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NuBank(NU): 라틴 아메리카 최고의 핀테크 기업이 은행업을 재건하는 방법
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"핀테크"(금융 기술) 혁명은 혁신보다는 이익 추구에 더 집중했던 기존 은행, 보험 회사, 투자 펀드 등 기존 업체를 점진적으로 대체하거나 적어도 변화를 강요함으로써 금융계를 장악하고 있습니다.
PayPal과 같은 회사를 통한 온라인 결제로 시작되었습니다. (PYPL ) 이제 금융 산업을 형성하는 주요 세력이 되고 있습니다.
그 결과, 국제 자금 이체, 환전, 뱅킹 및 기타 여러 금융 서비스가 점점 더 온라인으로 옮겨가고 있으며, 더 빠르고 저렴하며 사용하기 편리해지고 있습니다.
세계 일부 지역에서는 인구의 상당수, 아니 어쩌면 대부분이 은행 계좌가 없어 금융 서비스를 전혀 이용할 수 없기 때문에 이러한 변화는 더욱 중요합니다. 이는 오랫동안 소위 "글로벌 사우스(Global South)"의 경제 성장을 저해해 왔으며, 상당수의 인구가 과도한 수수료를 지불해야 했고, 이로 인해 저축, 투자, 또는 기업가 정신이 약화되었습니다.
"대부업자들은 280시간 동안 입금된 돈의 원래 가치의 최대 24%를 적용했는데, 이는 공갈입니다.
법적으로는 월 2.5% 정도입니다. 그래서 핀테크는 수백만 명의 사람들에게 적합한 선택지가 되었습니다."
Eduardo Montañes Silva, 보고타 소재 컨설턴트 LiSim International의 CEO
다행히도 현대 핀테크 기업들이 이를 바꾸기 위해 노력하고 있으며, 라틴 아메리카만큼 눈에 띄게 두드러지는 곳은 없습니다. 주요 사업자가 등장한 곳이 바로 Nu Holding과 그 자회사인 Nubank입니다.
(NU )
라틴 아메리카 금융 시스템의 도전과 기회
라틴 아메리카 은행들은 역사적으로 주로 부유층만을 대상으로 서비스를 제공해 왔고, 이로 인해 상당수의 사람들이 은행 및 금융 시스템에서 소외되었습니다. 이러한 상황은 다소 개선되었지만, 국가에 따라 여전히 인구의 13%에서 60%가 은행 계좌를 사용하지 못하고 있습니다. 이 지역에는 약 670억 XNUMX천만 명의 인구가 거주하고 있습니다.
출처: USCB
이 부문은 현재에도 여전히 고도로 집중되어 있습니다. 예를 들어, 브라질에서는 예금의 약 70%가 상위 XNUMX개 은행이 보유하고 있습니다.
"소비자와 중소기업을 포함한 상당수의 인구는 여전히 기존 금융 서비스를 제대로 이용할 수 없어 혁신적이고 접근하기 쉬운 솔루션을 제공하는 핀테크 기업에 상당한 기회가 생깁니다."
전자상거래 부문의 경우, 인터넷의 느린 도입과 스마트폰 사용의 폭발적 증가로 인해 이 지역의 소비 패턴이 근본적으로 바뀌었습니다.
이는 MercadoLibre와 같은 다른 회사들을 끌어올린 현상입니다. (MELI ), 현재 이 지역의 전자상거래 분야를 선도하고 있으며 핀테크 분야도 선도하고 있습니다. 전담 보고서에서 MercadoLibre의 역사와 경쟁적 위치에 대해 자세히 알아보세요.).
출처: 메르 카도 알았는데
라틴 아메리카 전체는 성장하고 있지만 천천히 성장하고 있습니다. 2.4년 GDP 성장률 2025% 예상이 지역의 비공식 고용률은 46.7%로 약간 감소할 것으로 예상되지만, 해당 계층의 대부분이 전통적인 금융 서비스를 제대로 이용하지 못하는 데 여전히 큰 장애물이 될 것입니다.
하지만 이 지역의 핀테크 부문은 강력한 성장을 거듭해 왔습니다. 2024년 상반기에 이 지역 핀테크 기업들은 1.2억 달러의 투자를 유치했는데, 이는 20년 대비 2023% 증가한 수치입니다.
“80개 은행이 금융 서비스의 XNUMX%를 집중시키다 보니 경쟁이 정말 낮았습니다.
2013년에는 결제 수단이 두 가지뿐이었지만, 현재는 200개가 넘는 대리점에서 이 서비스를 제공하고 있습니다. 결과적으로 경쟁이 치열해졌고, 이는 고객에게 긍정적인 영향을 미칩니다.
Nu Holdings는 어떤 서비스를 제공하나요?
이 회사의 핵심은 신용카드, 디지털 지갑, 투자 상품, 은행 계좌를 제공하는 누뱅크(Nubank)입니다. 이러한 서비스는 모두 하나의 공통 앱으로 통합되어 있습니다.
출처: 세계의 나머지
전반적으로 이 회사는 대출, 보험, 투자, 온라인 결제, 심지어 암호화폐에 대한 접근까지 은행에서 기대할 수 있는 모든 것을 제공하며, 은행 계좌와 신용카드의 기본 기능을 보완합니다.
출처: 누뱅크
NuBank 신용카드는 유지 보수 수수료가 없고, 해외 이용 기능도 훌륭하며, 숨겨진 수수료도 없습니다. 전반적으로 NuBank의 마케팅은 기능성, 접근성, 그리고 저렴한 비용에 중점을 두고 있으며, Nu Holding 제품과의 모든 상호작용에서 최대한 불편함을 최소화합니다.
여전히 직접 신용 이력 증빙 서류를 제시하도록 요구하는 많은 기존 은행과 달리, NuBank에 신규 신청하는 사람은 앱을 다운로드하고 신분증과 셀카 사진을 보내기만 하면 됩니다.
사용자가 명확하게 모르는 사항이 있을 경우, 앱은 AI 챗봇이 아닌 헬프 데스크의 실제 담당자에게 빠르게 접근하여 문제 해결에 도움을 줍니다.
이 회사는 다음과 같은 다양한 혜택을 제공합니다.
- 공통 한도와 은행 계좌를 갖춘 공유 실물 카드입니다.
- 가상 카드: 사기 위험을 피하기 위해 온라인으로 구매하는 것보다 안전한 대안입니다.
- NuShopping은 최대 200개 파트너 매장에서 캐시백 혜택을 제공합니다.
- 2017년부터 시작된 로열티 프로그램으로, 제품 카탈로그나 서비스, 여행, 엔터테인먼트 할인 혜택으로 교환할 수 있는 만료되지 않는 프로그램 포인트를 제공합니다.
- 예산을 관리하는 데 도움이 되는 비용 태그입니다.
누뱅크는 얼마나 빠르게 성장하고 있을까요? 고객 기반 살펴보기
회사 개요
Nu Holdings와 그 자회사인 NuBank는 멕시코, 브라질, 콜롬비아에 114억 XNUMX만 명의 고객을 보유하고 있으며, 라틴 아메리카에서 가장 크고 가장 빠르게 성장하는 핀테크 기업 중 하나입니다.
이 3대 시장 중에서 곧 어느 정도 포화 상태에 도달할 가능성이 있는 유일한 시장은 브라질로, 90억 211만 명의 인구 중 XNUMX만 명의 고객을 보유하고 있습니다.
멕시코에서 이 회사는 10년 말에 고객 2024만 명을 달성했는데, 이는 전년 대비 91% 증가한 수치이며, 국가 성인 인구의 12%에 불과합니다.
많은 회사 사용자에게 이는 첫 신용카드 또는 은행 계좌입니다. 최근 몇 년간 회사의 큰 성장세를 반영하듯, 사용자 수는 매우 빠르게 증가하고 있습니다.
"2024년은 Nu가 라틴 아메리카 전역의 수백만 명에게 접근 가능하고 투명하며 저렴한 금융 서비스를 제공한다는 사명을 추진하면서 획기적인 한 해였습니다.
현재 우리는 114억 20만 명이 넘는 고객에게 서비스를 제공하고 있으며, 올해 순증 고객은 XNUMX만 명입니다."
브라질에서 Nu는 고객 수 기준 세계 10위 금융기관이 되었습니다. 멕시코에서는 고객 2.5천만 명이라는 기록을 달성했고, 콜롬비아에서는 XNUMX만 명을 보유하고 있습니다.
이는 회사가 2013년에 설립되어 2014년에야 첫 거래를 성사시킨 것을 생각하면 매우 빠른 확장입니다. 회사는 2021년 말부터 공개적으로 거래되고 있으며, 2023년에는 세계 최대의 디지털 은행이 되었습니다.
Nu Holdings, 기업 은행업으로 확장
이 회사는 상업 은행 부문에서도 활동하고 있습니다. 4년 2024월 기업 고객 XNUMX만 명 돌파전년 대비 50% 증가했습니다. 동시에 회사 최초의 기업 대출 솔루션인 Working Capital을 출시했습니다.기업가들에게 일상적인 현금 수요나 기타 사업적 필요에 대비해 신용 한도를 제공합니다.
이 부문에 더 나은 서비스를 제공하기 위해 NuBank는 새로운 기능을 제공합니다.
- NuBank 앱 외의 데스크톱 접근.
- 공유된 접근과 다양한 수준의 권한 부여.
- 송장 발행 내용은 회사 인터페이스를 통해 회계사와 고객에게 직접 전송될 수 있습니다.
Nu Holdings의 비용 효율성과 고객 수익
활성 고객 한 명당 서비스 제공에 드는 월 평균 비용은 고객당 0.8달러로 달러 수준보다 낮게 유지되어 운영 효율성이 뛰어나다는 것을 보여주었습니다.
이는 10.7년 4분기 활성 고객당 월평균 매출(ARPAC) 24달러에 비해 양호한 수준입니다. 특히 고객당 획득 비용은 사용자당 약 5달러로 보고되었습니다..
이는 회사 고객의 수익성을 완전히 반영하지 못하는 것일 수도 있습니다. 새로 가입한 사용자는 아직 사용 가능한 서비스를 충분히 사용하지 않고 있으며, 성숙한 사용자는 이미 사용자당 25달러의 수익을 올리고 있기 때문입니다.
Nubank의 Ultraviolet: 프리미엄 고객 타겟팅
NuBank는 처음에는 디지털 지갑과 은행 계좌가 없는 고객에 초점을 맞췄지만, 이제는 NuBank Ultraviolet을 출시하면서 더 많은 부를 축적한 고객을 노리고 있습니다.
Ultraviolet은 국경 간 결제 및 환전 분야를 전문으로 하는 에스토니아-영국 핀테크 기업 Wise와 협력하여 설립되었으며, 은행업으로 확장되어 런던에 상장되었습니다.와이즈엘).
Ultraviolet의 주요 판매 포인트는 낮은 환전율(0.9%에 불과)과 최대 XNUMX개월간 수수료 없이 외화로 출금할 수 있다는 점입니다.
Ultraviolet은 출시 마케팅의 일환으로 10개국에서 30일 동안 사용 가능한 40GB 인터넷 접속이 가능한 가상 SIM 카드도 제공합니다.
"여행 부문은 이 고객층의 우선순위이며, 우리는 고객이 이미 알고 있는 Ultravioleta 할인 혜택을 통해 이 시장에 진출합니다. 이 혜택은 전 세계 어디에서나 사용할 수 있으며, 특별 조건과 고유한 혜택(예: 더 나은 전환율, 무료 인터넷 포함)이 제공됩니다."
리비아 차네스 - 의 CEO 누뱅크의 브라질 작전
이러한 유형의 고객은 지출이 더 많고 금융 거래도 더 활발하므로, 이를 통해 회사가 더 많은 수익을 창출하는 데 도움이 될 수 있습니다.
Nu Holdings는 출시 직후, 가장 프리미엄 고객의 신용카드 구매액이 500년 전 1억 달러에서 분기당 XNUMX억 달러 이상으로 두 배 이상 늘었다고 보고했습니다.
2024년 Ultraviolet의 브라질 고객 기반은 전년 대비 132% 증가하여 약 700,000만 명에 달했습니다. Ultraviolet 신용카드의 분기별 구매액은 106년 1.8분기에 전년 대비 42024% 증가한 XNUMX억 달러를 기록했습니다.
2024년 Nu Holdings 재무 실적 분석
2024년에는 매출이 전년 대비 58% 증가해 총 11.5억 달러에 도달했습니다.
회사 규모가 커짐에 따라 일반적인 운영비를 더 잘 충당할 수 있게 되었고, 이로 인해 이익이 더욱 빠르게 증가하게 되었습니다.
2024년에는 순이익이 전년 대비 85% 성장하여 연간화 ROE(“자기 자본 이익률)에서 놀랍게도 29%로 증가했습니다.
"이러한 결과는 우리 회사가 보유 자본 수준에서 상당한 초과 자본을 유지하는 가운데도 전 세계에서 가장 수익성이 높은 금융 기관 중 하나가 되었음을 보여줍니다."
회사 수익의 대부분은 대출에서 발생하며, 11.2년 말 기준 이자수익 포트폴리오(IEP)는 2024억 달러로 전년 대비 75% 증가했습니다. 총 예금은 55년 말 기준 전년 대비 28.9% 증가한 2024억 달러를 기록했으며, 그중 23.1억 달러는 브라질에 예치되어 있습니다.
대출 포트폴리오는 2024년에 두 배 이상 증가해 6.1억 달러에 이르렀고, 신용카드 포트폴리오는 전년 대비 28% 확대되어 14.6억 달러에 달했습니다.
Nubank의 글로벌 확장 전략
라틴 아메리카
멕시코와 콜롬비아의 새로운 핵심 시장으로의 확장 계획 외에도, 회사는 적절한 시기에 라틴 아메리카의 다른 지역으로 사업을 확장할 가능성이 높습니다. 이 시장의 일부를 차지하는 데 성공할 가능성이 높습니다.
이 지역의 주요 전자상거래 플랫폼인 메르카도리브레(MercadoLibre)의 강력한 영향력에 직면할 수도 있습니다. 마켓플레이스로서의 인기를 활용하여 메르카도리브레는 결제 앱과 금융 서비스를 통해 핀테크 분야로 확장할 가능성이 있습니다.
NuBank가 브라질에서 성공을 거두었기 때문에 이것이 거래를 망치는 요인은 아닐 수도 있습니다. 브라질은 MercadoLibre가 아르헨티나에서 설립된 이후 두 번째로 진출한 시장입니다.
전반적으로, 기존 은행은 국내 및 국제 핀테크로 인한 혼란에 취약할 가능성이 더 높고, 이 지역의 2대 핀테크 제공업체가 서로의 발전을 크게 방해하지는 않을 것으로 보입니다.
세계 기타 지역
NuBank는 라틴 아메리카 전역으로 사업을 확장하는 것뿐만 아니라 미국, 그리고 아마도 유럽으로도 진출하는 것을 고려하고 있습니다.
"우리는 향후 10년간의 글로벌 확장을 고려하면서 어떤 관할권을 고려해야 할지 적극적으로 검토하고 있습니다. 영국을 고려하고 있습니다.
미국에는 동일한 사안을 규제하는 여러 규제 기관이 있습니다. 따라서 규제 기관이 간소화된다면 다른 참여자들이 훨씬 더 적극적으로 참여할 수 있는 환경이 조성될 수 있습니다.
다른 신흥 시장도 영향을 미칠 수 있습니다. Nubank는 150년 말 싱가포르 기반 디지털 은행 Tyme Group에 2024억 XNUMX천만 달러를 투자했습니다.남아프리카공화국과 필리핀에 15만 명의 고객을 보유하고 있습니다.
새로운 서비스: NuTravel, NuCel 등
더 많은 시장에 진출하고 더 많은 사용자를 확보하는 것 외에도, 더 많은 활동과 고객당 더 많은 수익은 회사가 성장할 수 있는 또 다른 영역입니다.
예를 들어, 회사는 최근 출시했습니다. 다중 통화 계좌에서 항공권을 구매하기 위한 NuTravel이는 Ultraviolet 사용자를 위한 추가 서비스입니다.
이 회사는 또한 이동통신 서비스인 NuCel을 제공합니다. 이는 투자자들에게 Rakuten의 불운한 유사한 움직임을 상기시키지 않고는 불가능한 일인데, 이 움직임이 Nu Holdings에 유리하게 작용할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있습니다.
Nubank가 AI를 활용하여 금융 서비스를 개선하는 방법
"디지털 네이티브 은행"인 NuBank는 대부분의 금융 산업보다 AI 혁명을 수용하는 데 더 나은 입장에 있습니다.
NuBank는 제공 범위와 내부 효율성을 높이기 위해 AI 분야에서 여러 기업을 인수해 왔으며, 2021년에는 Cognitect와 Olivia를 인수했습니다. Cognitech는 회사에 함수형 프로그래밍 언어와 애플리케이션 개발을 제공했습니다., 올리비아는 고급 AI 알고리즘을 통해 사용자에게 금융 조언과 우수한 개인 금융 관리를 제공합니다.
"한 가지 예가 바로 결제 도우미입니다. 이 서비스는 고객에게 납부해야 할 청구서를 찾아 중앙에서 관리하고 알림을 제공하며, 당월 예상 지출을 정리하는 데 도움을 줍니다. 이러한 발전이 바로 "머니 플랫폼"의 핵심입니다. 고객은 사실상 개인 상담사를 갖게 되는 것입니다."
하지만 회사는 고객 만족도나 회사 효율성 향상 대신 직접적인 이익을 위해 AI를 도입하는 것에 대해 경계심을 갖고 있습니다. 그들은 그러한 움직임이 궁극적으로 자멸적인 결과를 초래할 것이라고 생각합니다.
"이건 장기적인 비전이 아닙니다. 고객은 이 AI가 어떤 '조언'을 주는지 금방 알아챌 수 있기 때문입니다. 마치 친구가 팁을 주더라도, 그 팁을 따를 때마다 잘되는 건 친구가지 당신이 아닌 그 친구인 것과 같습니다."
마무리 생각: Nubank가 라틴 아메리카를 넘어 핀테크 시장을 선도할 수 있을까?
누 홀딩스는 근본적으로 라틴 아메리카 시장의 비효율성을 포착하여 이를 성장 엔진으로 전환한 매우 혁신적인 "네오뱅크"입니다.
브라질을 시작으로 나머지 지역에서도 뛰어난 성공을 이어갈 가능성이 크며, 인구가 가장 많은 두 나라인 멕시코와 콜롬비아도 이미 성공을 향해 나아가고 있습니다.
중기적으로, 브라질의 수익성 심화와 라틴 아메리카의 다른 지역으로의 확장이라는 두 국가가 회사의 성장과 주가를 견인하는 주요 동력이 될 가능성이 높습니다.
장기적으로 NuBank는 다른 지역으로 사업을 확장할 수도 있지만, 지역 경쟁사보다 우수한 성과를 낼 수 있을지는 아직 알 수 없습니다.
브라질 고객들의 은행에 대한 불만이 서구 고객들에게도 기묘하게 낯설게 느껴질 수 있기 때문에 이는 가능한 일입니다. 동남아시아와 아프리카 시장도 유사할 수 있으며, 현지 업체들은 NuBank만큼의 규모를 갖추지 못한 경우가 많습니다.
최신 NuBank(NU) 뉴스 및 시장 동향
