서에 대한 업데이트에서, 환경·사회·지배구조(ESG) 분석가이자 투자자인 Daniel Batten은 비트코인 에너지 사용량의 50% 이상이 재생 가능 에너지에서 나오며, 그 중 약 절반(23.12%)이 3월 말 기준으로 수력에 의해 공급된다고 언급했습니다. 풍력은 비트코인 에너지 원의 13.98%를 차지했으며, 원자력은 7.94%였습니다. 태양광은 4.98%였고, 기타 재생 가능 에너지가 합쳐 총 52.4%를 이루었습니다.

가스와 석탄은 각각 21.14%와 22.92%를 비트코인 채굴 전력 사용에 기여했습니다. Batten은 2020년 이후 비트코인 채굴에 친환경 전력 사용이 연간 6.2% 성장할 것으로 전망했습니다. 이는 화석 연료와 같은 비재생 에너지 사용 감소를 촉진할 수 있습니다.

비즈니스 헤드라인

ETF와 주식 등 채굴 투자 옵션은 2022년의 큰 타격 이후 올해까지 비교적 괜찮은 성과를 보였습니다. Hut 8 (HUT ) 주식은 대부분의 시장 동료들처럼 완만한 상승세를 보였습니다.

채굴 주식 실적

HUT 주식은 1분기 분기 수익률이 약 98%였으며, Bitfarms(BITF), Hive(HIVE), Marathon(MARA), 그리고 Riot(RIOT)은 각각 120%, 128%, 154%, 194%를 기록했습니다.

Hut 8, 1분기 전체 비트코인 생산량이 30% 감소

Hut 8은 수요일에 3월 생산 및 운영 상황을 공유했으며, 3월에 131비트코인을 채굴했다고 보고했습니다. 이 수치는 분기 전체 생산량을 475로 만들었습니다 – 회사는 2023년 첫 업데이트에서 1월에 188BTC를 채굴했다고 밝혔습니다. 캐나다에 본사를 둔 Hut 8은 4월 5일 보고서에서 2월 배치와 일부 3월 배치에서 나온 240비트코인을 판매했다고 보고했습니다. 그럼에도 불구하고, 이 채굴자는 해당 분야 동료들 중 가장 큰 자산 보유자 중 하나입니다. 자체 채굴된 9,133BTC 보유량은 비트코인을 금고에 보유한 상장 기업 중 최고 자리를 차지합니다.

Hut 8 채굴 운영. 출처: TheMinerMag

2월 초에, Hut 8과 US Bitcoin은 ‘동등 합병’ 계약을 발표하여 ‘우수한 디지털 자산 채굴, 호스팅, 관리 인프라 운영 및 고성능 컴퓨팅 조직’을 실현하겠다고 공동 성명에서 밝혔습니다.

“우리는 이 두 조직을 결합함으로써 엄청난 규모와 다양화된 수익 프로그램을 제공하게 될 것이며, 이는 우리 각각에게 매우 전략적인 일입니다,” 새로운 조직의 임시 최고경영자 역할을 맡은 CEO Jaime Leverton이 당시 인터뷰에서 말했습니다.

최신 운영 업데이트에서, 해당 채굴 회사는 알버타 현장에서 복구 계획을 시작했다고 밝혔습니다. Medicine Hat에 있는 Hut 8 채굴 시설은 1.72EH/s라는 사상 최고 운영 수준에 도달했습니다. 이 성장은 North Bay 사이트에서 약 1,000대의 채굴기를 이전한 후 에너지 공급이 확대된 덕분입니다.

“우리는 3월에 Medicine Hat에서 주요 운영 이정표를 달성했지만, 여전히 두 가지에 집중하고 있습니다. 팀은 Drumheller 현장의 문제를 복구하고, 진행 중인 USBTC와의 거래를 마무리하는 데 전념하고 있습니다.” 라고 Leverton이 말했습니다.

US Bitcoin, 나이아가라 폭포 시설 운영 재개 합의에 도달

한편, US Bitcoin은 이번 주에 나이아가라 폭포에서 채굴을 지속할 수 있도록 시와 잠정적인 합의를 체결했다고 발표했습니다. 해당 시설은 이전에 주 대법원 판사의 판결에 따라 운영이 중단되었습니다. 벌금 및 법률 비용 외에도, 이 합의는 채굴 회사가 소음 조례 및 기타 규정에 따라 시설을 재개장하도록 규정했습니다.

Foundry, 이번 달 말부터 서비스 요금 부과 시작

화요일에, DCG의 비트코인 채굴 부문인 Foundry는 고객에게 해시레이트 점유율이 가장 큰 채굴 풀의 서비스를 무료로 제공하는 것을 중단했다고 알렸습니다. 2019년부터 무수수료로 채굴 풀 서비스를 제공해 온 Foundry는 이제 단계별 모델을 도입해 채굴 풀 요금을 부과할 예정입니다.

채굴 풀 간 해시레이트 분포

Foundry USA는 비트코인 일일 실시간 해시레이트 중 가장 큰 비중을 차지하며, 그 다음은 Antpool입니다. Bloomberg가 소개한 공지에 따르면, 새로운 요금 체계는 이전 분기의 평균 해시레이트를 기준으로 하며 4월 19일부터 22일까지 적용될 예정입니다.

Sphere 3D, Gryphon에 대한 공격 혐의 기반 소송 제기

캐나다 비트코인 채굴업체 Sphere 3D (ANY ) 는 파트너인 Gryphon Digital Mining을 상대로 부정확한 비트코인 거래 후 최선의 이익을 위해 행동하지 않았다고 소송을 제기했습니다(4월 7일 법원 문서에 따르면). 미시소거에 본사를 둔 탄소 중립 채굴업체는 뉴욕 남부 지구에 제기된 소송에서 Gryphon이 스푸핑 공격으로 인해 50만 달러 상당의 비트코인을 잃었다고 밝혔습니다. 제출 서류에 따르면, Gryphon CEO인 Rob Chang은 1월에 Sphere 3D의 CFO를 사칭한 사기꾼이 만든 주소로 18BTC를 송금했습니다. 피해자는 며칠 뒤 같은 주소로 8BTC가 추가로 송금된 두 번째 거래가 있었다고 말했습니다.

이 조치에 대해 CEO Patricia Trompeter는 이번 고소가 업계 내 기업 윤리 증진에 크게 기여한다고 언급했습니다. 두 회사는 2021년 8월에 현재의 계약을 체결했으며, 이 계약은 Sphere의 디지털 자산 채굴 운영에 대한 ‘신탁 의무’를 Gryphon에게 부여합니다. 이 비즈니스 관계는 Gryphon에게 Sphere의 총 이익 중 22.5%를 관리 및 유지보수 서비스 대가로 지급합니다. Sphere 3D는 제공된 열악한 서비스에 대한 보상으로 최소 75,000달러(이자 및 비용 제외)를 청구하고자 합니다.

“오늘 [Sphere 3D]는 Gryphon, 우리 블록체인 및 암호화폐 관련 서비스의 보관 관리 제공업체를 상대로 소송을 제기했습니다. 이는 마스터 서비스 계약을 실질적으로 위반한 것이며 […] Gryphon은 회사 자산을 심각한 위험에 빠뜨렸으며 계약 의무를 고의로 위반했습니다,” 라고 Trompeter가 성명에서 말했습니다.

Gryphon은 공식적인 답변을 아직 제공하지 않았지만, CEO Chang은 이 고소를 인정하며 회사가 강력한 방어를 준비하고 있다고 덧붙였습니다.

2022년 4월, Gryphon과 Sphere 3D는 이전 합병 계획을 ‘시장 상황 변화, 시간 경과, 양사의 재무 상황 차이’를 이유로 상호 합의하여 ‘진행하지 않기로’ 결정했다고 발표했습니다. 합병 취소를 알리는 공동 성명에서는 양측 모두 악의적으로 협상을 포기하지 않았다고 밝혔습니다. 2021년 6월에 구상된 계획이 무산된 후, 양사는 독립적으로 탄소 중립 비트코인 채굴 운영을 추구할 의사를 전달했습니다. 특히, 이 합의와 그에 따른 구조조정이 이루어졌다면 Gryphon은 단일 기업으로서 상장 회사가 되었을 것이며, Sphere 3D는 이미 나스닥에 상장되어 있습니다.

TeraWulf, 3월에 BTC 생산량이 월간 63% 증가했다고 보고

TeraWulf (WULF ) 는 이번 주에 3월 생산 및 운영 업데이트를 공유했으며, 해당 월 운영 해시레이트가 50% 증가했다고 보고했습니다. 이로 인해 회사의 해시레이트는 2.8EH/s에서 3.3EH/s로 늘어났습니다. TeraWulf의 전체 네트워크는 뉴욕 시설에 18,000대(13,000대 자체 채굴기와 5,000대 호스팅) 운영 중인 채굴기로 구성됩니다. 두 번째 비트코인 채굴 시설은 Nautilus에 기반을 둔 9,200대의 채굴기를 보유하고 있으며 100% 원자력으로 전력을 공급받습니다. 이 시설은 자체 채굴 용량 중 1.2EH/s 이상을 기여합니다.

채굴자는 자체적으로 233BTC를 채굴했으며, 이는 하루 평균 약 7.5코인에 해당합니다. 감사되지 않은 보고서에 따르면 전력 비용 총액은 230만 달러이며, 이는 두 시설 모두에서 $0.035/kWh 목표와 일치합니다. TeraWulf는 1분기 말 현재 활성 플릿이 27,200대라고 밝혔습니다. 또한 수직 통합 채굴 시설에 91% 무탄소 에너지를 사용한다는 주장을 내세우고 있습니다.

“우리는 약속대로 실행을 지속하고 있으며, 2023년 1분기에 강력한 결과를 제공하고 있습니다. 우리 직원들의 지속적인 노력과 헌신이 2분기에 5.5EH/s 용량 목표를 달성하는 데 기여했다고 믿습니다,” 라고 Chief Strategy Officer Kerri Langlais가 말했습니다.

4월 6일 보고서에는 Lake Mariner의 Building 2 건설 업데이트가 포함되었습니다. TeraWulf는 향후 몇 주 내에 펜실베니아 기반 시설에 추가 50MW의 자체 채굴 용량을 확보하여 2분기 160MW 운영 용량 목표를 달성할 계획입니다.

Bitfarms, 1분기에 1,297 비트코인 생산, 3월에 394 BTC 판매

캐나다에 기반을 둔 또 다른 채굴 회사인 Bitfarms는 월요일에 발표된 업데이트에서 2022년 동기간 대비 35% 증가한 1,295비트코인을 1분기에 생산했다고 보고했습니다(가격 상승에 기인). Bitfarms는 또한 부채를 감소시키고 재무 상태를 강화했습니다. 퀘벡 및 파라과이 시설에서 에너지 제한에도 불구하고, 이 채굴 회사는 3월에 비트코인 생산량이 전년 대비 17% 증가하여 하루 평균 13.7비트코인, 총 424토큰을 채굴했습니다. 이는 일일 약 39만 달러, 월간 1,210만 달러에 해당합니다.

Bitfarms 채굴 운영 차트

캐나다 채굴자는 3월에 394비트코인을 비트코인당 평균 24,700달러에 판매하여 총 970만 달러를 기록했습니다. CEO Geoff Morphy는 안정적인 생산과 비트코인 가격 상승 덕분에 회사가 좋은 실적을 냈다고 언급했습니다. 최고 채굴 책임자 Ben Gagnon은 2023년 1분기에 비트코인 가격이 72% 급등했으며, 이는 난이도 상승(32.5%)을 초과했다고 말했습니다. 결과적으로, 같은 분기에 산업 채굴 수익은 TH당 달러 기준으로 31% 증가했습니다.

Gagnon은 비용 최적화를 위해 Bitfarms가 이번 달에 자체 관리 시스템 파일럿을 3월에 성공적으로 수행한 뒤 기계의 실시간 에너지 소비를 추적하는 관리 시스템을 도입할 것이라고 덧붙였습니다. 재무 업데이트에 따르면, Bitfarms는 분기 말에 435비트코인을 보유하고 있으며, 이는 약 1,240만 달러에 해당합니다. 현금성 자산은 2,900만 달러이며, 향후 채굴기 구매 계약을 위한 선불 보증금으로 2,200만 달러의 신용 한도가 추가로 제공됩니다.

Marathon Digital, 2023년 1분기 성장 사상 최고치 기록, 2,195 비트코인 채굴

Marathon Digital은 별도로 2023년 1분기에 2,195비트코인을 채굴한 사상 최고 생산량을 보고했으며, 이는 발표 시점인 월요일 기준 약 6,200만 달러에 해당합니다. 분기 실적은 Marathon이 전년 동기 대비 74% 상승하고 2022년 4분기 대비 41% 증가했음을 의미합니다. Marathon의 비트코인 생산 급증은 2022년 1분기 이후 운영 해시레이트가 거의 200% 증가한 결과입니다.

Marathon Digital 채굴 운영 요약

지금까지 눈에 띄는 진전

최근, 1월 1일부터 3월 31일까지 해시레이트는 64% 상승해 11.5EH/s에 이르렀습니다. Marathon은 올해 두 가지 주요 과제를 설정했는데, 이는 기존에 구매한 채굴 장비를 활성화해 2분기 말까지 23EH/s에 도달하고 장비 성능을 최적화하는 것입니다. CEO 겸 회장 Fred Thiel은 두 과제 모두에서 합리적인 진전을 이루었으며, 운영 해시레이트가 7EH/s에서 11.5EH/s로 64% 증가하고 해시레이트 일관성이 지속적으로 개선되어 기술 업그레이드의 성공을 나타낸다고 상세히 설명했습니다. 이러한 해시레이트 성장은 노스다코타의 여러 시설에 25,900대의 비트코인 채굴기를 가동함으로써 이루어졌으며, 4월 1일 현재 플릿 수는 105,200대에 달했습니다.

Marathon 채굴 운영 요약

Marathon의 지난달 생산량은 825비트코인에 달했으며, 이는 전월 대비 21% 증가한 것으로 전체 분기 생산량의 40%를 차지합니다. 3월 31일 기준으로 보유 비트코인은 11,466개이며, 이는 약 3억 2,650만 달러에 해당하고, 작성 시점에는 3억 2,100만 달러를 약간 초과합니다. Marathon은 지난 분기에 부채를 5천만 달러 감소시키고, 만기 대출을 선불하고 현재 파산한 Silvergate Bank와의 신용 시설을 종료한 후 비제한 비트코인 보유량을 3,132비트코인 늘렸습니다. Marathon은 기존 Antminer S19 Pro 모델 대비 효율이 거의 30% 향상된 새로운 Antminer S19 XP 비트코인 채굴기를 인수하려 하고 있습니다. 이 장비들이 가동되면 전체 해시레이트의 약 66%를 차지할 것으로 예상됩니다. 이 기계들의 설계는 이전에 결함이 있다고 동료 비트코인 채굴 업체 Compass Mining이 주장했으며, 과열이나 완전 정지 위험이 있다고 했습니다. 또한 Marathon은 2023년 중반까지 약 23EH/s 용량을 유지한다는 전망을 지속하고 있다고 밝혔습니다.