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Kimberly-Clark의 Kenvue 인수로 Okta, S&P 500 편입 예정
Securities.io를 Google의 선호 소스에 추가
S&P 다우존스 인덱스는 2026년 10월 30일 발표에서 Okta Inc. (OKTA ) (NASD: OKTA)가 Kenvue Inc.를 대체할 예정이라고 밝혔다. (KVUE ) 이는 2026년 11월 4일 수요일 거래 시작 전에 발효되는 S&P 500, S&P MidCap 400, S&P SmallCap 600 구성 종목 변경의 일환이다.
지수 제공업체는 현재 S&P MidCap 400 구성 종목이며 정보기술 섹터로 분류된 Okta가 필수소비재 구성 종목인 Kenvue를 대신해 S&P 500에 편입될 것이라고 밝혔다. S&P 500 구성 종목인 Kimberly-Clark (KMB ) (NASD: KMB)는 Kenvue를 인수하는 거래가 최종 종결 조건의 충족을 전제로 곧 완료될 것으로 예상된다고 발표문은 밝혔다. 헬스케어 부문으로 분류된 S&P SmallCap 600 구성 종목 Glaukos Corp.는 S&P MidCap 400에서 Okta를 대체하고, McGrath RentCorp (MGRC ) (NASD: MGRC)는 산업재 기업으로, S&P SmallCap 600에서 Glaukos를 대체할 예정이다.
별도 조치로 Loar Holdings Inc. (LOAR ), 산업재 부문으로 분류된 이 회사는 LiveRamp Holdings Inc. (RAMP ), 정보기술 부문 구성 종목인 S&P SmallCap 600에서 대체될 예정이다. Publicis Groupe SA (PU4.DE ) 는 지수 제공업체가 최종 종결 조건의 충족을 전제로 곧 완료될 것으로 예상한다고 밝힌 거래에서 LiveRamp를 인수하고 있다.
발표문 요약 표에는 다음과 같은 편입 및 편출 8건이 나와 있으며, 모두 2026년 11월 4일 발효된다.
| 지수명 | 조치 | 회사명 | 종목 코드 | GICS 섹터 |
|---|---|---|---|---|
| S&P 500 | 편입 | Okta | OKTA | 정보기술 |
| S&P 500 | 편출 | Kenvue | KVUE | 필수소비재 |
| S&P MidCap 400 | 편입 | Glaukos | GKOS | 헬스케어 |
| S&P MidCap 400 | 편출 | Okta | OKTA | 정보기술 |
| S&P SmallCap 600 | 편입 | McGrath RentCorp | MGRC | 산업재 |
| S&P SmallCap 600 | 편출 | Glaukos | GKOS | 헬스케어 |
| S&P SmallCap 600 | 편입 | Loar Holdings | LOAR | 산업재 |
| S&P SmallCap 600 | 편출 | LiveRamp Holdings | RAMP | 정보기술 |
S&P 500 변경의 배경이 된 인수
Kimberly-Clark와 Kenvue는 2025년 11월 3일자 공동 발표에서 Kimberly-Clark가 Kenvue 보통주 발행 주식 전량을 현금과 주식을 결합한 거래로 인수할 예정이라고 밝혔다. 이 거래에서 Kenvue의 기업 가치는 약 487억 달러로 평가됐으며, 이는 2025년 10월 31일 Kimberly-Clark 보통주의 종가를 기준으로 한 금액이다. 양사는 각 회사 이사회가 거래 조건을 만장일치로 승인했다고 밝혔으며, 거래 종결 시 Kenvue 주주는 보유한 Kenvue 주식 1주당 현금 3.50달러와 Kimberly-Clark 주식 0.14625주를 받게 된다. 2025년 10월 31일 종가를 기준으로 주당 총 대가는 21.01달러다.
발표에 따르면 거래 종결 후 완전 희석 기준으로 합병 회사의 지분은 현재 Kimberly-Clark 주주가 약 54%, 현재 Kenvue 주주가 약 46%를 보유할 것으로 예상된다. Mike Hsu가 합병 회사의 회장 겸 최고경영자를 맡으며, 합병 회사는 텍사스주 어빙에 있는 Kimberly-Clark의 본사를 유지한다. 또한 Kenvue 이사회 이사 3명이 거래 종결 시 Kimberly-Clark 이사회에 합류할 예정이다.
양사는 약 19억 달러의 비용 시너지와 매출 시너지에 따른 약 5억 달러의 추가 이익을 파악했으며, 합병 회사가 2025년에 약 320억 달러의 연간 순매출과 약 70억 달러의 조정 EBITDA를 올릴 것으로 전망했다. Kimberly-Clark는 JPMorgan Chase Bank, N.A.로부터 확약된 자금 조달을 받았다고 밝혔다. 현금 지급분은 보유 현금, 신규 채권 발행, 그리고 앞서 발표한 International Family Care and Professional 사업 지분 51% 매각 대금으로 충당할 계획이다.
양사는 2026년 1월 29일 보도자료를 통해 양사 주주들이 이날 열린 임시 주주총회에서 인수 완료에 필요한 모든 안건을 승인했다고 밝혔다. 예비 개표 결과, Kimberly-Clark 임시 주주총회에 참석한 주식 가운데 약 96%가 신주 발행 안건에 찬성했다. Kenvue 임시 주주총회에서는 의결권이 행사된 주식의 약 99%가 합병 계약 채택에 찬성했으며, 이는 전체 발행 주식의 약 77%에 해당한다. Hsu는 해당 보도자료에서 “Kenvue와의 합병을 압도적으로 지지해 주신 Kimberly-Clark 주주 여러분께 감사드립니다”라고 말했다. 양사는 규제 당국의 승인과 기타 통상적인 거래 종결 조건을 충족할 경우 거래가 2026년 하반기에 종결될 것으로 여전히 예상한다고 밝혔다.
스몰캡 600 지수 변경의 배경이 된 인수
Publicis Groupe는 2026년 5월 17일자 보도자료를 통해 LiveRamp를 주당 38.50달러, 총 기업가치 21억 6,700만 달러의 전액 현금 거래로 인수하는 계약을 체결했다고 밝혔다. Publicis는 이번 거래의 총 지분 가치가 25억 4,600만 달러이며, 여기에는 인수한 순현금 3억 7,900만 달러가 포함된다고 밝혔다. 또한 매입 가격은 발표 전 마지막 거래일인 2026년 5월 15일 LiveRamp의 종가보다 29.8% 높은 수준이라고 설명했다.
Publicis에 따르면 양사 이사회는 거래를 만장일치로 승인했으며, 규제 당국의 승인, LiveRamp 주주들의 승인 및 기타 거래 종결 조건을 충족할 경우 2026년 말 이전에 거래가 완료될 것으로 예상됐다. Publicis는 LiveRamp를 직원 1,300명을 둔 글로벌 데이터 협업 플랫폼으로 소개했다. 이 플랫폼은 14개 시장에서 25,000개가 넘는 퍼블리셔 도메인과 500곳 이상의 기술·데이터 파트너를 연결한다. 3월 31일에 회계연도가 끝나는 LiveRamp는 최근 5년간 연평균 복합 성장률 13%를 기록했다고 Publicis는 밝혔다.
보도자료에 따르면 인수 후에도 LiveRamp는 CEO Scott Howe가 계속 이끌며, Howe는 Publicis Groupe의 회장 겸 CEO인 Arthur Sadoun에게 직접 보고한다. LiveRamp의 실적은 Groupe의 기술 부문에 포함돼 보고될 예정이다. Howe는 발표문에서 “이번 거래는 매력적인 프리미엄으로 상당하고 확실한 현금 가치를 제공해 주주들에게도 최선의 길이라고 생각합니다”라고 말했다.
Publicis Groupe는 보유 현금과 부채를 활용해 인수 대금을 조달할 계획이라고 밝혔다. 발표문에 따르면 Wachtell, Lipton, Rosen & Katz는 Publicis Groupe의 법률 자문을 맡고 BofA Securities, Inc.는 재무 자문을 맡는다. Sullivan & Cromwell LLP는 LiveRamp의 법률 자문을, Evercore는 재무 자문을 맡는다.
