투자 101
옵션 그리스: 델타, 감마, 세타, 베가 및 로
옵션 그리스에 대한 기본 원리 가이드로, 운영 체인, 경제학, 권위 있는 기록, 실패 모드 및 투자자나 운영자가 확인해야 할 증거를 포함합니다.
증권화 설명: 대출이 어떻게 거래 가능한 채권이 되는가
증권화에 대한 기본 원리 가이드로, 운영 체인, 경제학, 권위 있는 기록, 실패 방식, 그리고 투자자나 운영자가 확인해야 할 증거를 포함합니다.
ETF 생성 및 상환: 가격이 NAV 근처에 머무는 이유
ETF 창출 및 상환에 대한 기본 원칙을 다룬 가이드로, 운영 체인, 경제성, 권위 있는 기록, 실패 모드 및 투자자나 운영자가 검증해야 할 증거를 포함합니다.
현대 신용 인수: FICO에서 현금 흐름 데이터까지
현대 신용 인수에 대한 기본 원칙 가이드로, 운영 체인, 경제학, 권위 있는 기록, 실패 모드 및 투자자나 운영자가 검증해야 할 증거를 포함합니다.
시스템적 은행이 금리에 은밀히 영향을 미치는 방법
중앙은행은 인플레이션을 억제하면서 금융 불안을 방지하려고 노력합니다. 새로운 연구에 따르면 이러한 목표가 놀라운 방식으로 충돌할 수 있습니다. 은행을 금리 충격으로부터 보호하는 것이 가장 큰 기관들이 향후 통화 긴축을 더 어렵게 만드는 포지션을 취하도록 장려할 수 있습니다. 금리는 일반적으로 인플레이션, 고용…
VIX가 주식 시장 위험을 완전히 포착하지 못하는 이유
투자자와 트레이더는 항상 시장 상황을 신뢰할 수 있는 지표를 찾으며, 특히 변동성과 위험과 연관된 지표는 손실을 방지하는 데 도움이 될 수 있습니다. 주목받게 된 지표 중 하나는 변동성 지수, 즉 VIX입니다. 이는 시카고 보드 옵션 거래소(Cboe)에서 만들었으며 S&P 500 지수의…
Jonathan Schramm
신뢰할 수 있는 데이터가 사라질 때 투자자 편향이 커진다
투자자들은 완전한 정보를 가지고 결정을 내리는 경우가 드뭅니다. 재무제표는 과거를 설명하고, 애널리스트 전망은 가정에 의존하며, 시장 가격은 개인이 이유를 이해하기 전에 움직일 수 있습니다. 그 결과 불확실하거나 이용할 수 없는 증거가 남긴 공백을 판단이 메워야 하는 환경이 조성됩니다. 새로운 연구1가…
다양화가 암호화폐 시장에서 가치를 파괴할 수 있을까?
투자를 가르치는 거의 모든 가이드에서 핵심적인 점은 다양화의 중요성입니다. 주요 이유는 시장이 본질적으로 어느 정도는 예측 불가능하기 때문에 포트폴리오를 여러 자산 클래스와 투자 유형에 분산시키면 파국적인 손실 위험을 줄일 수 있기 때문입니다. 따라서 다양화는 언제나 좋으며 안전하고 책임 있는 투자…
Jonathan Schramm
투자자들이 눈을 돌릴 때, 경영진은 옵션을 재가격 책정한다
현대 금융 시스템은 간단한 전제에 기반한다: 상장 기업은 증권 계좌를 가진 누구든지 소유할 수 있으며, 주주들은 이사 선출과 주요 기업 사안에 대한 투표를 통해 경영진을 견제할 수 있다. 실제로는 이것이 그렇게 명확하지 않은 경우가 많다. 첫째로, 많은 주주, 특히 소규모…
Jonathan Schramm
아프리카 시장, 미국과 중국 전염 위험 증가 직면
소규모 경제와 시장이 글로벌 충격에 반응하는 방식은 주요 무역 파트너, 외국인 투자 출처, 그리고 다양한 경제 부문이나 대국에 대한 전반적인 노출 정도에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 이는 특히 아프리카 경제에 해당되는데, 이들은 일반적으로 주요 유럽, 북미, 혹은 아시아 경제권보다…
Jonathan Schramm
시장 붕괴 모델이 예측에서 설명으로 이동하고 있다
1600년대 네덜란드에서 현대 금융시장이 태동한 이래 금융위기와 거품은 주기적으로 발생했으며, 그 시작에는 유명한 튤립 광풍이 있었습니다. 이로 인해 위기를 일으킬 수 있는 조건을 이해하는 일이 중요해졌습니다. 국가와 규제기관에는 위기의 발생 가능성과 심각도를 낮추기 위해, 금융 시스템 참여자에게는 막대한 손실을 피하기…
Jonathan Schramm
5월 매도는 사라졌다: 2026년에 왜 실패하는가
투자 세계는 연중 특정 기간이 투자자에게 유리하거나 불리하다는 격언과 이야기가 가득합니다. 가장 유명한 격언 중 하나는 “5월에 매도하고 떠나라”이며, 할로윈 지표 또는 할로윈 효과라고도 불립니다. 이는 11월부터 4월까지의 기간이 주식 가격 움직임이 더 좋고, 5월부터 할로윈까지의 나머지 기간은 시장에서 벗어나…
Jonathan Schramm
어떤 투자 스타일이 당신에게 맞을까요?
오늘날 대부분의 사람들에게 투자를 하지 않는 것은 더 이상 현실적인 선택이 아니며, 특히 인플레이션이 상승하고 있는 상황에서 그렇습니다. 2026년 3월에 CPI가 1.1% 상승했으며, 평균 시급은 월간 0.2%에 불과해 물가 상승 속도가 임금 상승보다 훨씬 빠름을 보여줍니다. 그리고 이 것은 미국에만…
프라이빗 크레딧: 기업이 차입하는 새로운 방식
기업의 규모가 작든 크든, 일상 운영 비용을 충당하고, 재고를 관리하며, 확장 계획에 자금을 지원하고, 장비와 기술에 투자하며, 예기치 않은 비용을 커버하기 위해 자본이 필요합니다. 이는 안정성을 유지하고, 성장을 촉진하며, 새로운 기회를 포착하기 위함입니다. 전통적으로 기업은 대출을 위해 금융 기관에 크게…
예측 시장이 내부자 거래를 가능하게 할 수 있는 방법
Insider trading은 전 세계 규제 기관들의 주요 우려 사항으로 계속 남아 있습니다. 원래 이 문제는 전통적인 시장에서 발생했습니다. 그러나 블록체인 기반 예측 시장의 등장으로 올바른 인맥이나 직책을 가진 사람들에게 내부자 정보가 어떻게 이익을 줄 수 있는지에 대한 관심이 새롭게 부각되었습니다.…
