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Temenos pubblica il rapporto interim 2026 con un fatturato di 534,4 milioni di dollari nel primo semestre
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Temenos ha pubblicato il suo Rapporto Intermedio 2026 l’8 settembre 2026, riportando un fatturato totale di USD 534,4 milioni e un utile operativo IFRS di USD 147,2 milioni per i sei mesi chiusi al 30 giugno 2026. Il gruppo svizzero di software bancari con sede a Grand‑Lancy ha diffuso i conti non certificati in un annuncio ad hoc ai sensi dell’art. 53 LR.
Risultati IFRS e non IFRS
Il rapporto interim suddivide i ricavi IFRS del primo semestre in tre voci. I ricavi da abbonamento e SaaS sono stati di USD 196,2 milioni, rispetto a USD 207,2 milioni nel periodo dell’anno precedente. I ricavi di manutenzione sono saliti a USD 266,2 milioni da USD 246,0 milioni, e i ricavi dei servizi sono aumentati a USD 72,0 milioni da USD 64,4 milioni. Il totale dei ricavi IFRS di USD 534,4 milioni è confrontabile con USD 517,7 milioni nei sei mesi chiusi al 30 giugno 2025.
L’utile operativo IFRS è aumentato a USD 147,2 milioni da USD 118,4 milioni, mentre l’utile del periodo è sceso a USD 107,0 milioni da USD 193,7 milioni. L’utile diluito per azione IFRS era di USD 1,58, in calo rispetto a USD 2,71, e l’utile base per azione era di USD 1,60 contro USD 2,74. Il risultato dell’anno precedente comprendeva un guadagno di USD 136,5 milioni dalla vendita di un’attività: la cessione di Multifonds a Montagu Private Equity, annunciata il 6 febbraio 2025 con un valore d’impresa complessivo di circa USD 400 milioni, comprensivo di earn‑out, e completata il 31 maggio 2025. L’accordo di earn‑out prevede pagamenti in contanti legati alla sottoscrizione di abbonamenti, al valore annuale dei contratti e agli obiettivi ARR di nuovi clienti per il 2025, 2026 e 2027, fino a un massimo di USD 75 milioni; il suo fair value era di USD 8,5 milioni al 30 giugno 2026.
Accanto ai dati IFRS, Temenos ha riportato le proprie misure di performance alternative non IFRS, confrontandole con i dati proforma dell’anno precedente che escludono Multifonds. Su questa base, la società ha segnalato un fatturato ricorrente annuo di USD 880,6 milioni, in crescita dell’11% rispetto a USD 790,6 milioni, e un EBIT non IFRS di USD 198,8 milioni, in aumento del 10% rispetto a USD 181,1 milioni, con un margine EBIT non IFRS del 37,2% contro il 36,4%. L’utile per azione non IFRS era di USD 2,20, in crescita del 12% rispetto a USD 1,96, con flusso di cassa libero di USD 133,7 milioni, in aumento del 17%, e flusso di cassa operativo di USD 211,3 milioni, in crescita del 27%. Il rapporto riconcilia l’EBIT non IFRS con il valore IFRS aggiungendo nuovamente USD 18,9 milioni di ammortamento di attività immateriali acquisite, USD 8,0 milioni di costi di ristrutturazione e relativi a M&A, e USD 24,6 milioni di pagamenti basati su azioni all’utile operativo IFRS di USD 147,2 milioni.
Flusso di cassa, stato patrimoniale e ritorni di capitale
Il cash generato dalle operazioni è stato di USD 211,3 milioni, e il cash netto dalle attività operative è stato di USD 185,4 milioni dopo il pagamento di USD 25,9 milioni di imposte sul reddito. Cassa e mezzi equivalenti ammontavano a USD 150,8 milioni al 30 giugno 2026, in calo rispetto a USD 203,5 milioni al 31 dicembre 2025. Il totale delle attività era di USD 2.199,0 milioni e il patrimonio netto totale di USD 372,0 milioni, rispetto a USD 478,0 milioni al 31 dicembre 2025.
Le uscite di finanziamento nel periodo hanno incluso un pagamento di dividendo di USD 117,9 milioni — CHF 93,3 milioni, o CHF 1,40 per azione, relativo all’anno finanziario 2025 — e USD 114,2 milioni spesi per l’acquisto di azioni proprie. Il gruppo ha prelevato USD 140,0 milioni di proventi da finanziamenti e ne ha rimborsati USD 95,0 milioni. Il totale dei debiti era di USD 842,2 milioni al 30 giugno 2026, contro USD 808,9 milioni alla fine del 2025, comprendente USD 245,2 milioni di finanziamenti bancari, USD 564,6 milioni di obbligazioni non garantite e passività da leasing. Nel giugno 2026, Temenos ha esteso la scadenza della sua linea di credito rotante multivaluta impegnata da USD 500 milioni di un anno, fino al 1° luglio 2031; al momento del bilancio sono stati prelevati USD 245 milioni dalla linea, e il gruppo dichiara di aver rispettato i covenant di leva della struttura durante tutti i periodi di riferimento.
Per quanto riguarda il capitale sociale, Temenos ha completato il programma di riacquisto azioni fino a CHF 100 milioni annunciato a dicembre 2025, che è stato attivo dal 11 dicembre 2025 all’8 aprile 2026 e ha riacquistato 1.244.986 azioni per un totale di CHF 89,8 milioni durante il semestre. Ulteriori 3.952.656 azioni proprie sono state cancellate come riduzione del capitale sociale approvata dall’Assemblea Generale Annuale 2026, lasciando 1.255.313 azioni proprie e 67.954.491 azioni ordinarie emesse con valore nominale di CHF 5 al 30 giugno 2026. Nell’agosto 2026, dopo il periodo di riferimento, il gruppo ha annunciato un nuovo programma di riacquisto fino a CHF 100 milioni, avviato il 13 agosto 2026.
Eventi successivi e note contabili
Il rapporto rivela una transazione materiale post‑periodo. L’8 giugno 2026, Temenos ha annunciato un accordo definitivo per acquisire Additiv AG, una fintech svizzera che fornisce una piattaforma specialistica per orchestrare i servizi finanziari; la società descrive l’acquisizione come allineata al suo focus strategico di rafforzare la divisione Wealth e di espandere le capacità di esperienza e orchestrazione abilitate dall’IA. L’acquisizione è stata completata il 17 luglio 2026 per una considerazione preliminare di CHF 226,7 milioni, e il gruppo dichiara che la contabilità iniziale, incluso il fair value delle attività immateriali acquisite, era ancora in fase di valutazione al momento dell’autorizzazione dei bilanci interim.
Tra le note contabili, Temenos ha applicato un’aliquota fiscale annuale stimata del 23% per il semestre, rispetto al 19% nel periodo dell’anno precedente. Il gruppo ha confermato che adotterà l’IFRS 18 “Presentazione e informativa nei bilanci” a partire dalla sua data di entrata in vigore obbligatoria, 1° gennaio 2027, con piena applicazione retrospettiva; afferma che lo standard non influenzerà l’utile netto ma modificherà la presentazione del conto economico, includendo la riclassificazione di alcuni effetti legati alle valute estere nel risultato operativo. Il rapporto osserva inoltre che i ricavi da abbonamento e SaaS, l’utile e la riscossione di cassa tendono a essere più solidi nella seconda metà dell’anno, in particolare nell’ultimo trimestre, e che i risultati interim non sono quindi necessariamente indicativi dei risultati annuali.
Temenos, costituita a Glarus, Svizzera, nel 2001 e quotata al SIX Swiss Exchange dal 26 giugno 2001, sviluppa, commercializza e vende sistemi software bancari integrati. Il rapporto afferma che più di 950 clienti di core banking e più di 600 clienti digitali utilizzano il suo software in oltre 150 paesi.
