Aggiornamenti sul Mining PoW – CleanSpark, Core Scientific, Argo, Hut8, TEPCO, Microsoft

Sebbene sia ad alta intensità energetica, la pratica del mining di asset digitali su blockchain Proof-of-Work (PoW) è fondamentale. Il mining protegge le reti offrendo criptovalute come Bitcoin, Litecoin, Monero e altre, rendendole più robuste di qualsiasi sistema precedente. Sebbene questa attività fosse un tempo molto redditizia, il calo di valore degli asset digitali nell’intero mercato nel 2022 ha portato molte delle più grandi aziende del settore a vivere momenti difficili. Inoltre, sono stati numerosi i casi in cui regioni hanno implementato moratorie sulla pratica mentre ne studiano l’impatto ambientale. Con questo in mente, di seguito sono riportati alcuni recenti sviluppi che coinvolgono alcuni dei nomi più importanti nel mining PoW.

CleanSpark

L’azienda sostenibile di mining Bitcoin, CleanSpark (CLSK ), ha recentemente ridotto le capacità di hashrate previste per l’anno prossimo. L’aspettativa originale di poter vantare 22,4 EH/s è stata modificata a circa 16 EH/s – una diminuzione del 28,5%. Si ritiene che il problema derivi da una partnership con Lancium, società partner incaricata di costruire un impianto di mining aggiuntivo per CleanSpark.

Nel suo risultato finanziario FY2022, recentemente depositato alla SEC, CleanSpark indica che il ritardo sopra menzionato del suo impianto di mining è il risultato di vincoli di capitale che Lancium sta sperimentando.

“Lancium ha informato CleanSpark che i vincoli di capitale hanno influenzato la loro capacità di rispettare gli impegni. Le date di completamento previste sono state posticipate a fine 2023 e, in base alle condizioni di mercato attuali, forse anche più tardi. Per questo motivo, il team di gestione di CleanSpark sta revisionando la guida di fine anno 2023 a 16 EH/s.”

Nonostante questo ostacolo, CleanSpark osserva di mantenere il, “44° posto nella Lista dei 500 Aziende a più Rapida Crescita nelle Americhe del Financial Times”.

Core Scientific

Mentre alcuni dei suoi concorrenti continuano a cercare una via d’uscita in un mercato in calo persistente, Core Scientific (CORZ ) potrebbe aver trovato la sua salvezza in un investitore preesistente – B.Riley Financial.

Il creditore ha recentemente scritto una lettera agli azionisti e ai finanziatori di Core Scientific, con B. Riley Financial che presenta una proposta che ritiene aprirà una via d’uscita, rendendo inutile il fallimento. In essa, B. Riley Financial indica di essere pronta a fornire altri $40.000.000 su un necessario finanziamento di $72.000.000 senza condizioni. Inoltre, propone che tutti i rimborsi dei prestiti e gli interessi dovuti da Core Scientific siano sospesi finché il prezzo del BTC rimarrà al di sotto di $18.500.

È evidente che B. Riley Financial è disposta a percorrere questa strada poiché mantiene ferma la convinzione che il business di base di Core Scientific sia solido, e che la sua situazione attuale sia semplicemente dovuta a una “…strategia mal concepita da parte dell’azienda per continuare a costruire impianti energetici ed espandere i miner senza mai vendere il Bitcoin in possesso e senza mai coprire i prezzi”.

Sarà interessante vedere come eventuali nuovi capitali concessi a Core Scientific influenzeranno la sua capacità di rimborsare le passività attuali verso società come BlockFi, che sta attraversando un proprio processo di ristrutturazione in seguito al deposito del Chapter 11 settimane fa. Per quanto riguarda BlockFi in particolare, si ritiene che Core Scientific debba circa $80M.

Al momento, B. Riley Financial afferma che ‘il tempo è essenziale’ e che possiede una vasta esperienza nella gestione di tali processi. Con questa premessa, dovremmo avere più informazioni sul destino di Core Scientific prima piuttosto che dopo.

Argo Blockchain

Argo Blockchain (ARBK ), proprio come Core Scientific, sta attivamente attraversando un processo di ristrutturazione nel tentativo di evitare la dichiarazione di fallimento. Sebbene ci sia una flebile speranza per entrambi, con quest’ultimo potenzialmente ricevere nuovi finanziamenti da investitori esistenti, Argo sta adottando un approccio diverso.

In un recente deposito alla London Stock Exchange, Argo Blockchain ha indicato che stava cercando di rafforzare il proprio bilancio vendendo vari asset.

“L’azienda è in trattative avanzate con una terza parte per vendere determinati asset e avviare una transazione di finanziamento di attrezzature che l’azienda ritiene rafforzerà il suo bilancio e migliorerà la liquidità. L’azienda spera di poter concludere la transazione al di fuori di una procedura volontaria di fallimento Chapter 11 negli Stati Uniti,”

La notizia del suo continuo tentativo di ristrutturazione ha sorpreso molti, poiché Argo Blockchain ha pubblicato per errore documentazione negli ultimi giorni che indicava fosse sull’orlo del fallimento. Di conseguenza, varie borse hanno sospeso la negoziazione delle sue azioni. Il suddetto deposito esprimeva l’aspettativa che la negoziazione delle sue azioni riprenda il prima possibile nel Regno Unito.

Hut8

Nel frattempo, Hut8 ha recentemente annunciato di aver assunto nuovo talento per ricoprire il ruolo di Chief Financial Officer. Al posto di Shane Downey assumerà Shenif Visram, ex dirigente di IBM. Il nuovo CFO ha commentato la sua transizione a Hut8, affermando,

“Sono estremamente motivato dall’opportunità di lavorare con un team di dirigenti esperti con solide esperienze in questo settore entusiasmante… Sfruttando la mia precedente esperienza in M&A e nella crescita del settore delle tecnologie infrastrutturali, sono desideroso di dare un contributo significativo a Hut 8 costruendo sul nostro approccio consolidato basato sul bilancio, mentre continuiamo a navigare con successo il mercato attuando la nostra strategia differenziata e crescere come leader nel mining di Bitcoin e nel calcolo ad alte prestazioni.”

Sebbene Hut8 (HUT ) non si trovi in una posizione tanto critica quanto i concorrenti Argo Blockchain e Core Scientific, l’azienda ha comunque vissuto un anno difficile, con le sue azioni che negoziano a una frazione di quello che erano una volta.

Tokyo Electric Power Company (TEPCO)

In Giappone, la Tokyo Electric Power Company (TEPCO) è una delle più grandi realtà del suo genere, motivo per cui ha attirato l’attenzione di molti quando è stata diffusa la notizia che avrebbe avviato un incursione nel mining di Bitcoin tramite la sua nuova controllata Agile Energy X. Questo impegno è realizzato attraverso una partnership con TRIPLE-1, un’azienda specializzata nella produzione di dispositivi ASIC per il mining.

Attraverso questa partnership, TEPCO mira a diventare più efficiente nelle sue operazioni, utilizzando/monetizzando ogni goccia di energia in eccesso prodotta. Attualmente, un programma pilota per il mining con energia in eccesso è già in corso a Tokyo, con promettenti risultati iniziali.

È importante notare che non è la prima volta che TEPCO dimostra interesse per le tecnologie blockchain. Nel 2018, l’azienda ha annunciato una partnership con una start-up chiamata Electron. All’epoca, questa collaborazione è stata avviata mentre TEPCO cercava di ampliare le proprie conoscenze sulla blockchain e sviluppare modi innovativi per modernizzare la distribuzione dell’energia.

MicroSoft

Mentre ciascuna delle aziende sopra citate è direttamente coinvolta nel mining PoW, Microsoft (MSFT ) è leggermente diversa. Invece di aver avviato proprie operazioni di mining, fino a ora i clienti hanno utilizzato la potenza computazionale disponibile tramite i suoi servizi cloud online per minare asset PoW. Seguendo l’esempio del rivale Amazon (AMZN ), Microsoft ha ora annunciato che non consentirà più questa pratica senza prima ricevere un’approvazione scritta. Per ora, non è del tutto chiaro perché sia avvenuto il cambiamento di politica, né cosa sia necessario per ottenere l’approvazione scritta.