Hut 8, $1.07 Billion 규모 4년 시니어 담보 회전 신용 라인 확보

Hut 8 Corp. (HUT ) 2026년 9월 28일에 10억 7천만 달러 규모 4년 시니어 담보 회전 신용 시설의 체결을 발표했으며, 이는 12개 대출기관으로 구성된 신디케이트가 제공했습니다. J.P. Morgan은 Lead Left Arranger 및 Bookrunner 역할을 수행하고 관리 대리인으로 활동했으며, Citi와 Goldman Sachs (GS ) 및 Morgan Stanley (MS ) 공동 Lead Arranger 및 공동 Bookrunner 역할을 수행했습니다.

마이애미에 본사를 둔 이 회사는 전력, 디지털 인프라 및 컴퓨팅을 대규모로 통합하여 AI, 고성능 컴퓨팅 및 ASIC 컴퓨팅과 같은 에너지 집약적 기술에 연료를 공급하는 에너지 인프라 플랫폼이라고 설명합니다. Hut 8은 이 시설이 모회사 수준의 유동성을 강화하고 투자 등급 기업 프로필을 추구함에 따라 자본 접근성을 확대한다고 밝혔습니다. 회사는 이번 자금 조달이 $7.5 billion 규모의 완전 상환, 무담보 투자 등급 프로젝트 파이낸싱을 기반으로 River Bend와 Beacon Point AI 데이터센터 캠퍼스의 개발 및 건설을 지원한다고 말했습니다.

시설에 따른 차입금은 SOFR 플러스 150~200 베이시스 포인트의 차입 마진을 적용받으며, 이는 회사의 통합 총 부채 대비 시가총액 비율에 따라 설정됩니다. 초기 마진은 클로징 시 SOFR 플러스 175 베이시스 포인트입니다. 일반적인 조건을 충족하는 경우, 차입금은 필요에 따라 인출할 수 있으며 선불 위약금 없이 상환할 수 있습니다.

이 시설에는 $1.07 billion 규모의 신용장 서브리밋이 포함되어 있으며, 이는 현장 개발과 관련된 담보 요구사항(연결 보증금 및 유틸리티와 장비 공급업체에 대한 의무 등)을 지원해 현금 담보를 제공할 필요성을 줄인다고 회사는 밝혔습니다. Hut 8은 약속된 유동성이 중간 운전자본 필요를 충족하고 장기 자금 조달의 시기와 구조를 최적화할 수 있게 하며, 이 시설이 비희석 자본에 즉각적인 접근을 제공한다고 설명했습니다.

Hut 8의 최고재무책임자 Sean Glennan은 발표에서 “이 시설은 모회사 수준에서 10억 달러가 넘는 약속된 비희석 은행 유동성을 추가하여, 프로젝트를 개발 단계에서 자금 지원하고 장기 무담보 자금 조달의 최적 시기와 구조를 결정하는 동안 위험을 낮출 수 있게 합니다.”라고 말했습니다. Glennan은 이 접근 방식이 회사가 자본 비용을 최적화하고 희석을 제한하며 투자 등급 기업 프로필을 향해 지속적으로 구축하는 데 도움이 될 것이라고 강조했습니다.

이전 프로젝트 수준 자금조달

7.5억 달러 수치는 2026년 초에 Hut 8 자회사가 완료한 두 건의 투자 등급 건설 자금조달을 의미합니다. 2026년 4월 27일, 간접 전액 출자 자회사인 Hut 8 DC LLC는 6.192% 시니어 담보 채권(2042년 만기) 32억 5천만 달러 규모의 사모 공개를 완료했으며, 이는 미국 증권거래위원회에 제출된 Form 8-K에 따라 이루어졌습니다. 해당 채권은 2026년 4월 27일자 구매 계약에 따라 J.P. Morgan Securities LLC를 초기 구매자 대표로 하여, Rule 144A에 따라 적격 기관 투자자로 합리적으로 판단되는 사람들에게 재판매되었으며, Regulation S에 따라 미국 외 비거주자에게도 판매되었습니다. 그리고 원금의 100% 가격으로 발행되었습니다.

이 신고서에 따르면, 수익금은 루이지애나 주 세인트프랜시스빌에 위치한 회사의 River Bend 캠퍼스에 245메가와트의 핵심 IT 용량과 관련 변전소를 갖춘 턴키 데이터센터를 구축하고, 발행자에 대한 이전 지분 기여금의 일부를 Hut 8에 상환하며, 부채 서비스 준비금을 조성하고, 공모 비용 및 경비를 지급하는 데 사용될 예정이라고 명시했습니다. 2026년 4월 30일자 채무증서에 따라 발행자, 직접 모회사인 Hut 8 DC Member LLC 및 Wilmington Trust, National Association(신탁 및 담보 대리인) 간에, 채권은 매년 5월 15일 및 11월 15일에 후불식 반기 이자를 지급하며, 최초 이자는 2026년 11월 15일부터 시작하고, 2042년 11월 15일에 만기되며, 2028년 5월 15일부터 반기 원금 상환을 시작합니다. 이 채무증서는 추가 부채, 배당 및 기타 제한 지급, 유치권, 자산 매각 및 특정 계열사 거래 등을 제한하고, 지정된 경영권 변경 사건 발생 시 발행자가 원금의 101%에 해당하는 가격으로 채권을 재매입하도록 요구합니다.

2026년 6월 9일, 전액 출자 자회사인 Beacon Point DC LLC는 2042년 만기 6.129% 시니어 담보 채권 42억 5천만 달러 규모의 공모를 마감했으며, Moody’s (MCO ) 에 의해 Baa2 등급을 받았습니다. 등급. Hut 8은 이 등급이 S&P Global Ratings와 Fitch Ratings가 River Bend 자금조달에 부여한 BBB−보다 한 단계 높으며, 채권은 T+165 베이시스 포인트 가격으로 River Bend 발행 스프레드보다 20 베이시스 포인트 내에 위치한다고 밝혔습니다. 수익금은 텍사스 주 누에세스 카운티에 약 521에이커 부지에 352메가와트의 핵심 IT 용량을 합친 6개의 데이터 홀과 변전소를 포함한 턴키 데이터센터를 구축하는 데 사용되며, AA− 이상 등급의 임차인에게 임대될 예정입니다. 회사는 이번 공모가 크게 초과청약되었으며, River Bend와 함께 누적 프로젝트 수준 투자 등급 데이터센터 건설 자금조달이 $7.5 billion에 달했다고 말했습니다. J.P. Morgan은 주도 Bookrunner 역할을 수행했으며, Goldman Sachs & Co. LLC는 해당 공모의 Bookrunner로 참여했습니다.

Hut 8은 프로젝트 수준 모델을 완전 상환형, 모회사에 대한 무담보, 주주에게는 희석되지 않는 형태로 특징짓고, 모회사 차원에서 무담보 부채를 0으로 유지하고 있다고 말한다. 회사의 EDGAR의 제출 인덱스는 시설 발표 이전에 가장 최근에 제출된 Form 8‑K가 2026년 8월 4일에 Items 2.02와 9.01에 따라 제출되었으며, 새로운 신용 시설을 다루는 이후의 최신 보고서는 없음을 보여준다.