La maggior parte degli HNWI a Singapore e Hong Kong investe in asset digitali, secondo il rapporto di KPMG

Un recente rapporto di KPMG China ha mostrato che gli individui ad alto patrimonio netto (HNWIs) e gli uffici familiari erano interessati agli asset digitali, con una stragrande maggioranza dei rispondenti provenienti da Singapore e Hong Kong che hanno esposizione alle criptovalute o prevedono di investire.

9 su 10 HNWI intervistati hanno investito in criptovalute o hanno intenzione di farlo

Bitcoin è stato scambiato in un intervallo ristretto da giugno, a seguito di un forte calo dal massimo storico raggiunto alla fine del 2021. Nonostante l’umore ribassista, gli individui ad alto patrimonio netto (HNWIs) continuano a consolidare la loro fiducia negli asset digitali come una grande opzione di investimento alternativa che mostra una correlazione più bassa con i mercati tradizionali. Questa conclusione può essere ricavata dall’ultimo rapporto di KPMG China intitolato “Investire in Asset Digitali”.

Il ruolo degli investitori istituzionali è diventato più prominente nel modellare le principali tendenze del mercato delle criptovalute, e potrebbero decidere il fattore scatenante del prossimo potenziale rally.

Un rapporto congiunto della società di revisione “Big Four” KPMG e del gestore di asset cripto Aspen Digital ha scoperto che la maggioranza degli uffici familiari (FOs) e degli HNWI erano coinvolti negli asset digitali. Il rapporto, pubblicato il 24 ottobre, si è concentrato su 30 rispondenti provenienti da Singapore e Hong Kong, ma potrebbe riflettere il comportamento degli ultra-ricchi su scala più ampia.

Oltre il 90% dei FOs e degli HNWI intervistati da KPMG ha rivelato di avere esposizione agli asset digitali o di prevedere di investire a breve. In particolare, il 58% di loro ha già investito in criptovalute e il 34% intende farlo.

https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/cn/pdf/en/2022/10/investing-in-digital-assets.pdf

Sono attratti dalle prospettive di alti rendimenti e dal potenziale delle criptovalute di ottenere una diversificazione del portafoglio. Nel frattempo, i rispondenti hanno notato che la crescente partecipazione degli investitori istituzionali mainstream ha rafforzato la loro fiducia negli asset digitali.

Aspen Digital co-fondatore e CEO Yang He ha commentato:

“Negli ultimi 18 mesi, abbiamo osservato un enorme aumento dell’interesse degli investitori istituzionali negli asset digitali. Per l’industria di gestione patrimoniale privata asiatica, gli asset digitali rappresentano una classe emergente con opportunità ineguagliabili rispetto ad altri prodotti finanziari.”

Gli HNWI hanno citato l’evoluzione del contesto normativo e la difficoltà di valutare accuratamente gli asset digitali come i principali ostacoli all’investimento in criptovalute. L’alta volatilità è un’altra preoccupazione importante.

Nonostante la stragrande maggioranza di FOs e HNWI possieda asset digitali, la loro allocazione rimane relativamente piccola. La maggior parte di loro assegna meno del 5% dei propri portafogli, e meno della metà prevede di mantenere quella percentuale bassa.

“Approcci normativi divergenti agli asset digitali in diverse giurisdizioni è una preoccupazione chiave secondo il sondaggio, e gli investitori cercano un regime normativo chiaro che consenta il trading di asset digitali,” si legge nel rapporto.

Bitcoin ed Ethereum sono i preferiti, DeFi e NFT ricevono maggiore attenzione

Bitcoin ed Ethereum, le due più grandi criptovalute per capitalizzazione di mercato, continuano a essere gli asset più popolari tra gli ultra-ricchi. Tutti i rispondenti hanno dichiarato di avere esposizione a Bitcoin, e l’87% di loro è investito in Ethereum. Coloro che non hanno ancora investito in cripto sono interessati a criptovalute e stablecoin, afferma il rapporto.

Il recente aggiornamento “Merge” di Ethereum, che ha adottato l’algoritmo Proof of Stake (PoS), riducendo la necessità di mining e quindi il consumo energetico della blockchain del 99,9%, potrebbe attrarre ancora più investitori istituzionali con considerazioni ambientali, sociali e di governance (ESG).

Il sondaggio KPMG rivela anche un crescente interesse per la finanza decentralizzata (DeFi) e i token non fungibili (NFT), con i due settori che rappresentano le tendenze a più rapida crescita nello spazio cripto negli ultimi due anni. Circa il 60% dei rispondenti è investito in token DeFi, molti dei quali sottolineano il potenziale di DeFi di sconvolgere i mercati finanziari.

La tendenza DeFi promuove tutte le forme di servizi finanziari costruiti su infrastrutture decentralizzate guidate dalla comunità, con transazioni e altre operazioni condotte senza la supervisione di entità centralizzate.

Il rapporto segnala che un gestore di hedge fund asiatico ha sostenuto che DeFi potrebbe essere un “game changer” per i mercati finanziari, considerando la capacità della blockchain di garantire transazioni fluide e migliorare la sicurezza.

Per quanto riguarda l’approccio per ottenere esposizione agli asset digitali, gli HNWI preferiscono per lo più gli exchange cripto centralizzati, che offrono un’interfaccia user‑friendly e un buon servizio clienti. I fondi hedge orientati alle cripto sono un’altra opzione preferita.

Sembra che gli exchange cripto centralizzati siano le piattaforme d’investimento di riferimento per tutte le coorti in Asia. L’ultimo “Rapporto sulla Geografia delle Criptovalute” di Chainalysis ha mostrato che gli exchange spot erano più popolari in Asia rispetto al Nord America, all’Europa occidentale, all’America Latina e all’Africa, seguiti dagli exchange decentralizzati (DEX) e da altri servizi DeFi.

https://go.chainalysis.com/rs/503-FAP-074/images/2022-Geography-of-Cryptocurrency.pdf

Il rapporto di KPMG mostra che i FOs e gli HNWI non investono solo in criptovalute, ma anche in fornitori di servizi di asset digitali, in particolare exchange cripto e sviluppatori di software, con il 58% dei rispondenti già esposto a tali fornitori. L’investimento avviene tramite equity diretto o una combinazione di equity e token.

Sebbene il rapporto di KPMG si concentri su Singapore e Hong Kong, riflette un crescente interesse per gli asset digitali da parte degli HNWI. All’inizio di quest’anno, il World Wealth Report 2022 di Capgemini ha mostrato che il 71% degli HNWI a livello globale aveva investito in asset digitali, e il 91% degli HNWI più giovani di 40 anni è esposto a tali asset. Le criptovalute rimangono il loro investimento digitale preferito, seguite da fondi negoziati in borsa (ETF) e asset del metaverso.

Gli investitori istituzionali scommettono sugli asset digitali

Gli investitori istituzionali sembrano aumentare la loro scommessa sugli asset digitali, con sempre più colossi della gestione patrimoniale che lanciano servizi orientati alle cripto per i loro clienti.

Metà agosto, il più grande gestore patrimoniale al mondo, BlackRock (BLK ), ha collaborato con l’exchange cripto Coinbase per offrire ai clienti istituzionali un accesso diretto a Bitcoin. BlackRock, che gestisce circa 10 trilioni di dollari di asset, sta per lanciare il suo primo Bitcoin Trust.

Durante lo stesso mese, il broker statunitense e gruppo di investimenti Charles Schwab (SCHW ) ha lanciato un ETF che offre agli investitori esposizione agli asset digitali senza acquistare effettivamente le criptovalute. David Botset, responsabile della gestione dei prodotti azionari nella divisione di gestione patrimoniale di Charles Schwab, ha dichiarato riguardo alle valute digitali:

“Sappiamo che sono un investimento speculativo, ma le abbiamo identificate come una tendenza a lungo termine.”

Il mese scorso, l’operatore di borsa Nasdaq ha annunciato il lancio di “Nasdaq Digital Assets”, un nuovo business per offrire servizi di custodia cripto agli investitori istituzionali. Altrove, il gestore patrimoniale Fidelity Investments prevede di lanciare servizi di trading e custodia di Ethereum per i suoi clienti istituzionali a partire dal 28 ottobre, secondo un’email trapelata inviata ai clienti.

https://twitter.com/brucefenton/status/1582806632425062401

Mentre il mercato delle criptovalute sta ancora lottando per invertire la pressione ribassista, l’interesse crescente degli investitori istituzionali appare promettente e sottolinea le prospettive a lungo termine degli asset digitali.