È Tempo di Rendere le Criptovalute più Sicure e più Intelligenti

Se sei stato nel mondo delle criptovalute abbastanza a lungo da assistere alle esplosioni delle alt‑coin, alle follie degli NFT e dei memecoin, e a molteplici cicli di rialzo e ribasso (e sei ancora in gioco come me), sei o un po’ pazzo o davvero convinto che questa cosa rivoluzionerà il mondo. 

Abbiamo visto picchi selvaggi e crolli brutali. Bitcoin è aumentato di circa 800 thousand percent dal 1° gennaio 2013, anche se circa 75 percent degli investitori in Bitcoin hanno perso denaro tra il 2015 e il 2022, secondo uno studio della Bank of International Settlements. 

E mentre il mercato è cresciuto di oltre 100,000 percent negli ultimi 10 anni, thousands, se non millions, di criptovalute sono diventate “dead coins” dal 2017, abbandonate, rivelate come truffe o semplicemente fallite. 

Certo, possiamo parlare della volatilità delle criptovalute, ma questi dati convalidano sia il loro enorme potenziale sia evidenziano un difetto serio nel modo in cui le persone approcciano gli investimenti in crypto. Se vogliamo costruire il futuro della finanza, non possiamo continuare a trattare le crypto come un tavolo da poker. 

Sì, il brivido è reale. L’opportunità è reale. Ma il rischio è concentrato e troppo spesso ignorato. 

Il vero rischio delle crypto è la sua struttura

Per oltre un decennio, la mentalità “tutto o niente” ha dominato il modo in cui gli utenti interagiscono con le crypto, e se osservi alcuni casi isolati di “milionari di Bitcoin”, è comprensibile. Tuttavia, questa mentalità ha portato a una dipendenza notoriamente basata sul clamore, iniziative grandiose e campagne di marketing appariscenti per sostenere l’ecosistema. Questo ha colpito in modo specifico gli investitori al dettaglio, molti dei quali non comprendono appieno le sfumature in continua evoluzione delle crypto e della finanza decentralizzata.

Man mano che l’industria avanza, cresce l’enfasi sulla mitigazione del rischio, ma le vecchie abitudini muoiono a fatica. I progetti continuano a lanciare token senza offrire protezioni di base per gli investitori, e molti evitano intenzionalmente meccanismi che migliorano la trasparenza, come le verifiche di terze parti. Le grandi corporation possono evitare la piena trasparenza, ma i progetti crypto non hanno più questo lusso perché contraddice la stessa natura della blockchain e della decentralizzazione.

La trasparenza nelle crypto non riguarda solo la fiducia, ma la sopravvivenza. In questo ambiente permissionless, trattenere i dettagli è una decisione consapevole che tipicamente indica che c’è qualcosa da nascondere. 

E quando il token di un progetto crolla, o peggio, l’intero mercato precipita, quelli che rimangono con la borsa sono solitamente i meno esperti: investitori al dettaglio risucchiati dal clamore. Non è il risultato di semplice sfortuna o di un progetto che non ha soddisfatto le aspettative. È un problema strutturale centrato sulla mancanza di educazione, diversificazione e meccanismi reali per proteggere gli investitori. 

Per essere giusti, l’industria ha fatto progressi con KYC, wallet più intelligenti e persino rilevamento delle frodi basato su IA. E sebbene il settore sia più aperto all’implementazione di standard normativi, siamo ancora a chilometri di distanza dal fornire le stesse reti di sicurezza che i mercati tradizionali danno per scontate. 

I progetti possono crescere rapidamente, ma se gli utenti non possono contare su framework solidi — conformità, sicurezza e investimenti intelligenti — se ne andranno. Pertanto, è fondamentale costruire strumenti e strutture che si allineino alla fiducia a lungo termine, non solo ai guadagni a breve termine.

Le normative non sono il nemico 

Ci sono ancora molti “puristi” nell’industria che si oppongono a qualsiasi azione normativa, preferendo la stessa anarchia che abbiamo visto affliggere il settore negli ultimi anni. Queste motivazioni possono derivare da una totale fede nel potere delle crypto e della DeFi, ma sono fuori contatto con la maggior parte degli utenti e con la realtà.

È tempo di riconoscere che regolamentazione e decentralizzazione possono coesistere, e questo non è un compromesso perché ci sono sempre stati diversi gradi di centralizzazione in tutto ciò che riguarda le crypto, eccetto forse Bitcoin. KYC, AML, audit regolari e altri protocolli di monitoraggio e trasparenza non uccideranno l’innovazione, ma la renderanno investibile. 

E mentre queste misure di conformità diventano lentamente più prominenti, ciò che manca è una suite robusta di prodotti d’investimento che rispecchino le opzioni strutturate e diversificate disponibili nella finanza tradizionale. Strategie in stile indice che tracciano interi segmenti di mercato come DeFi, IA o asset del mondo reale offrono agli investitori opportunità di ottenere esposizione a progetti e settori promettenti senza dipendere da influencer dei social media faziosi.

Questo tipo di esposizione tematica riduce il rischio individualistico e rende il mercato accessibile a chi preferisce un approccio più equilibrato e a lungo termine. Questo avvantaggia l’individuo, ovviamente, ma può anche rendere l’industria più appetibile per una classe più diversificata di investitori.

Allo stesso tempo, i meccanismi di generazione di rendimento devono allontanarsi dai semplici mining di liquidità e dai gimmick di APR (tasso di rendimento annuale) insostenibili che sono stati prevalenti nella DeFi negli ultimi anni. Prodotti di rendimento intelligenti, che allocano attivamente il capitale tra piattaforme di prestito, opportunità di staking e fonti di rendimento native del protocollo, possono aiutare a mitigare il rischio massimizzando i ritorni. Un vero scenario win‑win. 

Sovrapporre ciò a una reale diversificazione tra i crescenti settori delle crypto crea un portafoglio più resiliente. Se l’industria vuole un’infusione di capitale serio — ovvero istituzionale — deve offrire gli strumenti costruiti per la preservazione del capitale e la crescita a lungo termine invece della speculazione. 

La prossima ondata di adozione delle crypto non sarà attratta dal clamore. La casa delle crypto non deve essere un casinò. Costruiamola come una banca, ma migliore.