Asset ESG Tokenizzati: Rendere la Sostenibilità Investibile

L’adozione della blockchain sta crescendo costantemente, con un notevole aumento quest’anno poiché i retail, le istituzioni e le imprese riconoscono e sfruttano l’efficienza migliorata della tecnologia, la maggiore trasparenza e la sicurezza migliorata. 

Una delle tendenze critiche che guidano questa adozione è gli asset del mondo reale (RWA) che vengono sempre più on-chain.

Curiosamente, proprio questa settimana, il governo degli Stati Uniti ha annunciato che sta portando anche il prodotto interno lordo (PIL) della nazione sulla blockchain, creando un’ulteriore via per pubblicare dati economici. Il governo ha già iniziato a distribuire i dati economici chiave su diverse blockchain pubbliche. Per questo, i fornitori di oracoli blockchain Pyth e Chainlink sono stati selezionati per fornire i relativi feed di dati.

“Stiamo rendendo la verità economica dell’America immutabile e globalmente accessibile come mai prima d’ora, consolidando il nostro ruolo di capitale della blockchain del mondo,” ha dichiarato il Segretario al Commercio Howard Lutnick in una dichiarazione.

Le proposte per pubblicare i dati sulla spesa pubblica e altri numeri macroeconomici on-chain sono attualmente in fase di formazione nel Regno Unito, nelle Filippine e in El Salvador.

Sebbene si tratti di uno sviluppo relativamente recente, una vasta gamma di asset, tra cui arte, azioni, materie prime, titoli di Stato, obbligazioni, credito privato, fondi istituzionali, stablecoin garantiti da fiat e immobili, è già stata tokenizzata. Gli sforzi di tokenizzazione si stanno ora estendendo anche a strumenti legati all’ESG, ampliando ulteriormente il panorama.

ESG sta per Environmental, Social, and Governance. È un quadro utilizzato per valutare gli sforzi di sostenibilità di un’azienda e il suo impatto etico. 

Comprende tre aree chiave. Una è rappresentata dai fattori ambientali, come l’uso delle risorse, l’inquinamento, le emissioni di carbonio, gli effetti del cambiamento climatico e le energie rinnovabili. Poi ci sono i fattori sociali, come le pratiche lavorative, la diversità e le relazioni con la comunità. Infine, i fattori di governance riguardano la leadership di un’azienda, l’etica, la responsabilità, i diritti degli azionisti, la retribuzione dei dirigenti e i contributi politici.

Utilizzando questi tre principi, gli investitori e gli stakeholder valutano gli investimenti. Nel frattempo, le aziende pubblicano i loro report ESG per dimostrare il loro impegno nella creazione di valore a lungo termine creazione e responsabili operazioni.

Un sondaggio pubblico sulle società quotate segnala una forte adozione dell’ESG, con il 88% di esse che ha iniziative ESG in atto.

Sfruttando questa trazione, le aziende blockchain stanno tokenizzando l’ESG per migliorare la trasparenza, aumentare la tracciabilità degli sforzi di sostenibilità e creare nuovi strumenti finanziari per gli investitori, al fine di allocare il capitale in modo più efficiente verso progetti sostenibili.

Prevenire le Emissioni su Larga Scala Tokenizzando gli Asset Ambientali

I più recenti sforzi di tokenizzazione allineati all’ESG mirano a prevenire emissioni superiori a cento volte le emissioni annuali di CO2 dell’Islanda. 

Questa iniziativa è intrapresa dalla società di infrastrutture di tokenizzazione Blubird e dalla società di gestione patrimoniale Arx Veritas, che stanno utilizzando la tecnologia blockchain per prevenire circa 400 milioni di tonnellate di emissioni di anidride carbonica, segnando un record per l’industria della tokenizzazione.

Con l’obiettivo di stabilire un “nuovo standard” per il tracciamento as well as il finanziamento degli sforzi di sostenibilità, le due piattaforme hanno già tokenizzato un enorme valore di 32 bln in ERA. Le ERA, o Emission Reduction Assets, includono progetti like la limitazione di pozzi petroliferi o miniere di carbone inattive che impediscono il rilascio di CO2 e GHG nell’atmosfera. 

I 32 bln in ERA vengono tokenizzati sulla Redbelly Network di Blubird, che uses Democratic Byzantine Fault Tolerant (DBFT) consensus algorithm for security, processes transactions with instant finality, and verifies users with digital identities and zero-knowledge proofs (ZKP).

Alla fine dello scorso anno, la piattaforma partnered con CarbonHood per tokenizzare 950 milioni di tonnellate di crediti di carbonio, valutati 70 miliardi di dollari, e emetterli direttamente da un registro globale di asset digitali.

Come ha condiviso all’epoca il fondatore e CEO di Blubird, Corey Billington, l’obiettivo dell’azienda è “portare fino a 2 trilioni di dollari di asset on-chain entro la fine del 2025”.

Lavorando verso questa missione, collaborano con Arx Veritas per tokenizzare asset che includono pozzi petroliferi limitati e miniere di carbone. Insieme, rappresentano oltre 394 milioni di tonnellate di prevented emissioni di CO2.

Ci sono due fonti principali responsabili di questa enorme emissione, l’estrazione, la lavorazione, il trasporto e la combustione del carbone, e gli inquinanti provenienti da pozzi petroliferi abbandonati. Three hundred ninety-four million tons of CO2 emissions from these two sources are equivalent to almost 395 million round-trip flights from New York to London or 986 billion miles driven by an average passenger car.

Tuttavia, queste sono prevenute da Arx Veritas e Blubird, segnando una delle più grandi iniziative di tokenizzazione allineate al quadro ESG. 

In un annuncio rilasciato da Blubird questa settimana, l’azienda osserva “una forte domanda istituzionale per la tokenizzazione di asset allineati all’ESG, con più di mezzo miliardo di dollari di transazioni in negoziazione e un importante acquisto istituzionale in fase di completamento”.

Billington crede che la crescente domanda istituzionale di asset tokenizzati abbia il potenziale di portare trilioni di dollari alla blockchain nei prossimi anni, “mentre le istituzioni cercano nuova liquidità, efficienza e accesso globale”.

La piattaforma, ha osservato, ha già oltre 18 miliardi di dollari in accordi attivi in programma, e “stiamo appena iniziando”.

Blubird sta effettivamente considerando circa 230 milioni di tonnellate di emissioni di CO2 prevenute, equivalenti a quel pipeline aggiuntivo da 18 miliardi di dollari. This also includes asset classes like commodities, financial instruments, and infrastructure assets.

Combinato con i 32 miliardi di dollari già tokenizzati in ERA, l’impatto ambientale totale stimato dell’azienda sarà di circa 600 milioni di tonnellate di emissioni di CO2 prevenute.

Nel mezzo di questi sforzi, la piattaforma ha lanciato il suo token nativo $BLU questo mese per fornire l’accesso a funzionalità premium all’interno della piattaforma, inclusi l’accesso anticipato a round seed e privati selezionati, una maggiore esposizione dei progetti e spazi promozionali per raggiungere pubblici di investitori target. 

$BLU holders can also stake their tokens to unlock service discounts, participate in surveys, and gain access to exclusive features.

Con il token $BLU, l’idea è supportare la missione di Blubird di accelerare l’adozione globale della tokenizzazione RWA fornendo un’infrastruttura end-to-end senza le barriere tecniche, di conformità e di raccolta capitale, non solo per gli investitori ma anche per le imprese e le istituzioni.

Secondo Billington, il continuo spostamento verso la tokenizzazione è “inevitabile”, con Blubird che mira a mettere on-chain un ulteriore valore di asset da diversi miliardi di dollari entro il prossimo anno, per rafforzare la sua posizione nell’industria RWA.

Come Funziona la Tokenizzazione ESG

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RWA o la tokenizzazione di asset del mondo reale si riferisce a trasformare asset tangibili in token digitali coniando su il registro blockchain immutabile, consentendo che questi asset siano acquistati, venduti e scambiati 24/7.

Per quanto riguarda la tecnologia che forma la base della tokenizzazione degli asset, la blockchain e i contratti intelligenti auto-eseguibili svolgono un ruolo chiave nella trasformazione degli asset del mondo reale in token. 

Inoltre, gli oracoli aiutano a fornire informazioni accurate dalla creazione, valutazione e collateralizzazione al trading degli asset being tokenized. They basically provide offchain information on-chain.

Con questo upgrade digitale, gli asset enjoy the benefits of shared ownership, round-the-clock liquidity, and increased accessibility.

Queste alternative decentralizzate ai prodotti fisici del mondo reale affrontano anche le inefficienze dei mercati tradizionali, come le alte commissioni e i lunghi tempi di regolamento, rimuovendo gli intermediari, rendendo il processo più economico, veloce e fluido.

Per non parlare del fatto che la tokenizzazione aumenta la trasparenza registrando dati come la proprietà e la cronologia delle transazioni sulla blockchain immutabile, fornendo un registro resistente alla censura per migliorare la responsabilità e ridurre il rischio di frode. I contratti intelligenti, nel frattempo, consentono una maggiore automazione.

Nonostante offra molte opportunità, la tokenizzazione affronta anche sfide legate all’incertezza normativa, alle vulnerabilità dei contratti intelligenti, agli oracoli compromessi e a un’infrastruttura instabile.

Tuttavia, la tokenizzazione ha fatto molta strada nell’ultimo decennio. La chiarezza normativa e i progressi tecnologici hanno aiutato gli asset tokenizzati a diventare più accessibili, liquidi e sicuri. 

In effetti, il mercato della tokenizzazione degli asset è stato stimato per raggiungere la cifra impressionante di whopping $16 trillion entro la fine di questo decennio.

Un altro fattore importante che sta contribuendo a plasmare il settore e può portarlo a questi nuovi livelli è il crescente supporto istituzionale. Oggi, grandi istituzioni finanziarie come Fidelity, BlackRock (BLK ), Franklin Templeton, Goldman Sachs (GS ), JPMorgan (JPM ), e Deutsche Bank (DB ) stanno attivamente esplorando e testando la tokenizzazione di una vasta gamma di asset, indicando una tendenza in crescita nella trasformazione digitale dell’industria finanziaria.

A ottobre dello scorso anno, il gigante dell’elaborazione dei pagamenti Visa (V ) ha anche lanciato la sua nuova Visa Tokenized Asset Platform (VTAP), che consente l’emissione e la gestione di stablecoin, CBDC e altri asset digitali. La piattaforma servirà principalmente le banche, offrendo loro un’infrastruttura completa to mint, transfer, e settle asset digitali in modo sicuro su blockchain pubbliche e permissioned.

Ora, quando tokenization is applied to ESG initiatives, it aims to transform just how sustainable projects are financed and managed.

Proprio come qualsiasi altro asset, la tokenizzazione degli asset ESG offers a more efficient, transparent, and scalable way to issue and trade sustainable investments. Con gli investimenti ESG che mancano di liquidità, la tokenizzazione può risolvere questo problema frazionando gli asset, rendendoli non solo più facili da scambiare ma anche aprendo l’accesso a una nuova, più ampia e globale base di investitori.

In questo modo, anche gli investitori retail possono get a chance to participate in large-scale ESG projects, which have been traditionally accessible only to big names with deep pockets, democratizing sustainable investment.

Sfruttando i contratti intelligenti, la tokenizzazione ESG può anche contribuire a creare un’esperienza di investimento più efficiente e fluida.

Le dichiarazioni di sostenibilità delle aziende further be verified con il registro in tempo reale dell’impatto ESG disponibile per chiunque da see sulla blockchain. This can help attract investors who truly support the cause and are interested in making a difference while allowing the companies to build trust and reputation with a broad audience. 

Ora, ci sono a lot of different sustainable assets that can be tokenized. 

Per cominciare, tokenizzare i crediti di carbonio significa semplificare le complessità dei mercati del carbonio tradizionali fornendo compensazioni verificate. Trasformare le obbligazioni verdi in token digitali, nel frattempo, semplifica il processo di emissione e amministrazione, automatizza il ciclo di vita dell’obbligazione e indirizza il capitale verso progetti ambientalmente benefici.

I progetti di energia rinnovabile possono anche essere messi on blockchain to provide everyone access to clean energy investments. 

Le aziende possono persino tokenizzare la proprietà intellettuale (IP) e gli accordi di licenza per la loro sustainable technology to protect their rights and IP value. Besides using the blockchain for structured investment and capital raising, they can utilize smart contracts to embed conditions like automated royalty payments, revenue splits, and licensing terms, thus enforcing compliance without manual intervention.

Quindi, con l’adozione dell’ESG forte tra le aziende e la dimensione del mercato globale prevista a 46,5 trilioni di dollari entro il 2034, la tendenza alla tokenizzazione è pronta per una crescita significativa. Già, diverse iniziative importanti hanno avuto luogo per aiutare la tendenza a crescere e cambiare il mondo.

La Spinta Globale Verso la Tokenizzazione ESG

Ora, diamo un’occhiata ad alcune di queste importanti iniziative del mondo reale dove la tokenizzazione blockchain sta guidando l’impatto ESG in tutto il mondo.

Pionieri delle Obbligazioni ESG e del Tracciamento delle Emissioni

Mentre l’interesse per la tokenizzazione ESG sta crescendo rapidamente, in realtà è iniziato molti anni fa. Back in 2023, Ernst & Young (EY) ha lanciato il proprio very own EY OpsChain ESG to provide a single, verifiable view of CO2 emissions for businesses. The belief behind this was “that blockchains are the glue that can link business processes and global ecosystems across enterprise boundaries.”

Nel frattempo, un anno before that, French multinational universal bank BNP Paribas (BNP.DE ) and local power utility company EDF’s subsidiary EDF ENR issued an ESG tokenised bond through the former’s digital assets platform AssetFoundry. 

Il progetto showed dual use-cases: the issuance of the solar energy project bond as a native digital asset and its reversibility to prove that the bond value is secured over its entire life.

Tokenizzazione dei Crediti di Carbonio di JPMorgan

All’inizio del mese scorso, il colosso bancario JPMorgan ha annunciato che Kinexys, la sua unità di business blockchain che ha processato oltre $1.5 trillion in transactions in the three years since it first began serving clients, is in the process of developing a new blockchain application to tokenize global carbon credits to address standardization, fragmentation, and transparency challenges restraining the voluntary carbon market (VCM).

Per testare la sua fattibilità, la banca sta collaborando con EcoRegistry, l’International Carbon Registry (ICR), e S&P Global Commodity Insights.

VCM, according to Alastair Northway, Head of Natural Resource Advisory at J.P. Morgan Payments, “is ripe for innovation. Tokenization could support development of a globally interoperable system that adds confidence in the integrity of the underlying infrastructure.”

L’idea è aiutare a realizzare la promessa della tokenizzazione e the transformation of VCM from the ground up.

JPMorgan also has a Tokenized Collateral Network (TCN), which allows one to tokenize their MMF shares and collateralize them.

Fondo di Energia Rinnovabile di Mizuho & Obbligazioni Verdi di NUS

All’inizio di quest’anno, la banca d’investimento giapponese Mizuho Securities ha collaborato con Blue Sky Solar per lanciare il primo fondo di private equity tokenizzato del paese per l’energia rinnovabile. The fund has acquired eight solar facilities with a capacity of 9.5 MW that can power 9,000 homes. The assets in the venture are overseen by Blue Sky Asset Management.

The tokens are issued on iBet for Fin, a tokenization platform built by BOOSTRY, which reported the cumulative issuance of public STOs in Japan surpassing JPY160 billion in 2024. Transferability of tokens requires the holder to request the issuer’s approval.

“This initiative showcases the potential of tokenization in revolutionizing infrastructure investments.”

– Mizuho

Nel frattempo, a Singapore, il primo istituto educativo del paese sta utilizzando la tecnologia blockchain per le obbligazioni verdi. The National University of Singapore (NUS) is working with asset manager Northern Trust (NTRS ), which will use its digital assets platform, Northern Trust Matrix Zenith, to mint the token, which will hold environmental impact data from NUS’s third green bond issued in 2023.

“By creating a token that enhances the integrity and transparency of our environmental data, we aim to provide greater confidence to investors, helping them meet their own sustainability reporting goals.”

– Mr. Tan Kian Woo, CFO at NUS

Tokenizzazione delle Commodità ESG di Davis & Tesoreria Bitcoin

La società di trading agricolo con sede a Singapore, Davis Commodities Limited, è profondamente coinvolta in crypto e tokenizzazione.

Recentemente, l’azienda ha annunciato che sta valutando un’infrastruttura di commodity ESG tokenizzate e l’uso di using Bitcoin as a corporate treasury asset. Davis is taking a novel approach to BTC with its Fractal Bitcoin Reserve (FBR) framework, which proposes a hybrid treasury backed by Bitcoin, stablecoins, and tokenized instruments. Currently, under review, preliminary internal models suggest FBR may improve the efficiency of capital deployment by as much as 40%.

Per quanto riguarda la tokenizzazione dei prodotti agricoli, inizierà con riso certificato ISCC e zucchero certificato Bonsucro, offrendo strumenti tracciabili per investitori istituzionali conformi all’ESG. This will allow Davis to tap into the billion-dollar agri-investment market, bring down trade financing cycle times by about 60%, and enable secondary markets for certified commodity exposure.

According to Ms. Li Peng Leck, Executive Chairwoman of Davis Commodities:

“We believe the convergence of Bitcoin treasury models, tokenized real-world assets, and ESG-driven capital formation is creating a rare window for innovation. While still early in our exploration, we are committed to understanding how programmable digital reserves and certified commodity tokens can transform our role in global agri-trade finance.”

In addition to it all, the company is exploring real yield tokenization (RYT) to enhance its finance strategy and promote ESG-aligned capital flows.

Scalare i Fondi ESG e i Progetti Industriali

Ant Digital è un altro one that’s been exploring tokenizations. The technology arm of Ant Group, an affiliate company of the Chinese conglomerate Alibaba Group, which owns the world’s largest digital payment platform Alipay, partnered with L1 blockchain Sui to tokenize Chinese solar material manufacturers.

Come parte del settore in crescita della tokenizzazione RWA, R3 Sustainability ha also partnered with regulated digital assets platform Chintai to launch a $795 million tokenized ESG fund. 

Il fondo includes four major programs:

• $300 million for a resource efficiency program
• $180 million fund for a reverse osmosis desalination plant
• $165 million early-stage development fund for industrial projects
• $150 million energy-efficient remote workforce housing program.

Il Futuro della Tokenizzazione ESG

La tokenizzazione RWA sta guadagnando rapidamente trazione tra le istituzioni, superando già i $28 bln. While tokenization is primarily revolutionizing traditional finance, that’s not the only one. By putting ESG assets on-chain, tokenization is also making sustainability measurable, transparent, and investable.

Con trilioni di dollari di asset potenziali in attesa di essere messi on-chain, la blockchain sta diventando un fattore chiave della transizione globale verso la sostenibilità, aiutando il futuro dell’ESG a essere programmabile, verificabile e ampiamente accessibile.

Clicca qui per un elenco delle dieci migliori piattaforme di tokenizzazione di asset del mondo reale.