Token di protocolli DEX e lending prosperano su proposte recenti – Aggiornamenti su Uniswap, Mango Markets, SushiSwap e Aave

L’attività di trading sulle piattaforme centralizzate ha subito un colpo nel quarto trimestre del 2022 a seguito della rivelazione della crisi finanziaria che ha colpito l’exchange FTX. Questo declino dell’attività di trading ha portato a una contrazione del 46% nel 2022, secondo i dati di CryptoCompare. Sebbene i volumi di trading sui mercati decentralizzati (DEX) siano diminuiti a causa dello stesso evento, l’attività su queste piattaforme ha ripreso slancio grazie a un aumento delle proposte di deploy di blockchain. Ecco un riepilogo degli sviluppi che stanno alimentando l’interesse intorno a queste piattaforme decentralizzate e ai loro token rispettivi.

Punti chiave

• La comunità di Uniswap sostiene la decisione di deployare su BNB Chain
• Il periodo di blocco del token dYdX è stato esteso, fornendo un breve aumento nel mercato spot
• SushiSwap si prepara a lanciare una piattaforma di trading di futures perpetui decentralizzata su Sei
• Aave ha deployato la terza versione del suo protocollo, v3, sulla rete Ethereum
• I sviluppatori di Mango Markets spingono per il relaunch del protocollo tra le preoccupazioni riguardanti il token MNGO

Uniswap persegue l’obiettivo di deploy “chain agnostico”

Il protocollo di exchange decentralizzato Uniswap ha ricevuto il sostegno della sua comunità nell’esplorazione del deploy su altre catene tramite l’iterazione v3, che si concentra sulla liquidità concentrata. Il protocollo ha in particolare deciso di deployare su Binance’s BNB chain. Più dell’80% degli holder del token nativo di Uniswap (UNI) ha votato a favore della “temperatura” intorno alla decisione di martedì. Finora, Uniswap v3 è stato deployato su quattro ecosistemi oltre a Ethereum, tra cui Arbitrum, Optimism e Celo.

BNB Chain ha superato Ethereum nel numero di indirizzi unici sulle rispettive reti nel dicembre scorso e da allora ha stabilito un divario in questo conteggio, secondo i dati degli strumenti di esplorazione.

Dopo la largamente positiva accoglienza in un sondaggio preliminare, la proposta passerà ora a un voto sulla proposta di governance finale da parte del DAO di Uniswap. Il deploy su BNB chain richiederà quasi due mesi, poiché l’esecuzione dei contratti intelligenti rilevanti è stimata in cinque-sette settimane. Il lancio su più catene posiziona Uniswap per beneficiare di una più ampia esposizione DeFi (nuovi utenti) mentre scoraggia le fork del protocollo dal deployare dove non è stato fatto.

La maggioranza della comunità di Uniswap ha visto la mossa come un’opportunità per l’exchange di sfruttare la crescente popolarità di DeFi nell’ecosistema di Binance e di guadagnare esposizione a ulteriore liquidità. Le future e in corso proposte di Uniswap potrebbero rivelarsi benefiche per le nuove catene dove l’iterazione v3 si deploya. Alcuni, tuttavia, hanno sollevato preoccupazioni sui meriti derivanti dall’espansione nel lungo termine.

“Il deploy di UniSwap su BSC non attirerà gli utenti di BSC – essi hanno già PancakeSwap (fork di UniSwap v2), ma porterà gli utenti di altri protocolli di rete a trasferire fondi a derivati Binance-USD (tutti gli asset su BSC di Binance) e acquisti di BNB per pagare il gas. Capisco che vuoi fare soldi prima di aprile (licenza aziendale), ma cosa succederà dopo aprile (SEC può arrestare CZ?)” ha chiesto un membro.

La piattaforma di tracciamento DeFi DefiLlama mostra che Uniswap, che utilizza contratti intelligenti per abbinare gli scambi e fornire liquidità ai trader, ha più di 3,8 miliardi di dollari in valore totale bloccato (TVL), con la sua v3 che conta 2,71 miliardi di dollari. Plasma ha proiettato che Uniswap potrebbe guadagnare fino a 2 milioni di nuovi utenti e almeno 1 miliardo di dollari in liquidità aggiuntiva.

Per saperne di più su Uniswap, consulta la nostra Guida all’investimento in Uniswap.

Il periodo di blocco del token dYdX è stato esteso

L’evento di sblocco del token sulla piattaforma di derivati decentralizzata dYdX, inizialmente pianificato per il prossimo mese, è stato rivisto mercoledì con una riduzione implementata nella distribuzione dell’offerta. La società senza scopo di lucro svizzera dietro il protocollo di Layer 2 ha notificato in un blog del 25 gennaio che gli investitori e i dipendenti a cui i token nativi dovevano essere assegnati dovranno aspettare fino a dicembre quando l’offerta aggiustata di 83 milioni di token (da 150 milioni) sarà sbloccata. La decisione di posticipare lo sblocco di circa dieci mesi è stata acconsentita dalla fondazione dYdX, dYdX trading e altre parti coinvolte.

L’ecosistema dYdX ha una fornitura totale di 1 miliardo di token, di cui circa 156 milioni sono in circolazione secondo i dati più recenti sulla fornitura di token. La fornitura rimanente è prevista essere interamente sbloccata entro settembre 2026. L’azione dei prezzi di giovedì mostra che la notizia dell’estensione del periodo di blocco ha portato volatilità nel mercato spot, spingendo il prezzo del token nativo dYdX del 23% più alto al picco del mini-rally. Il token ha poi ritracciato a 2,16 dollari ma ha mantenuto un guadagno impressionante del 30% negli ultimi cinque giorni. dYdX è uno dei progetti, insieme ad Aptos (APT) e Axie infinity (AXS), che hanno sperimentato un trading volatile alimentato da una narrativa di sblocco.

I strategisti di criptovalute hanno avvertito all’inizio della settimana – prima che i piani venissero accantonati – che i trader e gli investitori dovrebbero essere cauti nell’abbreviare lo sblocco del token imminente nel mercato dei derivati. In particolare, le piattaforme di exchange decentralizzate che offrono prodotti di futures perpetui hanno visto un aumento dei volumi di trading a seguito del crollo di FTX. Per contestualizzare, il volume di trading di dYdX ha raggiunto un massimo di 2,92 miliardi di dollari il 14 gennaio, dopo essere sceso a 177,5 milioni di dollari il 24 dicembre.

Per saperne di più su dYdX, consulta la nostra Guida all’investimento in DYDX.

Il rappresentante legale di Mango Markets chiede al tribunale di annullare l’accordo con l’exploiter

Il drenaggio del tesoro di Mango Markets da 114 milioni di dollari l’11 ottobre ha fatto notizia nello spazio DeFi dopo che gli sfruttatori hanno rivelato la loro identità. Avraham Eisenberg, che ha assunto la responsabilità del drenaggio, lo ha definito una “strategia di trading molto redditizia” e è stato arrestato il 27 dicembre. A meno di due settimane dopo, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ha presentato accuse di manipolazione del mercato. L’ultima settimana, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha presentato ulteriori accuse relative alla violazione delle leggi federali sui titoli.

Dopo l’incidente di ottobre, Eisenberg ha proposto un accordo con l’organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) di Mango, che lo ha visto tenere parte del bottino drenato. Ha accettato di restituire 67 milioni di dollari al tesoro mentre la DAO ha votato per lasciargli i fondi rimanenti. La denuncia presentata al Tribunale distrettuale per il Southern District di New York ha chiesto l’invalidazione dell’accordo iniziale, che includeva termini che impedivano alla DAO di perseguire accuse penali per il drenaggio del tesoro. Questa settimana, Mango Labs, il team legale dell’organizzazione autonoma decentralizzata (Mango DAO), ha citato in giudizio Eisenberg per 47 milioni di dollari di danni, come confermato da un deposito in tribunale del 25 gennaio.

I sviluppatori di Mango Markets, guidati dal fondatore Daffy Durairaj, hanno espresso l’intenzione di riaprire nonostante si trovino in una situazione un po’ compromessa con la SEC, che potrebbe diventare un conflitto. La prima riunione dal drenaggio, tenutasi il 22 gennaio, si è concentrata sulla ‘versione 4’ di Mango Markets, il cui lancio sotto l’autorità della DAO potrebbe effettivamente riavviare la piattaforma di trading.

La spinta per il riavvio delle operazioni di trading sul progetto, tuttavia, comporta il token nativo MNGO, che è stato di interesse tra i regolatori. La SEC ha indirettamente definito il token come un’offerta di titoli nelle accuse presentate contro Avraham Eisenberg, sollevando speculazioni che il regolatore potrebbe stare cercando di stabilire una base e fissare il passo per andare dopo l’exchange e altri con offerte simili. Questo aspetto di controversia è stato un affare costoso per Mango Labs, che rappresenta la DAO in sede legale. Potrebbe anche ulteriormente indebolire il protocollo, poiché influisce sulla roadmap dell’aggiornamento v4 destinato a risolvere i difetti sfruttati.

Aave cancella il debito cattivo da un tentativo di sfruttamento non riuscito, V3 Ethereum completa il deploy

Oltre ai DEX, le soluzioni di staking liquido e gli ecosistemi di prestiti DeFi, i protocolli nella categoria dei derivati (futures perpetui) hanno anche attirato l’interesse dei partecipanti al mercato. Quasi un anno dopo la sua versione 3, la piattaforma di prestiti non custodiali Aave ha recentemente approvato il lancio di questa versione sulla rete Ethereum, elencando token preapprovati tra cui WBTC, WETH, wstETH, USDC, DAI, LINK e AAVE. Ciò è stato raggiunto a seguito di una discussione e di un voto della comunità di Aave che ha approvato l’attivazione del pool Ethereum V3. Ethereum è attualmente in testa ad Aave V2, che ha un valore totale bloccato di 4,28 miliardi di dollari.

C’erano due opzioni in considerazione, ma gli elettori hanno respinto la proposta di aggiornare direttamente i contratti esistenti V2 al mercato V3, poiché sarebbe stato tecnicamente difficile. Sarebbe anche stato esposto a rischi sostanziali, nonostante la conservazione di dettagli critici di contratti intelligenti e un’esperienza senza soluzione di continuità per gli utenti. Hanno invece sostenuto l’opzione di deployare contratti freschi V3 e lasciare invariati i contratti esistenti V2, che sarebbe stato più sicuro, ma avrebbe richiesto agli utenti di spostare i loro depositi su V3 di loro iniziativa. Questa è stata la proposta sostenuta dal fondatore e amministratore delegato di Aave, Stani Kulechov, che ha argomentato che un deploy pulito ha consentito alla comunità di esaminare gli asset nel protocollo in seguito e ha garantito un ambiente meno rischioso.

Aave V3, che è stato deployato su Ethereum, supera V2 offrendo un’architettura flessibile per una maggiore composabilità.

Nel frattempo, i dati on-chain mostrano che il protocollo DeFi ha acquistato 2,7 milioni di token Curve DAO (CRV). L’acquisto di giovedì era destinato a eliminare il debito cattivo rimasto nel tentativo di sfruttamento fallito di Eisenberg. La comunità di Aave ha approvato l’acquisto dei token utilizzando l’aggregatore DEX ParaSwap in un voto che è stato pubblicato il 22 gennaio e concluso il 24 gennaio, ricevendo il 100% di sostegno.

L’esecuzione del protocollo di miglioramento di Aave (AIP) 144 ha fornito un impulso per il token nativo di Aave, AAVE. Il prezzo del token è salito a un massimo di 24 ore di 89,70 dollari nelle ore successive all’azione e da allora è sceso a 86,91 dollari, ma ancora commercia nel verde.

Per saperne di più su Aave, consulta la nostra Guida all’investimento in Aave.

SushiSwap definisce gli obiettivi per il 2023, che includono liquidità profonda, prezzi ottimali e tokenomics sostenibili

L’anno scorso, il CEO di SushiSwap Jared Grey ha rivelato che l’exchange decentralizzato stava affrontando un deficit sostanziale nel suo tesoro, che rappresentava un rischio per la sostenibilità a lungo termine. Grey ha anche detto che SushiSwap ha perso 30 milioni di dollari per gli incentivi ai fornitori di liquidità nell’ultimo anno e, verso la fine del mese, ha introdotto un nuovo modello di token ottimale per Sushi.

Sushi vuole aumentare la sua quota di mercato di dieci volte

In un post del blog pubblicato lunedì, Grey ha condiviso la roadmap di Sushi per il 2023, evidenziando diversi miglioramenti pianificati per l’exchange decentralizzato. Tra questi, c’è l’obiettivo di raggiungere una posizione dominante nel mercato DEX migliorando la sua suite di prodotti e raggiungendo la parità delle funzionalità per stabilire una solida base per nuove funzionalità come le offerte di liquidità concentrate. L’ex CEO di EONS e dell’exchange di criptovalute Bitfineon ha inoltre dettagliato che Sushi ha sviluppato il suo router di aggregazione DEX in “modalità stealth” l’anno scorso e sarà introdotto nel primo trimestre per lanciare l’exchange nel settore dell’aggregazione.

Ha spiegato che l’aggregazione aiuterà a migliorare le posizioni di liquidità dei pool di Sushi e consentirà ai fornitori di liquidità e ai detentori di token di trarre vantaggio da volumi di trading e entrate di swap aumentate. Sushi vuole aumentare la sua quota di mercato di dieci volte quest’anno e Grey crede che la visione dell’exchange porti lì.

Sushi Studios sta arrivando

Sushi intende sostenere l’innovazione attraverso il lancio dell’incubatore decentralizzato Sushi Studios. La piattaforma sosterrà progetti autofinanziati, aumentando la crescita complessiva dell’ecosistema senza attingere ai fondi del tesoro della DAO. Tra i progetti che debutteranno sotto questo ombrello ci sono il mercato di NFT centrato sul creatore Shoyu in arrivo nel primo trimestre, una piattaforma di exchange decentralizzata perpetua e diversi altri prodotti stealth per sfruttare il marchio solido e resiliente di Sushi per espandere la sua portata in DeFi. Questa settimana, alla conferenza Quantum Web3 di Miami, SushiSwap ha rivelato ulteriori dettagli sulla piattaforma di exchange di futures perpetui in fase di sviluppo sulla rete di livello uno Sei, che si concentra sul trading. I piani avanzano l’obiettivo di Sushi di cercare l’ingresso in ecosistemi non basati su Ethereum

“È un nuovo gioco per noi,” ha ammesso Grey. “Stiamo lavorando a stretto contatto con loro su quali risorse di sviluppo devono essere allocate dal loro lato in modo che Sushi possa sfruttare ciò che hanno costruito per fornire valore, come marchio, loro.”

Notoriamente, l’annuncio è arrivato all’indomani di un’azione di governance recente – una proposta di tokenomics che ha interessato i token di Sushi – che è stata approvata lunedì. La DAO di Sushi ha votato all’unanimità per implementare la proposta di dirigere il reddito xSUSHI (commissioni di trading dagli holder di xSushi) al portafoglio del tesoro di SushiSwap. xSushi è il token fornito agli stakeholder del token di governance di SushiSwap. Il modello di tokenomics precedente prevedeva una clausola che rewardava i suoi detentori di una frazione della commissione, lo 0,05% di ogni swap, da scambi e il 10% diretto al tesoro della DAO. A meno che non sia deprecato dalla DAO, l’implementazione aggiornata dirigerà tutti i reward guadagnati dagli holder di xSushi fino al 19 dicembre – la data che la DAO ha concordato come data di inizio effettiva dell’azione di governance.

Nella proposta “Aumenta l’allocation del tesoro Kanpai al 100%” ripristinata, Grey ha espresso il suo sostegno all’approccio come una migliore alternativa per superare la sfida di assicurare fondi per il progetto rispetto alla vendita dei token nativi. L’indirizzo del portafoglio di Sushi DAO contiene circa 17 milioni di dollari in criptovalute nelle sue riserve, la maggior parte dei quali è il token Sushi, secondo lo strumento di esplorazione della blockchain Etherscan. Il tesoro detiene anche 169 token Ether (ETH) e 208.000 dollari in USDC al momento della stampa. La sua comunità spera che i nuovi modelli di tokenomics, il cui sondaggio ha visto la partecipazione di 747 portafogli e altri sforzi aggiuntivi per produrre volumi di swap maggiori e generare commissioni, aiuteranno a restaurare l’exchange.

SushiSwap si classifica al sesto posto per valore totale bloccato (TVL) tra gli exchange decentralizzati e sta ancora recuperando dalle battute d’arresto subite l’anno scorso. Un’altra proposta per determinare il destino di 10.936.284 token Sushi non reclamati è stata approvata con un sostegno schiacciante (99,85% degli elettori) lunedì. I reward sono stati assegnati al momento del lancio nel 2020 ai fornitori di liquidità che hanno offerto liquidità tra agosto 2020 e febbraio 2021 e sono rimasti non reclamati da allora. La maggioranza ha così votato per utilizzare questa proporzione tornando al tesoro.

Per saperne di più su SushiSwap, consulta la nostra Guida all’investimento in SushiSwap.