NYSE, ESS Tech 주식 거래 중단 및 상장폐지 절차 시작

뉴욕증권거래소는 2026년 10월 2일, NYSE Regulation 직원들이 ESS Tech, Inc. (GWH ) 의 보통주 상장폐지 절차를 시작하기로 결정했다고 발표했습니다. NYSE로부터 해당 주식의 거래가 즉시 중단될 것이라는 통보를 받았습니다. 거래소 발표에 따르면, NYSE Regulation은 NYSE 상장기업 매뉴얼 제802.01B조에 따라 조치를 취했으며, 이는 회사가 연속 30거래일 동안 평균 글로벌 시가총액이 최소 1,500만 달러 이상이어야 하는 지속 상장 기준에 미달했기 때문입니다. 보통주는 티커 기호 GWH로 상장되어 있습니다.

발표에 따르면, 회사는 거래소 이사회 위원회에 의해 해당 결정에 대한 검토를 받을 권리가 있습니다. NYSE는 모든 적용 절차가 완료된 후, 회사가 NYSE Regulation 직원들의 결정에 대해 항소하는 경우를 포함하여, 증권거래위원회에 보통주 상장폐지를 신청할 것입니다.

2026년 10월 2일 조치는 2026년 9월 24일 발표에 이어 이루어졌으며, 해당 발표에서 NYSE Regulation은 보통주가 매뉴얼 제802.02조에 따라 더 이상 상장 적격이 아니라고 판단했습니다. 이는 회사가 최대 계획 기간이 만료될 때까지 제802.01B조에 해당하는 상장 기준을 충족했음을 증명하지 못했기 때문입니다. 그 발표는 제802.01B조가 상장 기업에게 평균 30거래일 기준으로 주주 자본이 최소 5,000만 달러 또는 총 시가총액이 최소 5,000만 달러를 유지하도록 요구한다고 설명했습니다. 또한, 회사가 10영업일 이내에 검토를 요청하지 않거나, 항소하지 않거나, 위원회가 검토 결과 거래 중단을 결정하거나, 기타 중대한 사안이 발생할 경우, 거래소가 중단 일자를 발표할 것이라고도 밝혔습니다.

ESS Tech는 CFO Kate Suhadolnik이 서명한 2026년 9월 30일자 Form 8-K에서 2026년 9월 24일에 NYSE 통지를 받았으며, 현재 직원들의 결정에 대한 검토를 요청하고 항소할 계획이라고 밝혔지만, 항소가 성공한다는 보장은 없다고 덧붙였습니다. NYSE의 상장폐지 절차에 따르면, 해당 서류는 통지를 받은 후 10영업일 이내에 NYSE 기업 비서에게 서면 검토 요청을 제출해야 한다고 명시했습니다.

2025년 3월에 시작된 시정 기간

Section 802.01B 준수 절차는 2025년 3월 24일에 NYSE로부터 ESS Tech가 받은 서면 통지와 함께 시작되었습니다. 2025년 3월 28일 제출된 Form 8-K에서 당시 CFO Anthony Rabb가 서명한 바에 따르면, 회사는 NYSE가 해당 섹션(회사에서는 최소 시가총액 기준이라고 명명)과 더 이상 부합하지 않는다고 판단했으며, 이는 연속 30거래일 동안 평균 글로벌 시가총액이 5,000만 달러 미만이고 동시에 주주 자본도 5,000만 달러 미만이었기 때문이라고 밝혔습니다.

그 통지에 따르면, 회사의 30거래일 평균 시가총액은 2025년 3월 21일 기준 약 4,780만 달러였으며, 2024년 9월 30일 기준 마지막 보고된 주주 자본은 약 4,920만 달러였습니다. 서류는 회사가 통지를 받은 후 45일 이내에 준수 계획을 제출할 예정이며, NYSE는 계획을 평가하기 위해 최대 45일를 갖고, 계획이 승인될 경우 분기별로 회사를 검토할 것이며, 회사는 통지를 받은 후 18개월 이내에 기준을 충족해야 한다고 밝혔습니다. 2025년 3월 제출된 서류는 해당 통지가 보통주의 상장에 즉각적인 영향을 미치지 않으며, 시정 기간 동안 거래는 계속될 것이고, 시정 기간 종료 시 기준을 충족하지 못하면 즉시 거래 중단 및 상장폐지 절차가 시작될 것이라고 명시했습니다.

2026년 초의 가격 부족 및 워런트 상장폐지

2026년 6월 9일, ESS Tech는 NYSE로부터 별도의 서면 통지를 받았으며, 이는 연속 30거래일 동안 보통주의 평균 종가가 주당 1.00달러 미만이었기 때문에 매뉴얼 제802.01C조를 충족하지 못한다는 내용이었습니다(2026년 6월 15일 제출된 Form 8-K에 따르면). 보통주의 30거래일 평균 종가는 2026년 6월 8일 기준 0.98달러였습니다. 회사는 해당 통지를 상장폐지가 아닌 결함 통지로 설명했으며, 최소 주가 요건을 회복하기 위해 6개월의 기간이 주어졌다고 밝히고, 역주식분할을 포함한 회복 계획을 검토 중이라고 전했습니다.

2026년 6월 30일, NYSE는 ESS Tech에 통보했으며, 2026년 7월 1일 공개적으로 발표하여, 회사의 Public Warrants(심볼 GWH.W) 상장을 말소하는 절차를 시작하고, 매뉴얼 섹션 802.01D에 따라 “비정상적으로 낮은” 거래 가격 수준 때문에 즉시 거래를 중단하기로 결정했다고 밝혔습니다. 이는 2026년 7월 1일 제출된 Form 8-K에 따라 보고되었습니다. 이 Public Warrants는 ACON S2 Acquisition Corp.의 초기 공개 모집과 관련하여 발행되었으며, 각각 15개의 Public Warrants가 주당 $172.50의 가격으로 보통주 1주를 구매할 수 있는 권리를 가집니다. 해당 보고서는 회사의 보통주 거래는 영향을 받지 않으며, 심볼 GWH로 NYSE에서 계속 거래될 것이며, 회사가 거래소의 기타 지속 상장 요건을 계속 충족하는 것을 전제로 한다고 명시했습니다.

ESS Tech는 델라웨어에 설립되어 본사 사무실이 오리건주 윌슨빌 26440 SW Parkway Ave., Bldg. 83에 위치해 있으며, 상업 및 유틸리티 규모의 적용을 위한 비리튬 에너지 저장 솔루션 제공업체라고 스스로를 소개합니다. 2026년 2분기 실적은 2026년 8월 11일에 보고되었으며, 회사는 2026년 6월 30일 종료된 3개월 동안 매출 $73천을 기록했으며, 전년 동기간 $2.4백만과 비교됩니다. 또한 순손실은 $15.6백만(주당 $0.46)으로, 전년 동기간 순손실 $11.1백만(주당 $0.90)과 비교됩니다. 해당 분기의 총 영업비용은 $7.7백만이었습니다.

회사는 2026년 6월 30일 현재 총 주주 부채가 $2.687백만이며, 이는 2025년 12월 31일 기준 주주 자본 $8.618백만과 비교됩니다. 또한 2026년 7월 31일 현재 제한이 없는 현금 및 현금성 자산은 $5.6백만이었습니다. 해당 발표일 기준으로, 회사는 YA II PN, Ltd. (Yorkshire)와의 약속어음에 따라 남아 있는 $40백만 원금 중 $37백만을 상환했다고 밝혔습니다.

동일한 발표에서, 회사는 이름이 공개되지 않은 민간 에너지 부문 기업과의 전략적 사업 결합을 위한 구속력 없는 의향서를 체결했다고 밝혔습니다. ESS는 이 거래가 약 $515백만의 예상 합병 기업 가치를 의미하며, 거래가 완료될 경우 ESS 주주들에게 합병 후 회사의 약 5~10%가 배분될 것으로 예상된다고 말했습니다.