Medtronic, 매출 13.7% 성장에 따라 2027 회계연도 가이던스 상향

Medtronic plc (MDT ) 2026년 9월 1일에 재무 실적을 보고했습니다 2027 회계연도 1분기(2026년 7월 31일 종료)의 재무 실적을 보고했으며, 전 세계 매출은 97억 5,600만 달러로 보고된 기준으로 13.7% 증가했으며 유기적으로도 13.7% 증가했습니다. 회사에 따르면 유기적 실적은 가이던스 중간점보다 약 200베이시스 포인트 높았으며, 2027 회계연도 전체 유기 매출 성장률과 비GAAP 희석 주당순이익 가이던스를 상향 조정했습니다.

GAAP 희석 EPS는 $1.14였으며 전년 동기 $0.81 대비 40.7% 상승했습니다. 비GAAP 희석 EPS는 $1.45로 15.1% 증가했으며, 이는 가이던스를 앞선 것으로 회사가 설명했습니다. Medtronic에 귀속되는 GAAP 순이익은 14억 7천만 달러로 41.4% 증가했으며, 비GAAP 순이익은 18억 6천만 달러로 14.4% 상승했습니다. GAAP 영업이익은 176억 4천만 달러이며 영업 마진은 18.1%로 각각 22.1%와 120베이시스 포인트 증가했습니다. 비GAAP 영업이익은 231억 6천만 달러이며 마진은 23.7%로 14.9%와 10베이시스 포인트 상승했습니다.

2027 회계연도는 Medtronic에게 53주 회계연도로, 추가 주는 1분기 첫 회계월에 발생했으며 보고된 실적에 포함되었습니다. 회사는 이 추가 주가 1분기 유기 성장에 약 5억 7천만 달러의 도움이 되었다고 추정합니다. 유기 비교에서는 현재 연도 2,900만 달러(전년 7,200만 달러)인 기타 매출, 현재 연도 매출이 없고 전년 1,700만 달러였던 매각된 네덜란드 비만 클리닉 사업 매출, 6월 12일 마감 후 1,400만 달러인 Scientia Vascular 매출, 7월 16일 마감 후 500만 달러인 SPR Therapeutics 매출, 그리고 남은 순매출에 대한 5,700만 달러의 외환 이익을 제외합니다.

포트폴리오 실적

심혈관 포트폴리오는 39억 2,700만 달러의 매출을 기록했으며, 보고된 기준으로 19.5% 상승하고 유기적으로는 18.9% 상승했습니다. Medtronic은 전기생리학 치료 분야에서 20%대 초반의 유기적 증가, 중재 심장학 치료 및 심혈관 외과 분야에서 한 자릿수 상승, 말초 혈관 건강 분야에서 낮은 두 자릿수 상승을 보고했습니다. 회사는 심장 리듬 관리 분야에서 15% 성장, 심장 절제 솔루션 분야에서 88% 성장을 강조했습니다.

신경과학 포트폴리오는 26억 7,800만 달러의 매출을 기록했으며, 보고된 기준으로 10.3% 상승하고 유기적으로는 9.3% 상승했습니다. 두개 및 척추 기술 분야에서 낮은 두 자릿수 유기적 증가, 전문 치료 분야에서 높은 한 자릿수 증가, 신경조절 분야에서 낮은 한 자릿수 증가가 있었습니다. Medtronic은 두개 및 척추 기술에서 13% 성장(지원 기술에서 20%대 초반 성장 포함)을 언급했으며, Altaviva 제품이 골반 건강 분야에서 15% 성장에 크게 기여했다고 밝혔습니다.

의료 외과 포트폴리오는 22억 7,900만 달러의 매출을 기록했으며, 보고된 기준으로 10.0% 상승하고 유기적으로는 10.2% 상승했습니다. 외과 및 내시경 분야에서 높은 한 자릿수 유기적 증가와 급성 치료 및 모니터링 분야에서 중간 10대 상승이 있었습니다. 당뇨 사업부는 8억 4,300만 달러의 매출을 기록했으며, 보고된 기준으로 16.9% 상승하고 유기적으로는 14.9% 상승했습니다. Medtronic은 당뇨 수치가 MiniMed Group, Inc. (MMED )가 제공한 재무 정보와 일치하지 않을 수 있음을 언급했으며, 해당 재무는 IPO를 통한 분할 기준 및 IPO 이후 독립 기준으로 작성되었습니다.

미국 매출은 49억 600만 달러로 보고된 기준에서 16.1% 상승했으며, 국제 매출은 48억 5,000만 달러로 보고된 기준에서 11.4% 상승했습니다.

가이던스 상향 및 현금 흐름

Medtronic은 2027 회계연도 유기 매출 성장 가이던스를 기존 6.75%~7.25%에서 7.25%~7.75%로 상향했으며, 2027 회계연도 희석 비GAAP EPS 가이던스를 기존 $5.90~$6.00에서 $5.94~$6.00로 조정했습니다. 이 가이던스에는 최근 환율을 기준으로 외환 변동으로 인한 중립에서 1%까지의 상승 효과가 포함됩니다.

“강력한 영업 실적과 엄격한 재무 관리의 결합이 매출과 조정된 EPS를 기대치보다 앞서게 하여 2027 회계연도 가이던스를 상향할 수 있게 했습니다,”라고 Medtronic 최고재무책임자 Thierry Piéton이 말했습니다.

“우리는 2027 회계연도에 강력한 출발을 했습니다. 우리의 자신감은 단순히 이번 분기의 실력 때문만이 아니라, 사업 전반에 걸친 폭넓은 실적과 새로운 성장 플랫폼의 기여가 증가하고 있기 때문입니다,”라고 Medtronic 회장 겸 최고경영자 Geoff Martha가 말했습니다.

영업 활동으로 인한 순현금은 17억 9,300만 달러였으며, 전년 동기 10억 8,800만 달러와 비교됩니다. 회사가 영업 현금 흐름에서 유형자산 투자액을 차감한 것으로 정의하는 자유 현금 흐름은 12억 9,000만 달러였으며, 전년 대비 5억 8,400만 달러였습니다. Medtronic은 주주에게 9억 2,100만 달러의 배당금을 지급하고, 보통주 2억 6,700만 달러를 자사주 매입했으며, 인수에 순현금 11억 6,200만 달러를 사용했습니다.

이번 분기 동안 Medtronic은 Scientia Vascular와 SPR Therapeutics, Inc.의 인수를 완료했으며, 판막 변형 기술의 선구자로 묘사된 Pi-Cardia에 전략적 투자를 발표했습니다. 또한 Affera Mapping and Ablation System 및 Sphere-9 카테터의 심실 부정맥 치료에 대한 CE 마크 적응증 확대, Touch Surgery Aide 차세대 컴퓨팅 플랫폼에 대한 FDA 승인을 발표했으며, Cornerstone Robotics와의 전략적 파트너십을 통해 로봇 보조 수술에 대한 글로벌 접근성을 확대할 계획이라고 밝혔습니다.

Medtronic은 당뇨 사업부의 분리가 스핀오프, 스플릿오프, 공개 매각 또는 이들의 조합을 포함할 수 있는 일련의 자본시장 거래를 통해 완료될 것으로 예상된다고 밝혔습니다. 회사는 현재 선호하는 분리 구조가 스플릿오프이며, 최종 결정은 아직 내려지지 않았다고 말했습니다.

Medtronic은 9월 1일 동부 표준시 기준 오전 7:45에 비디오 웹캐스트를 진행했으며, 준비된 발언의 재방송 및 전사는 24시간 이내에 투자자 관계 사이트에서 제공될 것이라고 밝혔습니다.