암호화폐 거래소가 7월에 추가 어려움에 직면 – Gemini, Binance, Binance.US, 그리고 Coinbase 업데이트

핵심 요약

• 2분기 중앙화 거래소의 거래량이 2년 이상 최저 수준으로 감소했습니다.
• 미국 SEC 변호인들이 코인베이스가 운영이 증권법 위반을 몰랐다는 방어를 반박했습니다.
• 바이낸스의 시장 점유율이 올해 최저 수준에 도달했으며, 거래소는 여러 관할 구역에서의 분쟁을 겪고 있습니다.
• 최근 법원 서류에 따르면 비트렉스는 파산 선언 이전에 플로리다에서 증권법을 위반한 것으로 나타났습니다.
• 제미니는 11월에 인출을 중단한 제네시스에 의해 잠긴 Earn 프로그램 고객 자금을 아직 회수하지 못했습니다.

월간 암호화폐 거래량은 3월 이후 처음으로 6월에 증가했으며, 이는 미국 시장에서 현물 비트코인 상장지수펀드(ETF) 제품에 대한 일련의 신청에 대한 시장의 기대감에 힘입은 것입니다.

CCData의 월간 거래소 리뷰에 따르면 6월 현물 거래 총액이 16.4% 상승해 5,750억 달러에 이르렀으며, 파생상품 거래량도 13.7% 증가해 2.13조 달러가 되었습니다. 그러나 현물 거래량의 급증은 2분기 전체 거래량이 전반적으로 감소한 것을 상쇄하지 못했으며, 이는 3년 이상 최저 수준이었습니다. 7월도 암호화폐 거래소에 대해 덜 적대적이지 않았습니다.

미국 SEC, 이번 주 사건 청문회 앞서 코인베이스 입장에 반박

미국 증권거래위원회는 지난 금요일 코인베이스에 대한 끊임없는 압박을 지속했으며, 변호인들은 거래소가 증권법 위반을 몰랐다는 주장을 반박했습니다. 가장 최근의 제출 서류에서 SEC는 코인베이스가 법적 조치를 취할 권한이 없다는 논리를 또한 기각했습니다. 증권시장 규제기관은 2021년 거래소의 최초 공개(IPO)에 대한 이전 평가의 함의를 명확히 하여, 당시 승인이 코인베이스의 모든 사업 운영을 승인한 것이 아니라는 점을 밝혔습니다.

SEC 변호인들은 코인베이스가 연방 증권법이 적용되는 법적 프레임워크(미국 대법원의 판례)를 채택했을 때, 해당 법이 자산 목록에 적용된다는 것을 알고 있었다고 주장했습니다. 그들은 거래소가 암호화폐 발행자들이 검토를 받을 수 있는 발언을 하는 것을 억제했다고 주장했습니다. SEC는 또한 거래소의 두 가지 주장에 도전하면서 제안된 판결 신청에 맞서 싸울 것이라고 덧붙였습니다.

코인베이스는 이전에 투자 계약은 정식 계약을 포함해야 한다고 주장했지만, 최신 제출 서류에서 위원회는 Howey 테스트를 인용해 그렇지 않다고 명확히 했습니다. 두 번째 주장인 투자 계약이 2차 시장에서 거래될 때만 자산 매각이라고 하는 주장에 맞서기 위해 SEC는 LBRY 사건에서의 승리를 인용했습니다. 변호인들은 2차 시장에서의 이러한 거래가 증권법 위반이 될 수 있다고 주장했습니다. SEC의 최신 제출 서류는 뉴욕 남부지방법원 판사 캐서린 폴크 파일라가 7월 13일 청문회 전에 검토할 예정입니다.

COIN 주식

법적 좌절에도 불구하고, 코인베이스(COIN) 주식은 SEC가 제소한 이후 급락에서 회복했습니다. 시장 데이터에 따르면 COIN은 지난 한 달 동안 56% 반등했으며 연초 대비 134% 상승했습니다.

제미니, 실효성 없는 대화 후 DCG에 대한 소송 위협을 실행

지난 금요일, 제미니 거래소는 제네시스 파산과 관련해 디지털 커런시 그룹(DCG) 및 그 CEO 배리 실버트에게 민사 소송을 제기했으며, 이는 인출이 중단된 후 제네시스에 잠긴 Earn 프로그램 사용자 자금으로 거래소에 타격을 주었습니다. 그 주 초에 제미니 공동 설립자 카메론 윙클보스는 최종 제안에서 DCG가 제네시스가 파산했을 때 발생한 손실을 보전하기로 합의한 이후 5년 동안 부채를 상환하도록 제안했습니다.

제네시스는 제미니와 공동으로 운영했지만, Three Arrows Capital과 FTX 거래소 붕괴로 인해 갑작스럽게 종료되었습니다. 윙클보스는 트위터에 7월 7일 소송 상세 내용을 공유하며 실버트의 사기 및 부정 행위를 주장했습니다. DCG는 이러한 주장을 다루며, 트위터에 성명을 올려 해당 혐의와 법적 조치를 윙클보스 쌍둥이가 Earn 프로그램에 대한 책임을 회피하기 위한 홍보 수단이라고 설명했습니다.

플로리다 규제 당국, 비트렉스가 운영 중 법 위반 혐의

다른 소식으로, 지난 주에 드러난 세부 사항에 따르면 미국에서 5월에 파산을 신청한 비트렉스가 파산 선언 이전에 플로리다 주 금융 규제 당국으로부터 집행 조치를 받았다고 합니다. 법원 서류가 지난 수요일 공개되었으며, 거래소가 고객 자산과 회사 운영 자금을 분리하지 못한 혐의를 받고 있음을 밝혔습니다. 또한 거래소는 규정된 금액의 보증채를 지속적으로 유지하지 못했으며, 이는 플로리다 금융 규제청(OFR)과 메릴랜드, 미시간, 텍사스 규제 당국의 6개월 조사 결과에 기반한 것입니다.

비트렉스는 3월 말에 미국 내 운영을 중단한다고 발표했습니다. 불과 3주 후인 4월 17일, OFR은 거래소에 고소장을 제출했습니다. 미국 SEC도 동일한 날에 거래소가 거래소, 중개인 및 청산 기관을 동시에 운영함으로써 연방 법을 위반했다고 비난했습니다. 이후 거래소는 4월 30일 플로리다의 송금업자 라이선스를 반환했으며, 5월 8일 델라웨어에서 파산을 신청했습니다.

바이낸스, 호주·프랑스·네덜란드·미국에서의 분쟁 속 시장 점유율 계약

이번 달 현재까지 바이낸스는 미국 내 운영에 직면한 장애물로 인해 문제가 더욱 복합화되었습니다. 다른 관할 구역의 연방 감시 기관들도 거래소가 규제 지침을 위반하거나 라이선스를 신청하지 않고 운영하고 있다고 비난했습니다.

미국에서의 혐의 및 소송

미국에서 바이낸스는 미국 SEC의 소송 대상이며, 거래소가 국제 플랫폼을 통해 미국 고객에게 파생상품을 제공했지만 등록을 신청하지 않았다고 주장합니다. 6월 5일에 제출된 고소장은 또한 위원회의 암호화폐 자산 분류를 좁혔습니다. 6월에도 바이낸스의 미국 부문인 Binance.US는 6월 15일에 직원 감축을 시행했으며, 이는 “전환 및 […] 비용이 많이 드는 소송 준비의 일환”이라고 CoinDesk에 공유된 문서에 명시되었습니다. 이 감축은 Binance.US가 USD 입금을 중단하고 플랫폼에서 USD 기반 거래쌍을 상장 폐지한 지 불과 2주 후에 이루어졌습니다.

예리한 시장 관찰자들은 비트코인이 미국 플랫폼에서 현물 가격 대비 약 3,000달러 할인된 가격으로 거래되는 것을 포착했으며, 이더리움 가격도 200달러 낮게 거래되었습니다. 비슷한 사건이 5월 말 호주에서도 발생했으며, 바이낸스 호주에서는 주요 암호화폐가 AUD 대비 20% 할인된 가격으로 거래되었습니다. 유럽에서는 거래소의 유로 은행 파트너인 Paysafe가 9월 25일부터 지원을 중단한다고 밝혔습니다.

유럽에서의 문제

지난 달, 바이낸스는 국내 규제 당국으로부터 라이선스를 확보하지 못한 후 네덜란드 시장에서 철수하겠다고 발표했습니다. De Nederlandsche Bank는 2022년 7월에 라이선스 없이 운영한 혐의로 거래소에 300만 달러 벌금을 부과한 바 있습니다. 네덜란드에서 운영하려는 암호화폐 기업은 국내 자금세탁방지 및 테러자금조달 방지법을 기반으로 한 가상자산 서비스 제공자(VASP) 라이선스를 등록해야 합니다.

현재까지 36개의 암호화폐 기업이 네덜란드 중앙은행(DNB)에 등록되었습니다. 바이낸스는 네덜란드 사용자들에게 7월 17일 이전에 플랫폼에서 거래를 완료하라고 권고했으며, 이후에는 인출 서비스만 제공될 예정입니다. 또한 바이낸스는 6월 14일에 사이프러스 유닛의 암호화폐 서비스 제공자 등록을 철회한 것으로 알려졌습니다. 프랑스에서는 거래소가 검찰에 의해 “가상자산 서비스 제공자 직업의 무단 행위”와 “가중된 자금세탁” 혐의로 조사받고 있다고 6월 16일 로이터 보도가 전했습니다.

호주에서의 거래소 운영에 대한 불확실성

호주에서는 규제 당국이 지난 화요일 호주 사무소의 현지 직원들을 대상으로 내부 커뮤니케이션 기록을 수색하는 협조 작전의 일환으로 방문했습니다. 현지 보도에 따르면 호주 증권투자위원회(ASIC)는 회사 본사에 있는 바이낸스 관계자에게 연락했다고 합니다. 바이낸스는 이전에 4월에 ASIC이 거래소의 요청에 따라 파생상품 라이선스를 취소한 후 현지 파생상품을 종료했습니다. 파생상품 사업이 타격을 받았지만, 현물 거래 암호화폐 거래소 사업은 계속 운영되고 있습니다.

바이낸스가 다른 관할 구역에서 사업을 지속하고 있지만, 최근 상황은 그 위상을 손상시켰습니다. The Block 데이터에 따르면, USD 지원이 없는 거래소 중에서 바이낸스의 시장 점유율은 연초 72%에서 현재 58%로 감소하고 있습니다. 한편, 이번 달에 전략 최고 책임자 Patrick Hillmann, 컴플라이언스 수석 부사장 Steven Christie, 그리고 법무 담당관 Han Ng 등 주요 법률 및 컴플라이언스 임원들이 퇴사 의사를 밝혔습니다. CEO 창펑 자오(Changpeng Zhao)는 7월 7일 트윗에서 해당 FUD에 대해 우려할 필요가 없다고 일축했습니다.