Lasma Kuhtarska, cofondatrice e Chief Strategy Officer di Noda – Serie di interviste

Lasma Kuhtarska, cofondatrice e Chief Strategy Officer di Noda, è un’esperta di finanza e sviluppo commerciale che ha contribuito a plasmare l’azienda fin dalle sue prime fasi grazie alla sua visione strategica e all’esecuzione. Il suo percorso comprende studi alla Stockholm School of Economics e una specializzazione ulteriore in data science alla Harvard Business School, oltre a un’esperienza iniziale di analisi finanziaria presso la banca centrale del suo paese. Ha trascorso diversi anni guidando la crescita di Noda, precedentemente come Strategy Advisor prima di assumere responsabilità più ampie, e rimane appassionata di dare potere alle donne nel mondo degli affari mentre esplora nuove culture e avventure all’aria aperta nella sua vita personale.

Noda è una società di infrastruttura di pagamento che consente pagamenti bancari senza interruzioni, sicuri e istantanei per le imprese digitali. La sua piattaforma collega i commercianti direttamente alle banche tramite l’open banking, offrendo esperienze di checkout più rapide, commissioni più basse e frodi ridotte rispetto ai metodi di pagamento tradizionali. L’azienda si concentra sulla semplificazione delle interazioni finanziarie tra consumatori e imprese, fornendo strumenti per l’autenticazione, approfondimenti basati sui dati e accesso in tempo reale ai conti. Attraverso questo approccio, Noda mira a modernizzare il flusso dei pagamenti nei mercati digitali e ad aiutare i commercianti a ottimizzare la conversione e l’efficienza operativa.

You began your career in financial analysis at Latvia’s central bank before moving into fintech. What was the key insight or frustration that led you to co-found Noda, and how did those early analytical experiences shape your initial vision for the company?

Nel mio lavoro presso la Banca Centrale della Lettonia e successivamente al SEB Group, ho osservato quanta inefficienza esistesse ancora nei processi finanziari, anche all’interno di istituzioni altamente regolamentate e ben consolidate. Sistemi legacy, flussi di lavoro manuali e catene operative lunghe erano comuni. Compiti che avrebbero dovuto essere semplici spesso richiedevano più passaggi, più team e attese inutili.

Come analista, vedi questi problemi chiaramente perché il tuo lavoro dipende da dati puliti e flussi prevedibili. Noti dove le informazioni si bloccano, dove si verificano ritardi e dove l’infrastruttura limita anziché supportare il lavoro.

L’importante intuizione per me è stata che questi problemi non erano casi isolati. Erano strutturali. I sistemi tradizionali erano stati costruiti per un’epoca diversa e faticavano a tenere il passo con la velocità e la trasparenza ora richieste nel commercio digitale. Questa consapevolezza è stata ciò che mi ha spinto verso l’imprenditorialità.

Quando abbiamo fondato Noda nel 2018, la visione è nata direttamente da queste prime osservazioni. Volevamo creare una cassetta degli attrezzi finanziaria moderna che rimuovesse le frizioni inutili, semplificasse le operazioni e offrisse alle aziende un modo più trasparente per gestire e accettare i pagamenti. Il mio background analitico mi ha aiutato a individuare dove fossero i veri colli di bottiglia e come la tecnologia potesse migliorare il sistema anziché complicarlo.

When Noda was first coming together, what core problem in payments or banking infrastructure convinced you that the market was ready for a new kind of open-banking platform?

Per i commercianti, l’ecosistema di pagamento esistente creava frizioni inutili. I ritardi di elaborazione erano comuni, le commissioni elevate e l’esperienza di checkout dipendeva fortemente dai dati della carta e da inserimenti manuali. Per gli utenti, inserire lunghi numeri di carta o informazioni personali sembrava obsoleto e insicuro.

L’introduzione della PSD2 nel 2018 è stata il punto di svolta. Ha richiesto alle banche europee di aprire le proprie API, creando una base per esperienze di pagamento tramite banca più rapide e sicure. Abbiamo visto un’opportunità di costruire una soluzione che beneficiasse sia i commercianti sia i consumatori in tutta Europa. Il mercato era pronto per un sistema che offrisse efficienza nei pagamenti senza le limitazioni delle infrastrutture tradizionali.

Noda now connects to thousands of banks across dozens of countries. How did you approach building and maintaining such a large bank-connectivity network?

Noda è un’azienda guidata dall’IT al suo interno. Una parte significativa del nostro team è composta da ingegneri senior, sviluppatori e specialisti tecnici, non solo da persone con esperienza in aziende tecnologiche. Questo profondo background ingegneristico è stato essenziale per aiutarci a costruire una copertura solida in un tempo relativamente breve.

Utilizziamo un approccio ibrido alla connettività. In alcune regioni costruiamo e manteniamo integrazioni dirette con le banche. In altre collaboriamo con partner regionali che già gestiscono connessioni stabili e ben testate. Questa combinazione ci consente di scalare in modo efficiente adattandoci ai requisiti unici di ciascun mercato.

Investiamo inoltre molto nel monitoraggio e nel controllo di qualità. La connettività non è qualcosa che imposti una volta e poi dimentichi. Le API bancarie evolvono, compaiono nuovi standard di sicurezza e i sistemi necessitano di test continui e perfezionamenti. Poiché disponiamo di un team altamente tecnico, siamo in grado di gestire questa complessità e mantenere un’elevata affidabilità in tutte le regioni.

Direct bank-to-bank payments are quickly becoming a strong alternative to traditional card rails. How do you see this shift influencing merchant costs, conversion rates, and overall user experience?

I pagamenti bancari diretti cambiano immediatamente l’economia per i commercianti. Riducendo la dipendenza dalle reti di carte, le commissioni di transazione diminuiscono in modo significativo. Per le grandi imprese che elaborano volumi elevati, la differenza è sostanziale, spesso tradursi in centinaia di migliaia di risparmi annuali.

La velocità di regolamento è un altro vantaggio. I regolamenti basati su carta possono richiedere giorni o addirittura settimane, influenzando il flusso di cassa e la pianificazione. I pagamenti conto‑conto si regolano istantaneamente o entro un giorno, il che significa che i commercianti hanno un accesso più rapido ai ricavi e possono reinvestirli prima.

Per gli utenti, l’esperienza è più semplice e più sicura. Non è necessario inserire numeri di carta o dati personali. Si conferma il pagamento all’interno dell’app bancaria, che la maggior parte delle persone già si fida. Il processo è rapido, intuitivo e riduce l’abbandono durante il checkout.

What do you consider Noda’s strongest competitive advantage today in a crowded global open-banking landscape?

Il nostro vantaggio più forte è la tecnologia e l’accessibilità. La nostra API unica alimenta una delle reti di connessione bancaria più ampie d’Europa, offrendo alle imprese di tutte le dimensioni l’accesso a pagamenti open‑banking moderni. Molti fornitori di open‑banking si concentrano esclusivamente su grandi imprese e offrono soluzioni altamente tecniche che richiedono risorse ingegneristiche consistenti. Abbiamo costruito Noda in modo che aziende di qualsiasi dimensione, dalle startup in rapida crescita alle grandi imprese, possano adottare i pagamenti open‑banking in modo adatto alle loro esigenze.

Per i grandi clienti con infrastrutture complesse, offriamo un’API completa che consente una personalizzazione totale dell’esperienza di pagamento – branding, UX, flussi e integrazioni profonde nei sistemi interni. Le imprese possono adattare Noda per corrispondere esattamente ai requisiti di prodotto e operativi.

Allo stesso tempo, forniamo plugin pronti per le principali piattaforme e‑commerce e strumenti no‑code come link di pagamento, codici QR e pagine di checkout ospitate. Questo permette a team più piccoli di integrare Noda rapidamente, anche senza un dipartimento di ingegneria dedicato.

Prioritizziamo anche il supporto umano. Ogni cliente, indipendentemente dalle dimensioni, ha un manager dedicato e accesso all’assistenza tecnica. Manteniamo una comunicazione personale, cosa non sempre presente nel nostro settore.

You’ve highlighted that standardised open-banking data can help reduce AI bias. Can you explain the types of bias that currently affect financial decision-making and how better data standards help mitigate them?

Le industrie in cui i dati standardizzati hanno il maggiore impatto sono il credito, il prestito e la finanza al consumo. Questi settori si basano fortemente sui dati delle transazioni per prendere decisioni. Prima dell’open banking, i creditori spesso lavoravano con informazioni incomplete o obsolete. Dovevano fare affidamento su punteggi dei bureau di credito, estratti conto bancari inviati manualmente o proxy demografici.

Queste lacune hanno creato diversi tipi di bias. Lavoratori autonomi, partecipanti all’economia dei gig e piccole imprese erano spesso sottostimati perché la loro attività finanziaria non si adattava ai modelli di scoring tradizionali. Alcune decisioni erano influenzate da indicatori indiretti che non avevano nulla a che fare con il reale comportamento finanziario.

I dati standardizzati e in tempo reale consentono ai creditori di costruire valutazioni basate su ciò che le persone guadagnano e spendono realmente, anziché su supposizioni o pattern demografici. Ciò porta a decisioni più accurate e più inclusive.

AI regulation in financial services is still developing. Where do you see the most urgent gaps—especially regarding model oversight, explainability and consumer protection? 

L’adozione dell’IA nei servizi finanziari sta avanzando molto più velocemente della regolamentazione, creando diversi gap correlati che la maggior parte delle istituzioni sta ancora cercando di gestire.

Una sfida è che molte organizzazioni ora si affidano a modelli di IA, sia per il credit scoring, la rilevazione delle frodi o le interazioni con i clienti, senza un quadro chiaro e standardizzato per governarli. I requisiti per la documentazione, la valutazione del rischio o la supervisione di modelli di terze parti variano ampiamente, il che può lasciare le istituzioni con una visibilità limitata su come le decisioni automatizzate vengano effettivamente prese.

Un altro problema è la trasparenza di tali decisioni. I regolatori vogliono che i processi basati sull’IA siano spiegabili, ma non esiste ancora una definizione condivisa di cosa significhi “spiegabile” nella pratica. Una descrizione del modello che funziona per un team di conformità interno può comunque lasciare un consumatore confuso sul motivo per cui una transazione è stata segnalata o una richiesta di prestito rifiutata. Questa incoerenza rende difficile soddisfare sia le aspettative normative sia le esigenze degli utenti.

Infine, c’è la questione più ampia dell’impatto sul consumatore. I sistemi di IA possono riprodurre involontariamente bias storici, ma le linee guida su test di equità, limiti di utilizzo dei dati e processi di rimedio rimangono vaghe. Quando un cliente è colpito da una decisione automatizzata, spesso non è chiaro a cosa abbia diritto di sapere, come possa contestare il risultato o chi alla fine sia responsabile.

Which industries or regions do you believe are most poised for rapid adoption of next-generation open-banking payment solutions?

Nei mercati già maturi, la crescita continuerà. Nel Regno Unito, l’open banking conta più di 15 milioni di utenti attivi e l’adozione è in costante aumento. La stessa tendenza è visibile in tutta l’Unione Europea, soprattutto nei Paesi nordici, nei Baltici, in Germania, Austria, Paesi Bassi e nell’Europa meridionale.

Il supporto normativo per i pagamenti istantanei accelererà ulteriormente questo processo. Man mano che più banche adotteranno le infrastrutture di pagamento istantaneo, i pagamenti conto‑conto diventeranno una parte naturale dell’esperienza di checkout.

Le industrie con alta attività online stanno adottando l’open banking più rapidamente. E‑commerce, viaggi, utilities, servizi digitali e gaming sono tra i primi adottanti. Notiamo anche un crescente interesse dal retail offline. I pagamenti con codice QR per mance o piccoli acquisti stanno già comparendo nel Regno Unito e in alcune parti dell’UE. Man mano che i consumatori si familiarizzano con i pagamenti basati su banca, l’adozione nel retail crescerà.

Looking 5–10 years ahead, what is your long-term vision for Noda, and how do you see open-banking payments reshaping global financial infrastructure?

Nel prossimo decennio, vedo Noda svolgere un ruolo centrale nel rendere i pagamenti in tutta Europa più accessibili e convenienti. Man mano che l’open banking si espande, supportato da PSD3 e dalla normativa sui pagamenti istantanei, credo che arriveremo a un punto in cui i pagamenti conto‑conto diventeranno l’opzione primaria per molte transazioni.

Questo cambiamento avrà un impatto significativo. I commercianti avranno accesso a commissioni più basse, regolamenti più rapidi e tassi di conversione più alti. I consumatori avranno maggiore controllo su come i loro dati finanziari vengono utilizzati e su come autorizzano le transazioni. Con questo livello di controllo, emergeranno nuovi strumenti finanziari, inclusi budgeting più intelligenti, insight più chiari sul flusso di cassa e servizi personalizzati.

Ciò che mi motiva di più è l’opportunità di creare un campo di gioco più equo. Le reti di carte hanno dominato l’industria per molto tempo. L’open banking offre alle imprese di tutte le dimensioni la possibilità di adottare metodi di pagamento efficienti senza le barriere che esistevano in passato.

Grazie per la fantastica intervista, i lettori che desiderano saperne di più dovrebbero visitare Noda.