La SEC accusa BG Wealth e DSJ Exchange di una frode nel settore delle criptovalute da 130 milioni di dollari

Il 29 ottobre 2026, la Securities and Exchange Commission ha accusato BG Wealth Sharing Ltd e DSJ Exchange Pty Ltd, due entità gestite dall’estero e costituite in Colorado, di aver orchestrato una frode che faceva leva su documenti falsi depositati presso la SEC per accrescere la fiducia nel loro programma di investimento e raccogliere oltre 130 milioni di dollari da decine di migliaia di piccoli investitori, secondo un comunicato della SEC.

La denuncia, depositata presso il Tribunale distrettuale degli Stati Uniti per il Distretto settentrionale della California, sostiene che, da almeno ottobre 2025 a giugno 2026, i convenuti abbiano indotto investitori di oltre 40 Stati degli Stati Uniti e di diversi territori statunitensi a partecipare a un presunto «programma di condivisione della ricchezza», che prometteva rendimenti straordinari e privi di rischio grazie a cosiddetti «segnali» generati dall’IA per il trading di cripto-attività. Secondo la denuncia, i convenuti hanno sollecitato e accettato investimenti da almeno 45 residenti di quel distretto.

Secondo la denuncia, BG Wealth si presentava come il più grande hedge fund al mondo e come consulente per gli investimenti autorizzato dalla SEC, prometteva rendimenti di almeno il 60% al mese, diceva agli investitori che avrebbero potuto raddoppiare il capitale in 40 giorni e assicurava loro che gli investimenti erano privi di qualsiasi rischio. Attribuiva i risultati dichiarati a segnali di trading proprietari, con un’accuratezza del 99,6%, sviluppati dal suo fondatore, il «Professor» Stephen Beard, e sosteneva di disporre di un capitale iniziale di 30 milioni di sterline per coprire tutte le perdite degli investimenti. Beard, che non è stato incriminato, è indicato come presunto fondatore e amministratore delegato di BG Wealth; la sua età e il suo luogo di residenza sono sconosciuti. Comunicava con gli investitori tramite apparizioni in diretta video e BonChat, una piattaforma di messaggistica crittografata con sede a Hong Kong. La denuncia afferma, sulla base di informazioni e convinzioni, che Beard è un’identità fittizia.

Secondo la denuncia, BG Wealth è una società del Colorado costituita nell’aprile 2025, la cui presunta sede principale era una casella postale virtuale; DSJ Exchange è una società del Colorado costituita nel giugno 2025, la cui presunta sede principale era uno spazio temporaneo preso in affitto a uso ufficio. Nessuna delle due entità è mai stata registrata presso la SEC e, secondo quanto sostenuto nella denuncia sulla base di informazioni e convinzioni, il programma era gestito da persone che si trovavano all’estero.

Credenziali inventate e documenti falsi

Secondo la denuncia, il 16 agosto 2025 BG Wealth ha depositato presso la SEC un modulo Form ADV, dichiarando di essere un consulente per gli investimenti esente dall’obbligo di registrazione; l’11 luglio 2025 DSJ Exchange ha depositato un modulo Form D, annunciando una presunta offerta esente da 100 milioni di dollari di partecipazioni in fondi d’investimento collettivi ai sensi della Rule 506(c) del Regulation D e dichiarando ricavi superiori a 100 milioni di dollari. I convenuti avrebbero poi indirizzato gli investitori ai documenti, consultabili pubblicamente sul sito Investment Adviser Public Disclosure della SEC e nel sistema EDGAR, presentandoli come presunte prove della registrazione; inoltre, sul sito di BG Wealth e durante le apparizioni video settimanali di Beard avrebbero mostrato presunti certificati di registrazione della SEC recanti il sigillo dell’agenzia. I certificati riportavano il numero del Central Registration Depository indicato nel modulo Form ADV e il numero Central Index Key del modulo Form D, collegandoli ai documenti autentici. La denuncia afferma che la SEC non rilascia certificati di registrazione e non ha concesso licenze né approvazioni a nessuno dei due convenuti.

Secondo la denuncia, i documenti depositati contenevano informazioni false. Nel modulo Form ADV, BG Wealth dichiarava che i suoi fondi privati erano sottoposti a revisione contabile da una società indipendente chiamata Indicator Global; tuttavia, Indicator Global non risulta in alcun registro pubblico delle società di revisione contabile federali o statali e sembra invece aver depositato un proprio modulo Form ADV come consulente per gli investimenti esente dall’obbligo di registrazione. Il modulo Form ADV indicava come sede principale di BG Wealth una casella postale virtuale PostNet e un numero di telefono statunitense non più attivo; la posta inviata agli indirizzi riportati nel documento è stata restituita come non recapitabile. La denuncia sostiene inoltre che BG Wealth non abbia fornito i libri contabili e i registri richiesti dal personale della SEC per comprovare le informazioni dichiarate. Il notaio il cui timbro compare sul modulo Form ID di DSJ Exchange, la richiesta di codici di accesso a EDGAR, non l’ha autenticato; inoltre, gli indirizzi, i numeri di telefono e gli indirizzi e-mail indicati dalla società erano falsi, e le citazioni della SEC inviate per posta sono state restituite o sono rimaste senza risposta.

Secondo la denuncia, BG Wealth indirizzava gli investitori ad aprire un conto sulla piattaforma online o sull’app mobile di DSJ Exchange e a depositare cripto-attività, tra cui USDC, USDT ed Ethereum. Beard distribuiva due volte al giorno segnali di trading alfanumerici tramite BonChat; gli investitori copiavano ciascun segnale nell’apposita scheda dei loro conti e selezionavano «conferma», dopodiché la piattaforma mostrava una transazione e un profitto presunti. Secondo la denuncia, le operazioni, i profitti e i saldi erano fittizi e i saldi visualizzati sui conti generalmente raddoppiavano dopo circa 40 giorni. BG Wealth aveva dichiarato che DSJ Exchange eseguiva automaticamente operazioni utilizzando solo l’1% del capitale presente nel conto di ciascun investitore, che sarebbe stato riunito a quello degli altri investitori, e che BG Wealth tratteneva il 40% di ogni profitto su ciascuna operazione eseguita.

La denuncia descrive una struttura di marketing multilivello in cui gli investitori che reclutavano almeno altre cinque persone potevano avanzare attraverso un massimo di 12 livelli di promotori e ottenere bonus mensili, premi, commissioni e dividendi commisurati al volume delle transazioni. Un promotore con un ufficio fisico a Concord, in California, era arrivato al livello 7 e aveva circa 5.000 investitori nella propria rete. La promozione avveniva tramite YouTube, TikTok, Facebook, Instagram e Telegram; con videoconferenze settimanali in diretta su Zoom, organizzate almeno da dicembre 2025 a giugno 2026; e durante eventi promozionali a Las Vegas il 30 novembre 2025, a Lā’ie, nelle Hawaii, il 15 dicembre 2025 e a Salt Lake City il 15 aprile 2026.

Secondo la denuncia, tra marzo e l’inizio di giugno 2026 soltanto, i convenuti hanno ricevuto oltre 130 milioni di dollari da più di 223.000 indirizzi blockchain. Invece di negoziare gli asset degli investitori come dichiarato, i convenuti si sono appropriati indebitamente della stragrande maggioranza dei fondi e hanno restituito non più di 25 milioni di dollari a indirizzi di portafogli probabilmente associati a investitori, con pagamenti simili a quelli di uno schema Ponzi, scoraggiando al contempo i prelievi con commissioni fino al 20% e ritardi di diversi giorni. Secondo la denuncia, gli investitori hanno subito perdite superiori a 100 milioni di dollari.

Avvertimenti delle autorità di regolamentazione e crollo

A partire da maggio 2025, almeno sette autorità estere di regolamentazione dei valori mobiliari hanno lanciato avvertimenti pubblici, affermando che BG Wealth e DSJ Exchange erano fraudolente o operavano senza le licenze necessarie. Inoltre, a partire da marzo 2026, autorità statali di Alaska, Hawaii, Oklahoma, Texas, Utah, Washington e Wisconsin hanno emesso avvertimenti e ordini di cessazione e desistenza nei confronti dei convenuti e di alcuni promotori di alto livello, si legge nella denuncia. Ciononostante, i convenuti hanno continuato a operare fino a giugno 2026, cambiando ripetutamente i domini dei siti web dopo che le autorità li avevano individuati.

Il 23 aprile 2026, l’FBI ha sequestrato il dominio del sito web originale di BG Wealth nell’ambito di un’operazione congiunta delle forze dell’ordine. Secondo la denuncia, Beard ha detto agli investitori che la responsabilità era di un hacker cinese; in seguito DSJ Exchange ha bloccato completamente i prelievi e i convenuti hanno chiesto ulteriori pagamenti di «tasse» per sbloccare i conti, invitando gli investitori a depositare altri asset per trasferirli su una nuova piattaforma chiamata HQI Exchange, o HQIEX. Gli investitori che hanno pagato non sono comunque riusciti a ritirare i propri fondi. Il 29 settembre 2026, DSJ Exchange ha cambiato il proprio nome su EDGAR in Horizon Crest Capital Inc., presumibilmente una società costituita a New York, e ha presentato un Modulo D relativo a una presunta offerta di Horizon Crest.

La denuncia contesta a entrambi i convenuti la violazione della Sezione 17(a) del Securities Act del 1933, della Sezione 10(b) del Securities Exchange Act del 1934 e della Rule 10b-5 emanata in attuazione di quest’ultima; a BG Wealth contesta inoltre la violazione delle Sezioni 204(a) e 207 dell’Investment Advisers Act del 1940. La SEC chiede ingiunzioni permanenti, la restituzione dei proventi illeciti, con gli interessi maturati prima della sentenza e a carico solidale dei convenuti, sanzioni pecuniarie civili e un’ordinanza che vieti a BG Wealth e a chi agisce insieme a essa di presentare Moduli ADV in qualità di consulente per gli investimenti esente dall’obbligo di registrazione. La SEC ha chiesto che il caso sia sottoposto a una giuria.

«Secondo quanto contestato, il piano era ben congegnato, come dimostra il numero di canali di comunicazione diversi che i convenuti hanno scelto per rivolgersi al pubblico a cui si rivolgevano», ha dichiarato Laura D’Allaird, responsabile dell’unità per la cybersicurezza e le tecnologie emergenti della Divisione di controllo della SEC. «Hanno inoltre sostenuto l’inganno mostrando certificati falsi con il sigillo della SEC ed effettuando pagamenti periodici ad alcuni investitori — una tattica simile a quella di uno schema Ponzi — mentre si appropriavano indebitamente dei fondi rimanenti.»

La SEC ha dichiarato che il Modulo ADV presentato da BG Wealth e il Modulo D presentato da DSJ Exchange sono stati rimossi dal sito web della Commissione. Il suo Ufficio per l’istruzione e l’assistenza agli investitori ha pubblicato avvisi per gli investitori, mettendoli in guardia dal fatto che i truffatori utilizzano le comunicazioni presentate alla SEC dai consulenti per gli investimenti esenti dall’obbligo di registrazione per creare una falsa impressione di legittimità. L’agenzia invita gli investitori a usare Investor.gov per verificare i precedenti di chiunque proponga o venda loro un investimento. La SEC ha riconosciuto il contributo dell’Alberta Securities Commission, della Securities Enforcement Branch del Department of Commerce and Consumer Affairs delle Hawaii, del Texas State Securities Board, della Division of Securities del Department of Commerce dello Utah, del Washington State Department of Financial Institutions e del Wisconsin Department of Financial Institutions.