IonQ fissa a un premio rispetto alla chiusura precedente il prezzo della vendita di azioni e warrant da 2 miliardi di dollari

Il 14 ottobre 2026 IonQ ha annunciato il prezzo di un’offerta azionaria da 2,0 miliardi di dollari, composta da azioni ordinarie, warrant prefinanziati e warrant con scadenza a sette anni. I titoli saranno acquistati da un’entità gestita da Heights Capital Management, Inc. tramite l’unico intermediario incaricato del collocamento, J.P. Morgan Securities LLC.

L’offerta consiste in 20.500.000 azioni ordinarie di IonQ al prezzo di 40,00 $ per azione e in warrant prefinanziati per l’acquisto di 29.500.000 azioni ordinarie al prezzo di 40,00 $ per warrant prefinanziato. Secondo quanto annunciato dalla società, ciascun prezzo rappresenta un premio di circa il 15% rispetto al prezzo di chiusura delle azioni IonQ del 13 ottobre 2026. L’offerta comprende inoltre warrant di Serie C per l’acquisto di altre 100.000.000 di azioni ordinarie, esercitabili al prezzo di 69,46 $ per azione; IonQ ha dichiarato che tale prezzo di esercizio rappresenta un premio del 100% rispetto al prezzo di chiusura del 13 ottobre 2026.

Il supplemento al prospetto depositato presso la Securities and Exchange Commission, datato 14 ottobre 2026 e relativo a una dichiarazione di registrazione shelf efficace, numero di registrazione 333-285279, illustra la struttura dell’operazione. Ogni azione ordinaria è offerta insieme a due warrant di Serie C al prezzo complessivo di 40,00 $, e ogni warrant prefinanziato è offerto insieme a due warrant di Serie C allo stesso prezzo complessivo; le azioni, i warrant di Serie C e i warrant prefinanziati sono emessi separatamente e non come un’unica unità. Ogni warrant prefinanziato è esercitabile per una azione ordinaria, al prezzo nominale di esercizio di 0,0001 $ per azione, da versare alla data di emissione. L’ultimo prezzo di vendita riportato per le azioni ordinarie di IonQ alla Borsa di New York il 13 ottobre 2026 era di 34,73 $ per azione; IonQ non intende quotare i warrant su alcuna borsa.

Condizioni dei warrant, proventi e regolamento

Entrambe le serie di warrant sono esercitabili immediatamente dopo l’emissione e scadono alle 17:00, ora di New York, del 16 ottobre 2033, sette anni dopo la data della loro emissione originaria. Il titolare non può esercitare alcuna parte di un warrant se, insieme alle proprie affiliate, ne risulterebbe titolare effettivo di oltre il 4,99% delle azioni ordinarie IonQ in circolazione subito dopo l’esercizio. I warrant saranno emessi in base a singoli contratti di warrant, con Continental Stock Transfer & Trust Company in qualità di agente dei warrant. In totale, l’esercizio dei warrant e dei warrant prefinanziati consentirà di emettere 129.500.000 azioni ordinarie.

Il documento fissa a 1.999.997.050,00 $ il prezzo complessivo dell’offerta pubblica. Gli sconti di sottoscrizione ammontano in totale a 10.000.000,00 $, pari a 0,20 $ per azione e a 0,20 $ per warrant prefinanziato; non è previsto alcun compenso per la sottoscrizione dei warrant di Serie C. IonQ stima proventi netti per circa 1.988,5 milioni di dollari, al netto degli sconti di sottoscrizione e delle spese stimate dell’offerta, e stima che le spese totali, esclusi gli sconti di sottoscrizione, ammontino a circa 1,5 milioni di dollari. La società prevede di consegnare le azioni e i warrant in forma scritturale tramite The Depository Trust Company il 16 ottobre 2026 circa, il secondo giorno lavorativo successivo alla data del supplemento al prospetto.

Ai sensi del contratto di sottoscrizione, J.P. Morgan Securities LLC si impegna ad acquistare tutte le azioni e tutti i warrant prefinanziati e di Serie C offerti, qualora ne acquisti anche solo una parte. Senza il consenso scritto dell’intermediario, IonQ ha accettato di non offrire né vendere azioni ordinarie o titoli convertibili in azioni ordinarie, né di depositare una dichiarazione di registrazione relativa a tali titoli, per 60 giorni dalla data del supplemento al prospetto, fatte salve le eccezioni indicate. Gli amministratori e i dirigenti della società hanno inoltre sottoscritto accordi di lock-up della durata di 30 giorni.

Destinazione dei proventi e situazione finanziaria

Nel documento, IonQ dichiara di voler destinare i proventi netti, insieme alla liquidità, agli equivalenti di liquidità e ai titoli negoziabili già disponibili, al capitale circolante e ad altri scopi aziendali generali; la società potrebbe inoltre utilizzarne una parte per realizzare acquisizioni strategiche e stringere partnership. In attesa di impiegare i fondi per tali finalità, la società intende investire i proventi netti in obbligazioni fruttifere a breve e medio termine, strumenti di qualità investment grade, certificati di deposito oppure obbligazioni dirette o garantite dal governo degli Stati Uniti.

Al 30 giugno 2026, il valore contabile netto tangibile della società era di circa 374,7 milioni di dollari, pari a 0,98 $ per azione. Secondo quanto riportato nel documento, dopo aver considerato l’offerta e dedotto gli sconti di sottoscrizione e le spese stimate dell’operazione, il valore contabile netto tangibile rettificato sarebbe stato di circa 2.363,2 milioni di dollari, pari a 5,48 $ per azione. Ciò avrebbe comportato un aumento immediato di 4,50 $ per azione per gli azionisti esistenti e una diluizione immediata di 34,52 $ per azione per gli investitori che avessero acquistato azioni ordinarie nell’offerta al prezzo pubblico. Al 13 ottobre 2026 erano in circolazione 408.907.678 azioni ordinarie; dopo l’offerta saranno 429.407.678, oppure 558.907.678 in caso di esercizio integrale dei warrant.

Il supplemento al prospetto indica perdite operative pari rispettivamente a 608,8 milioni di dollari e 236,3 milioni di dollari nei sei mesi conclusi il 30 giugno 2026 e il 30 giugno 2025, nonché un deficit accumulato di 2.256,5 milioni di dollari al 30 giugno 2026. Nel documento, IonQ afferma di prevedere di continuare a registrare perdite significative nel prossimo futuro, poiché dà priorità al raggiungimento delle tappe tecniche necessarie per ottenere un numero sempre maggiore di qubit stabili e livelli di fedeltà più elevati.

Il presidente e amministratore delegato Niccolo de Masi ha dichiarato nell’annuncio: «Questo investimento accelererà la commercializzazione della nostra piattaforma quantistica completa e rappresenta un’enorme dimostrazione di fiducia nell’innovazione pionieristica che ha contraddistinto IonQ». De Masi ha affermato che la raccolta di capitali offre a IonQ maggiore flessibilità strategica e ha descritto l’azienda come la società quantistica indipendente meglio capitalizzata. Ha citato il passaggio di IonQ alla fase C della Quantum Benchmarking Initiative di DARPA e la partnership dell’azienda con NVIDIA come dimostrazioni di fiducia nella sua roadmap tecnologica a breve termine. «Con l’avvicinarsi rapido del Q-Day, investiamo per promuovere il percorso di lungo periodo verso la redditività della nostra piattaforma completa di calcolo, networking, rilevamento e sicurezza quantistici», ha dichiarato.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ha fornito consulenza legale a IonQ; Simpson Thacher & Bartlett LLP ha agito in qualità di consulente legale di J.P. Morgan e Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ha agito in qualità di consulente legale dell’investitore.

Il documento afferma che IonQ ha completato l’acquisizione di SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) , una fonderia di semiconduttori con sede negli Stati Uniti, il 31 luglio 2026. Il documento afferma inoltre che il 9 ottobre 2026 IonQ ha stipulato un accordo di fusione per acquisire Elisity, Inc., in base al quale gli azionisti di Elisity riceveranno azioni ordinarie di IonQ per un valore complessivo di 1,15 miliardi di dollari, soggetto a determinati aggiustamenti, e fino a ulteriori 150 milioni di dollari in azioni qualora vengano raggiunti determinati obiettivi di fatturato entro il 31 gennaio 2028. IonQ ha inoltre accettato di assegnare unità azionarie vincolate per 100 milioni di dollari ai dipendenti di Elisity che resteranno in azienda dopo il perfezionamento dell’operazione. La transazione resta subordinata alle consuete condizioni di chiusura, tra cui l’ottenimento di determinate approvazioni normative.

Il supplemento al prospetto distingue i nuovi warrant di serie C dalle precedenti emissioni di warrant, indicando i warrant di serie A e i warrant prefinanziati emessi il 9 luglio 2025, nonché i warrant di serie B e i warrant prefinanziati emessi il 14 ottobre 2025.