탈중앙화 금융이 블록체인을 기존 금융에 통합하는 열쇠를 잡고 있다

작성자 Georgia Rakusen, ConsenSys

그 지속적인 인기 상승과 논의 확대에도 불구하고, 블록체인을 주류 금융에서 배제하는 일정한 저항이 존재한다. 기관 투자자와 은행 모두 디지털 자산 규제, 비트코인이 회계 단위·교환 매개체로 진화하지 못함, 중앙은행 보증 부재와 같은 문제에 대해 우려하고 있다. 이들의 디지털 화폐로의 여정은 신중함과 보수주의로 가득하다. 블록체인이 주류 대화의 일부가 되려면 이러한 서사가 바뀌어야 한다. DeFi는 이러한 변화를 이끌 수 있는 역량을 가지고 있다. DeFi는 신뢰 구축, 은행 서비스를 이용하지 못하는 사람들을 은행화하고, 블록체인 기술의 실제 적용 사례를 제공함으로써 블록체인을 금융 일상으로 끌어올릴 것을 약속한다.

신뢰 구축

최근 몇몇 대형 기업들이 암호화폐 분야에 신중하게 진출하면서 디지털 자산 산업에 중요한 이정표를 제시하고 있다. DeFi는 보다 넓은 일반 대중이 블록체인 채택 여정에 참여하고 혜택을 누릴 수 있도록 보장한다. 이는 소매 사용자에 대한 신뢰를 구축함으로써 이루어진다. 사용자는 금융 시스템과 그 인프라에 대한 신뢰가 필요하다. 그렇지 않으면 해킹이나 코드 손실과 같은 부정적인 소식을 자주 듣는 고객에게 기반이 없게 된다. 일반적인 암호화폐와 마찬가지로, 신뢰는 교육과 실험을 통해 형성된다.

DeFi는 이러한 실험을 가능하게 한다. 사용자는 지속적으로 자신이 가진 의구심을 시험하고 결함을 조사한다. ‘Web 2.0’이라고도 불리는 DeFi의 협업적 특성은 사용자가 경험을 공유하고, 기록에 접근하며, 데이터를 분석함으로써 블록체인에 대한 신뢰 수준을 확립하도록 돕는다. 스마트 계약이 ‘신뢰 불필요’할 수는 있지만—인간이 신뢰될 필요가 없다는 의미에서—스스로 계약을 감사할 수 없는 사용자는 커뮤니티와 자신이 연결된 사람들로부터 검증을 구하게 된다.

은행 서비스를 이용하지 못하는 사람들

전 세계 금융 시스템이 급속히 발전했음에도 불구하고, 전 세계에 무려 25억 명에 달하는 은행 서비스를 이용하지 못하는 사람들이 존재한다. 탈중앙화 금융을 약속하는 금융 시스템은 이 집단에게 상당한 주류 매력을 제공한다. 중앙은행 및 제3자를 대체하는 DeFi는 이전에 은행 서비스를 이용하지 못했던 사람들이 이제 상품과 증권을 구매·판매·대여할 수 있게 만든다. 서구 인프라를 DeFi로 대체함으로써 사용자는 금융 상호작용을 소프트웨어와 스마트 계약 ‘법으로서의 코드’ 설정을 통해 직접 제어한다. 이러한 진전은 지역 경제를 개선할 뿐만 아니라, 특히 많은 수의 은행 서비스를 이용하지 못하는 여성과 서비스가 부족한 농촌 지역 사회와 같은 대규모 미은행 인구가 겪는 사회적 문제를 완화하는 데에도 기여할 수 있다.

DeFi의 실용적 적용

DeFi가 제시하는 실제 적용 사례들의 파이프라인은 블록체인의 주류화에 더욱 박차를 가하고 있다. DeFi는 이자 수익 계좌와 대출과 같은 전통적인 금융 상품을 혁신하고, 중앙집중식 시스템과 제3자의 필요성을 없앤다.

담보 부채 포지션(CDPs)은 이러한 적용 사례의 좋은 예시이다. CDP는 이더리움에서 실행되는 스마트 계약이다. CDP의 95%는 오직 테스트 목적을 위해 개설된다. 우리는 (이 기사 작성 시점에) 그 가치가 0.0058 ETH 이하, 즉 1달러 약간에 해당한다는 사실을 알고 있다. ConsenSys Codefi의 설문 조사에 따르면 나머지 5%의 CDP는 평균 1,000 ETH(미화 450만 달러)로 담보가 설정되어 있어 대규모 사용이 암호화폐 대형 보유자와 초기 투자자에게 매력적이다.

DeFi의 이 CDP 적용은 느리고 비용이 많이 드는 전통적인 송금 솔루션에 대한 매력적인 대안으로 자리한다. 이 경우 DeFi는 거의 즉시, 불변, 저비용의 거래를 제공하고 제3자를 제거한다.

금융의 미래에서 그 부인할 수 없는 역할에도 불구하고, 블록체인이 주류 규모로 확산되는 데에는 여전히 장벽이 존재한다. DeFi는 기술을 효과적으로 활용함으로써 이러한 장벽을 지속적으로 허물고 있다. DeFi는 기존 금융 네트워크와 시스템을 붕괴시키고 혁신하여 산업을 더 나은 방향으로 변화시킬 잠재력을 가지고 있다. 산업의 미래를 구축할 도구는 우리 손에 있다.

ConsenSys Codefi가 최근 발표한 DeFi 사용자 보고서에 따르면, 암호화폐 보유자(‘hodlrs’라 불리는)는 기본 기술과 그 실용적 적용, 그리고 실제적인 방법으로 어떻게 활용될 수 있는지에 더 큰 관심을 보인다. Hodlrs는 DeFi를 실험하면서 신중함을 유지하고, 온라인 토론을 팔로우하며, 경험을 공유한다. 사용자는 종종 큰 금액을 투자하기 전에 소액으로 프로토콜을 시험해 본다.

더 많은 발견 내용은 최근 DeFi 사용자 연구 보고서를 참고하십시오.