Asset ESG Tokenizzati: Rendere la Sostenibilità Investibile

L’adozione della blockchain sta crescendo costantemente, con un aumento notevole quest’anno, poiché il retail, le istituzioni e le imprese riconoscono e sfruttano la tecnologia per una maggiore efficienza, una maggiore trasparenza e una maggiore sicurezza.

Una delle tendenze critiche che guidano questo aumento è la crescente presenza di asset del mondo reale (RWA) sulla blockchain.

Interessante, proprio questa settimana, il governo degli Stati Uniti ha annunciato che porterà addirittura il PIL della nazione sulla blockchain, creando un’altra via per la pubblicazione dei dati economici. Il governo ha già iniziato a distribuire i dati economici chiave su diverse blockchain pubbliche. A tal fine, i fornitori di oracoli blockchain Pyth e Chainlink sono stati selezionati per fornire feed di dati relativi.

“Stiamo rendendo la verità economica americana immutabile e accessibile a livello globale come mai prima d’ora, consolidando il nostro ruolo di capitale della blockchain del mondo”, ha dichiarato il segretario al Commercio Howard Lutnick in una dichiarazione.

Proposte per pubblicare dati sulla spesa pubblica e altri numeri macroeconomici sulla blockchain sono attualmente in fase di formazione nel Regno Unito, nelle Filippine e a El Salvador.

Mentre questo è uno sviluppo relativamente recente, una vasta gamma di asset, tra cui arte, azioni, commodity, titoli di Stato, obbligazioni, fondi istituzionali, stablecoin supportati da valuta fiat e immobili, sono già stati tokenizzati. Gli sforzi di tokenizzazione si stanno ora estendendo anche agli strumenti collegati all’ESG, ampliando ulteriormente il panorama.

ESG è l’acronimo di Ambientale, Sociale e di Governance. È un quadro utilizzato per valutare gli sforzi di sostenibilità di un’azienda e il suo impatto etico.

Si compone di tre aree chiave. Una è costituita da fattori ambientali, come l’uso delle risorse, l’inquinamento, le emissioni di carbonio, gli effetti del cambiamento climatico e le energie rinnovabili. Poi, ci sono fattori sociali come le pratiche del lavoro, la diversità e le relazioni con la comunità. Infine, i fattori di governance sono relativi alla leadership di un’azienda, all’etica, alla responsabilità, ai diritti degli azionisti, alla compensazione degli alti dirigenti e ai contributi politici.

Gli investitori e gli stakeholder utilizzano questi tre principi per valutare gli investimenti. Nel frattempo, le aziende pubblicano i loro rapporti ESG per dimostrare il loro impegno nella creazione di valore a lungo termine e nelle operazioni responsabili.

Un sondaggio pubblico tra le aziende quotate segnala una forte adozione dell’ESG, con l’88% di esse che hanno iniziative ESG in atto.

Sfruttando questa tendenza, le aziende blockchain stanno tokenizzando l’ESG per migliorare la trasparenza, aumentare la tracciabilità degli sforzi di sostenibilità e creare nuovi strumenti finanziari per gli investitori che possono allocare il capitale in modo più efficiente verso progetti sostenibili.

Prevenire le Emissioni su Scala Globale Tokenizzando gli Asset Ambientali

Gli sforzi di tokenizzazione ESG più recenti mirano a prevenire emissioni che superano di oltre cento volte le emissioni annuali di CO2 dell’Islanda.

Questa iniziativa è stata intrapresa dalla società di infrastrutture di tokenizzazione Blubird e dalla società di gestione patrimoniale Arx Veritas, che stanno utilizzando la tecnologia blockchain per prevenire circa 400 milioni di tonnellate di emissioni di anidride carbonica, segnando un record per l’industria della tokenizzazione.

Con l’obiettivo di stabilire un “nuovo standard” per la tracciabilità e il finanziamento degli sforzi di sostenibilità, le due piattaforme hanno già tokenizzato un enorme valore di 32 miliardi di dollari di ERA.

Gli ERA o Asset di Riduzione delle Emissioni coinvolgono progetti come il tappo di pozzi di petrolio o miniere di carbone inattive che impediscono il rilascio di CO2 e GHG nell’atmosfera.

I 32 miliardi di dollari di ERA sono tokenizzati sulla rete Redbelly di Blubird, che utilizza l’algoritmo di consenso DBFT per la sicurezza, elabora le transazioni con finalità istantanea e verifica gli utenti con identità digitali e prove a conoscenza zero.

Lo scorso anno, la piattaforma ha collaborato con CarbonHood per tokenizzare 950 milioni di tonnellate di crediti di carbonio, del valore di 70 miliardi di dollari, e rilasciarli direttamente da un registro di asset digitali globale.

Come ha condiviso il fondatore e amministratore delegato di Blubird, Corey Billington, in quel momento, l’obiettivo dell’azienda è “portare fino a 2 trilioni di dollari di asset sulla blockchain entro la fine del 2025”.

Lavorando verso questa missione, stanno collaborando con Arx Veritas per tokenizzare asset che includono pozzi di petrolio tappati e miniere di carbone. Insieme, rappresentano oltre 394 milioni di tonnellate di emissioni di CO2 evitate.

Ci sono due fonti principali responsabili di queste emissioni, ovvero l’estrazione, l’elaborazione, il trasporto e la combustione del carbone, e gli inquinanti provenienti da pozzi di petrolio abbandonati.

Tuttavia, queste emissioni di CO2 sono evitate da Arx Veritas e Blubird, segnando una delle più grandi iniziative di tokenizzazione allineate con il quadro ESG.

In un annuncio fatto da Blubird questa settimana, l’azienda vede “una forte domanda istituzionale per la tokenizzazione di asset allineati all’ESG, con oltre mezzo miliardo di dollari di transazioni in negoziazione e un importante acquisto istituzionale in fase di completamento”.

Billington ritiene che la crescente domanda istituzionale per asset tokenizzati abbia il potenziale di portare trilioni di dollari sulla blockchain nei prossimi anni, “poiché le istituzioni cercano nuova liquidità, efficienza e accesso globale”.

La piattaforma, ha notato, ha già oltre 18 miliardi di dollari di accordi attivi in coda, e “siamo solo all’inizio”.

Blubird sta guardando a circa 230 milioni di tonnellate di emissioni di CO2 evitate, equivalenti al valore aggiuntivo di 18 miliardi di dollari della pipeline. Ciò include anche classi di asset come commodity, strumenti finanziari e asset infrastrutturali.

Combinati con i 32 miliardi di dollari di ERA tokenizzati esistenti, l’impatto ambientale totale stimato dell’azienda sarà di circa 600 milioni di tonnellate di emissioni di CO2 evitate.

In mezzo a questi sforzi, la piattaforma ha lanciato il suo token nativo $BLU questo mese per fornire l’accesso a funzionalità premium all’interno della sua piattaforma, tra cui l’accesso anticipato a selezionate round di seed e private, un aumento dell’esposizione del progetto e spazio promozionale per raggiungere pubblici di investitori mirati.

I detentori di $BLU possono anche impegnare i loro token per sbloccare sconti sui servizi, partecipare a sondaggi e accedere a funzionalità esclusive.

Con il token $BLU, l’idea è quella di sostenere la missione di Blubird di accelerare l’adozione globale della tokenizzazione di asset del mondo reale, fornendo un’infrastruttura completa senza barriere tecniche, di conformità e di raccolta di capitali, non solo per gli investitori, ma anche per le imprese e le istituzioni.

Secondo Billington, il passaggio in corso verso la tokenizzazione è “inevitabile”, con Blubird che mira a mettere altri miliardi di dollari di asset sulla blockchain l’anno prossimo, per rafforzare la sua posizione nel settore RWA.

Come Funziona la Tokenizzazione ESG

La tokenizzazione di asset del mondo reale, o RWA, si riferisce al processo di trasformazione di asset tangibili in token digitali, coniando questi ultimi sulla blockchain, consentendo loro di essere comprati, venduti e scambiati 24 ore su 24.

Quando si tratta della tecnologia che forma la base della tokenizzazione degli asset, la blockchain e i contratti intelligenti auto-eseguibili svolgono un ruolo chiave nel trasformare gli asset del mondo reale in token.

Inoltre, gli oracoli aiutano a fornire informazioni accurate dalla creazione, dalla valutazione e dalla collateralizzazione allo scambio degli asset che vengono tokenizzati. In pratica, forniscono informazioni fuori catena all’interno della catena.

Con questo aggiornamento digitale, gli asset godono dei benefici della proprietà condivisa, della liquidità 24 ore su 24 e di un aumento dell’accessibilità.

Queste alternative decentralizzate ai prodotti fisici del mondo reale affrontano anche le inefficienze dei mercati tradizionali, come ad esempio le alte commissioni e i tempi di regolamento lunghi, rimuovendo gli intermediari, rendendo il processo meno costoso, più veloce e più fluido.

Inoltre, la tokenizzazione aumenta la trasparenza registrando dati come la proprietà e la cronologia delle transazioni sulla blockchain immutabile, fornendo un registro resistente alla censura di conti per migliorare la responsabilità e ridurre il rischio di frode. I contratti intelligenti, nel frattempo, consentono una maggiore automazione.

Nonostante presenti molte opportunità, la tokenizzazione affronta anche sfide in termini di incertezza normativa, vulnerabilità dei contratti intelligenti, oracoli compromessi e infrastrutture instabili.

Tuttavia, la tokenizzazione è progredita notevolmente nel corso dell’ultimo decennio. La chiarezza normativa e i progressi tecnologici hanno aiutato gli asset tokenizzati a diventare più accessibili, liquidi e sicuri.

In effetti, il mercato della tokenizzazione di asset del mondo reale è stato stimato in 16 trilioni di dollari entro la fine di questo decennio.

Un altro fattore importante che aiuta a plasmare il settore e può portarlo a queste nuove altezze è il crescente sostegno istituzionale. Oggi, importanti istituzioni finanziarie come Fidelity, BlackRock, Franklin Templeton, Goldman Sachs e JPMorgan stanno attivamente esplorando e testando la tokenizzazione di una vasta gamma di asset, indicando una tendenza crescente della trasformazione digitale del settore finanziario.

Nell’ottobre dell’anno scorso, il gigante della gestione dei pagamenti Visa ha anche lanciato la sua nuova piattaforma di asset tokenizzati Visa, che consente l’emissione e la gestione di stablecoin, CBDC e altri asset digitali. La piattaforma servirà principalmente le banche, offrendo loro un’infrastruttura globale per coniare, trasferire e regolare asset digitali in modo sicuro su blockchain pubbliche e autorizzate.

Ora, quando la tokenizzazione viene applicata alle iniziative ESG, mira a trasformare proprio il modo in cui vengono finanziate e gestite le iniziative sostenibili.

Proprio come qualsiasi altro asset, la tokenizzazione degli asset ESG offre un modo più efficiente, trasparente e scalabile per emettere e scambiare investimenti sostenibili. Con gli investimenti ESG che mancano di liquidità, la tokenizzazione può affrontare quel problema frazionando gli asset, rendendoli non solo più facili da scambiare, ma anche aprendoli a una nuova base di investitori globale e più ampia.

In questo modo, anche gli investitori al dettaglio possono avere la possibilità di partecipare a grandi progetti ESG, che sono stati tradizionalmente accessibili solo ai grandi nomi con profondi portafogli, democratizzando gli investimenti sostenibili.

Sfruttando i contratti intelligenti, la tokenizzazione ESG può anche aiutare a creare un’esperienza di investimento più efficiente e fluida.

Le affermazioni di sostenibilità delle aziende possono essere ulteriormente verificate con un record in tempo reale dell’impatto ESG disponibile per chiunque veda sulla blockchain. Ciò può aiutare ad attirare investitori che sostengono realmente la causa e sono interessati a fare la differenza, consentendo alle aziende di costruire fiducia e reputazione con un pubblico più ampio.

Ora, ci sono molti diversi asset sostenibili che possono essere tokenizzati.

Per iniziare, la tokenizzazione dei crediti di carbonio significa semplificare le complessità dei mercati di carbonio tradizionali, fornendo offset verificati. La trasformazione dei green bond in token digitali, nel frattempo, semplifica l’emissione e il processo amministrativo, automatizza il ciclo di vita del bond e guida il capitale verso progetti ambientalmente benefici.

I progetti di energia rinnovabile possono anche essere messi sulla blockchain per fornire a tutti l’accesso agli investimenti in energia pulita.

Le aziende possono anche tokenizzare la proprietà intellettuale (IP) e gli accordi di licenza per la loro tecnologia sostenibile per proteggere i loro diritti e il valore della proprietà intellettuale. Oltre all’utilizzo della blockchain per investimenti strutturati e raccolta di capitali, possono utilizzare i contratti intelligenti per incorporare condizioni come pagamenti di royalty automatizzati, suddivisioni di ricavi e termini di licenza, applicando così la conformità senza intervento manuale.

La Spinta Globale verso la Tokenizzazione ESG

Ora, diamo uno sguardo ad alcune di queste importanti iniziative nel mondo reale in cui la tokenizzazione blockchain sta guidando l’impatto ESG.

Pionieri di Obbligazioni ESG e Tracciamento delle Emissioni

Mentre l’interesse per la tokenizzazione ESG è in rapida crescita, in realtà è iniziato molti anni fa. Nel 2023, Ernst & Young (EY) ha lanciato il suo EY OpsChain ESG per fornire una visione unica e verificabile delle emissioni di CO2 per le aziende.

Nel frattempo, la banca francese BNP Paribas e la società di energia locale EDF ENR hanno emesso un bond ESG tokenizzato attraverso la piattaforma di asset digitali di BNP Paribas.

Tokenizzazione dei Crediti di Carbonio di JPMorgan

All’inizio di questo mese, il gigante bancario JPMorgan ha annunciato che la sua unità di business blockchain, Kinexys, sta sviluppando una nuova applicazione blockchain per tokenizzare i crediti di carbonio globali per affrontare le sfide di standardizzazione, frammentazione e trasparenza che limitano il mercato del carbonio volontario (VCM).

Per testare la sua fattibilità, la banca sta collaborando con EcoRegistry, il Registro Internazionale del Carbonio (ICR) e S&P Global Commodity Insights.

Fondo di Energia Rinnovabile di Mizuho e Obbligazioni Verdi di NUS

All’inizio di quest’anno, la banca di investimenti giapponese Mizuho Securities ha collaborato con Blue Sky Solar per lanciare il primo fondo di equity privato tokenizzato per l’energia rinnovabile in Giappone. Il fondo ha acquisito otto impianti solari con una capacità di 9,5 MW che possono alimentare 9.000 case.

Nel frattempo, in Singapore, la prima istituzione educativa del paese sta utilizzando la tecnologia blockchain per obbligazioni verdi. L’Università Nazionale di Singapore (NUS) sta lavorando con la società di gestione degli asset Northern Trust, che utilizzerà la sua piattaforma di asset digitali, Northern Trust Matrix Zenith, per coniare il token, che conterrà dati di impatto ambientale del terzo bond verde di NUS emesso nel 2023.

Tokenizzazione di Commodity ESG di Davis e Tesoreria Bitcoin

La società di commercio agricolo di Singapore, Davis Commodities Limited, è profondamente coinvolta nella criptovaluta e nella tokenizzazione.

Recentemente, l’azienda ha annunciato che sta esplorando un’infrastruttura di commodity ESG tokenizzata e sta utilizzando Bitcoin come asset di tesoreria aziendale.

Scaling di Fondi ESG e Progetti Industriali

Ant Digital è un’altra azienda che sta esplorando la tokenizzazione. Il braccio tecnologico di Ant Group, una società affiliata del conglomerato cinese Alibaba Group, che possiede la più grande piattaforma di pagamento digitale del mondo Alipay, ha collaborato con la blockchain L1 Sui per tokenizzare i produttori di materiali solari cinesi.

R3 Sustainability ha anche collaborato con la piattaforma di asset digitali regolamentata Chintai per lanciare un fondo ESG tokenizzato da 795 milioni di dollari.

Il Futuro della Tokenizzazione ESG

La tokenizzazione di asset del mondo reale sta guadagnando rapidamente trazione tra le istituzioni, superando già i 28 miliardi di dollari. Sebbene la tokenizzazione stia rivoluzionando principalmente la finanza tradizionale, non è l’unica area interessata. Mettendo gli asset ESG sulla blockchain, la tokenizzazione sta anche rendendo la sostenibilità misurabile, trasparente e investibile.

Con trilioni di dollari di asset potenziali in attesa di andare sulla blockchain, la blockchain sta diventando un fattore chiave nella transizione globale verso la sostenibilità, aiutando il futuro dell’ESG a essere programmabile, verificabile e ampiamente accessibile.