ICO, IEO, IDO의 차이점

암호화폐 시장은 새로운 프로젝트를 위한 자금을 조달하는 데 매우 창의적입니다. 전통적인 금융 부문에서는 자금을 조달하는 방법은 대출을 받거나 벤처 자본(VCs)의 도움을 받는 것에 국한됩니다. 그러나 이러한 전략은 새로운 프로젝트의 창립자에게 장기적으로 해가 됩니다.

암호화폐 공간은 다양하며 새로운 프로젝트를 위한 자금 조달 옵션은 커뮤니티와 함께 자금을 조달할 수 있도록 합니다. 블록체인 및 암호화폐 스타트업은 법정 화폐 또는 다른 암호화폐와 교환하여 토큰을 발행할 수 있습니다. 조달된 자금은 프로젝트의 성장에 재투자됩니다.

암호화폐 프로젝트가 자금을 조달하는 세 가지 인기 있는 방법은 초기 코인 오퍼링(ICO), 초기 교환 오퍼링(IEO) 및 초기 DEX 오퍼링(IDO)입니다. 아래에서 이러한 방법을 설명하고 각 방법의 장단점을 설명합니다.

초기 코인 오퍼링 (ICO)

초기 코인 오퍼링은 크라우드펀딩의 한 형태입니다. ICO는 주식 시장의 초기 공모(IPO)와 유사합니다. ICO는 암호화폐 및 블록체인 스타트업이 투자자로부터 자금을 조달하기 시작한 첫 번째 방법입니다.

ICO에서 회사에서는 블록체인 기반 토큰을 제공하며, 투자자는 인기 있는 암호화폐 such as 비트코인 (BTC) 및 이더리움 (ETH) 또는 스테이블코인 such as 테더 (USDT)를 사용하여 이러한 토큰을 구입할 수 있습니다. 회사가 제공하는 토큰은 나중에 분산형 교환소(DEX) 또는 중앙화된 교환소(CEX)에서 거래될 수 있습니다.

ICO의 역사는 2013년 Mastercoin이 최초의 ICO를 출시한 때로 거슬러 올라갑니다. 이 플랫폼은 약 60만 달러를 조달했습니다. 이더리움, 시장 가치로 두 번째로 큰 블록체인 네트워크는 2014년에 ICO를 출시했습니다. 이 ICO는 42일 안에 1,800만 달러를 조달했습니다.

ICO의 가장 좋은 점은 회사가 규제 승인을 얻는 광범위한 과정 없이 자금을 조달할 수 있다는 것입니다. 이것은 프로젝트에 유리하지만 투자자에게는 상당한 위험을 가합니다. 아래는 ICO의 장단점을 설명합니다:

장점

ICO의 주요 이점은 회사가 자금을 조달하기가 매우 쉽다는 것입니다. 또한 ICO 관리자에게 주요 수익을 제공합니다. 이러한 관리자는 ICO의 조건에 따라 토큰을 생성한 다음 개별 투자자에게 분배합니다.

프로젝트가 жиз력 있고 잠재력이 있다면 ICO는 프로젝트가 성장하기 위해 필요한 자금을 제공할 수 있습니다. 이더리움의 경우와 같이 프로젝트는 자금을 사용하여 성장했습니다. ICO에 투자하고 수년 동안 토큰을 보유한 투자자들은 주요 수익을 얻었습니다.

단점

ICO가 규제되지 않는다는 사실은 투자자에게 매우 위험합니다. 프로젝트는 투자자를 ICO에 참여하도록 유도하여 높은 수익을 약속합니다. 그러나 대부분의 프로젝트는 사기이며 개발자가 투자자 자금과 함께 도망갑니다.

미국 증권 거래위원회(SEC)는 ICO의 잠재적인 위험에 대해 투자자에게 경고했습니다. 그러나 엄청난 수익의 가능성으로 인해 일부 사람들은 실제로 출발하지 못하거나 포기된 프로젝트에 속아넘어갔습니다. 따라서 ICO에 투자하기 전에 프로젝트의 생명력을 평가하기 위해 프로젝트의 배경을 철저히 조사하는 시간을 가져야 합니다.

초기 교환 오퍼링 (IEO)

초기 교환 오퍼링은 ICO와 많은 방면에서 유사합니다. 그러나 하나의 주요 차이점이 있습니다. IEO는 암호화폐 교환 플랫폼에서 제공됩니다. 교환 플랫폼은 디지털 자산을 거래하는 회사입니다.

암호화폐 교환 플랫폼은 이 과정에서 제3자와 같은 역할을 합니다. 프로젝트는 수수료가 일반적으로 제공되는 교환의 서비스를 찾고, 교환은 프로젝트를 대신하여 토큰을 부유시킵니다. ICO와 마찬가지로 IEO는 투자자가 공식적으로 시장에 출시되기 전에 토큰을 구입할 수 있도록 하여 주요 수익의 여지를 제공합니다.

암호화폐 교환소가 이 과정을อำนวย하기 때문에 자금을 조달하기 위해 IEO를 사용하려는 프로젝트는 프로젝트가 더 진짜처럼 보이도록 하는 모든 세부 정보를 제공해야 합니다. 프로젝트는 지원하는 교환에서 철저히 검토될 프로젝트를 제시해야 합니다. 교환은 자신의 평판을 유지하기 위해尽职調査를 수행해야 합니다.

IEO는 프로젝트에 다양한 이점을 제공하며, 이러한 이점 중 하나는 많은 투자자를 유혹할 수 있다는 것입니다. 교환에서 검토된 프로젝트라는 사실은 일단 예약 판매가 끝나면 토큰이 교환에 상장되어 시장에 진입하자마자 유동성을 높일 것입니다.

장점

주요 이점은 프로젝트가尽职調査를 통과해야 한다는 것입니다. 이것은 암호화폐 시장에서 투자자가 사기 프로젝트의 피해자가 되는 위험을 낮춥니다.

또 다른 이점은 IEO를 통해 상장된 토큰이 상장된 교환에서 더 높은 유동성을 가질 수 있다는 것입니다. 토큰은 즉시 큰 사용자 기반에 접근할 수 있으며, 수요가 커짐에 따라 가치가 증가합니다. 또한 교환에 상장하면 마케팅 전략으로 작용합니다.

단점

IEO는 ICO보다 덜 위험하지만, 대가가 있습니다. IEO는 더 중앙화되어 있으며, 이는 특정 교환으로 토큰에 대한 접근을 제한합니다. IEO에 참여하려면 교환 플랫폼에 계정을 생성해야 합니다. 이것은 암호화폐 시장의 완전한 분산화 측면을 선호하는 투자자에게 이상적이지 않을 수 있습니다.

프로젝트가 검토되었더라도 이것이 암호화폐 시장의 변동성으로부터 프로젝트를 보호하지 않는다는的事実입니다. 또한 SEC는 일부 IEO가 연방 증권법을 준수하지 않는 경우 ICO만큼 위험할 수 있다고 경고했습니다.

초기 DEX 오퍼링 (IDO)

초기 DEX 오퍼링은 암호화폐 및 블록체인 공간에서 프로젝트가 자금을 조달할 수 있도록 허용하는 최근 전략 중 하나입니다. IDO는 블록체인에서 개발된 프로젝트가 분산형 교환소(DEX)에서 토큰을 판매하여 자금을 조달할 수 있도록 합니다.

IDO는最新의 개발임에도 불구하고, 탈중앙화 금융(DeFi) 및 탈중앙화 애플리케이션(DApps)을 위한 크라우드펀딩 모델로 점점 더 인기를 얻고 있습니다.

최초의 IDO는 2019년 6월 Binance DEX에서 RAVEN이 수행했습니다. IDO는 성공적이었으며, 그 이후로 Universal Market Access Protocol IDO 및 SushiSwap IDO를 포함하여 시장에 더 많은 IDO가 나타났습니다.

자금을 조달하기 위해 IDO를 사용하려는 프로젝트는 DEX에서 토큰을 제공합니다. DEX는 CEX보다 더 높은 수준의 분산화를 제공합니다. 가장 인기 있는 DEX 중 일부는 Uniswap 및 PancakeSwap입니다. 그러나 시장에는 이러한 교환소가 더 많이 있습니다.

프로젝트는 비트코인, 이더리움 및 USDT와 같은 다양한 코인을 사용하여 유동성 풀을 생성합니다. 교환을 지원하는 Web3 지갑이 있는 누구든지 토큰에 투자할 수 있습니다. DEX의 가장 좋은 점은 KYC 요구 사항이나 신분 확인이 필요하지 않다는 것입니다.

IDO는 IEO 및 ICO와는 다른 특징을 가지고 있습니다. IDO에서 자금 조달 과정 중에 조달된 토큰을 프로젝트가 소유하지 않습니다. 또한 IDO는 규칙 및 규정의 엄격한 세트를 따라야 하는 중앙화된 프로젝트가 아닙니다.

IDO는 최근 몇 개월 동안 다각적인 특성으로 인해显著한 성장을 기록했습니다. RAVEN의 최초의 IDO 이후, 이 새로운 자금 조달 방법은 블록체인 부문에서 전통적인 자금을 대체하고 있습니다.

장점

IDO의 주요 이점 중 하나는 분산형 교환소(DEX)의 유동성을 높인다는 것입니다. 분산형 교환소는 암호화폐 공간에서 중앙화된 교환소보다 거래량이 적습니다. IDO를 통해 DEX는 이 격차를 메우고 암호화폐 거래량의 큰 부분을 차지할 수 있습니다.

또한 IDO는 암호화폐 및 블록체인 부문에서 프로젝트가 더 분산된 방법으로 자금을 조달할 수 있도록 합니다. IDO는 또한 DeFi 프로토콜 및 유동성 풀과 호환되므로 빠르게 성장하고 인기 있는 블록체인 부문의 공간에 접근할 수 있습니다.

단점

IDO 크라우드펀딩 전략은 아직 공간에서 새로운 것입니다. 그것은 아직 ICO 및 IEO가 지난 몇 년 동안 기록한 트랙션을 얻지 못했습니다. 이것은 일반적으로 프로세스에서 더 적은 자금이 조달되기 때문에 IDO를 통해 자금을 조달하려는 프로젝트에 불리할 수 있습니다.

투자자 측면에서 IDO에 대한 지식이 제한적입니다. 평균 투자자가 기술적인 DEX 런치패드를 이해하기 어려울 수 있습니다.

결론

새로운 프로젝트는不断하게 암호화폐 공간에서 나타나고 있습니다. 이러한 프로젝트 대부분은 자금이 필요하며, ICO, IEO 및 IDO는 필요한 자금을 조달하여 성공을 달성하기 위한 완벽한 기회를 제공합니다.

그러나 크라우드펀딩은 투자자에게 상당한 위험을 동반합니다. 디지털 자산 부문은 전통적인 금융 부문보다 덜 규제되어 있습니다. 일부 프로젝트가 사기성이 아니며 투자자가 돈을 잃을 위험이 항상 존재합니다. 따라서 이러한 크라우드펀딩 플랫폼에 투자하기 전에尽职調査를 수행하는 것이 좋습니다.